Fortaleza en la
Turbulencia
Retos y
Oportunidades
Julie Abrams
Microfinance Analytics
La fortaleza en la turbulencia es crítica
para poder servir a tus clientes
Vista panorámica
La crisis económica y financiera = la turbulencia
• El impacto de la crisis varía por
región, país, mercado e institución
• La crisis es un desafio pero presenta
una gran oportunidad
El PIB de los paises de la red Solidarios
ha desacelerado
ACTUAL
2007
2008
Bolivia
Brasil
Colombia
Ecuador
Guatemala
Honduras
Peru
Rep. Dominicana
Uruguay
Venezuela
4.6
5.7
7.5
2.5
6.3
6.3
9.0
8.5
7.6
8.4
5.8
5.1
2.5
6.5
3.8
4.0
9.8
5.0
8.9
4.8
PROYECCIÓN
2009
2010
1.8
(1.1)
(0.7)
(2.6)
0.6
0.8
3.0
(0.5)
0.8
(2.2)
2.6
2.5
1.8
1.8
2.2
2.1
4.3
2.3
2.3
(1.4)
2011
4.1
4.1
4.0
3.1
4.0
3.5
6.0
5.0
3.4
1.2
Fuente: Banco Mundial
> 3% crecimiento económico durante el año
Crecimiento positivo inferior al 3% al año
Crecimiento 0% o contracción económica al año
•
•
•
•
Otros indicadores económicos reflejan el
impacto de la crisis
Tasa de interés interbancario
Exportaciones del país
Cuenta corriente
Remesas extranjeras
Los diez paises de la red Solidarios han visto
fluctuación significativa de la moneda local
Bolivia
Brazil
Colombia
Guatemala
Honduras
Peru
Dom. Republic
Uruguay
Venezuela
2005
0.1%
13.4%
5.6%
1.8%
-1.4%
-4.3%
-10.8%
9.3%
-10.7%
Depreciación
Apreciación
Total
Devaluación mayor por año:
4
5
9
RD
Depreciación de moneda local
2006
0.8%
9.5%
2.6%
-0.2%
0.0%
7.3%
3.2%
-1.2%
0.0%
2007
4.7%
20.7%
12.0%
-0.1%
0.0%
6.7%
-1.6%
13.5%
-12.4%
2
5
7
3
5
8
Uruguay Venezuela
Estable
2008 1er T 2009
8.5%
0.0%
-24.2%
1.0%
-9.6%
-14.2%
-1.8%
-4.1%
0.0%
0.0%
-4.6%
-0.7%
-0.3%
-4.2%
-11.7%
1.2%
14.2%
0.0%
6
2
8
Brasil
4
2
6
Colombia
Apreciación de moneda local
El impacto de la crisis en la IMF
• Incremento de cartera en riesgo
• Falta de capital
• Posible incremento en demanda a causa
del desempleo en el pais
Los desafios para el fondeo en este ambiente
• Liquidez bancaria nacional disminuida
• Tasas de interés más altas
• Plazos menores
• Préstamos denominados en moneda
extranjera
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“Balance General Fortaleza”
• Más liquidez de la que necesitamos
• Más capital de lo que necesitamos
• Fortalecimiento de la cartera a través de
la reserva para préstamos incobrables
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
El papel del balance
• Pasivos y patrimonio- fondeo
• Activos – cartera
• La importancia de diversificación
completa del balance
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Diversificación completa del balance:
Entidad…Sector…Plazo…Fuentes
Activos
Inversiones
Dépositos
Cartera
Pasivos
Préstamos a corto plazo
Préstamos a largo plazo
Lineas de crédito
Patrimonio
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
La importancia de depósitos como
fuente de fondeo
• Más estable y controlable
• Menos costosa
• Importante para tus clientes
• Contribuye a la diversificación
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
¿Cuál es tu estructura de capital actual versus
tu ideal? ¿Cómo llegas ahí?
¿Qué nivel de apalancamiento deseas?
•
•
•
•
•
•
Dépositos
Deuda bancaria
Deuda externa
Fondos de segundo piso
Patrimonio
Donaciones
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“Balance General Fortaleza”
Gestión de la liquidez
• Meses de efectivo
• Líneas de crédito
disponibles
• Capacidad de atención
permanente a clientes
leales
á
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“Balance General Fortaleza”
é
Gestión de riesgos
financieros
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de taza de interés
• Riesgo cambiario
Pérdidas a causa del riesgo cambiario
pueden reducir el ingreso neto de una
IMF
Dismunición en el ingreso neto en las IMFs a causa de pérdidas cambiarias (%)
Bosnian MFI (2005)
14%
Bosnian MFI (2005)
43%
Colombian MFI (2004)
Colombian MFI (2004)
Colombian MFI (2004)
Colombian MFI (2004)
14%
10%
10%
7%
Dominican Republic
MFI (2003)
75%
0%
Fuente: Microfinance Analytics
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Gerencia y gobernabilidad
• Estrategia clara y definida
• Junta directiva capaz, fuerte y proactiva
• Capacidad de anticipar y evitar retos y
reaccionar rapidamente
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Gestión de las operaciones
• Empleados: agentes de crédito y cobro
• Fuerte cultura de pago
• Disponibilidad de información de desempeño
por empleado, sucursal y región
• Auditoria interna fuerte
• Eficiencia de costos
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
Flexibilidad en los productos
Adaptar productos de acuerdo con la realidad de
la economia local:
• Tasa
• Plazo
• Frecuencia de repago
¿Cómo manejar tu institución en la crisis?
“El Stress Test” (Examen de estrés)
•
•
•
•
•
Si acreedores no renovan los préstamos
Si hay una corrida (muchos depositantes sacan su dinero)
Si hay un deterioro de la calidad de la cartera
Si hay un aumento del costo de fondos
Alguna otra situación…
¿ Qué harias?
Gracias!
Julie Abrams
Microfinance Analytics
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