Resultados financieros
al cuarto trimestre de 2009
Marzo 3, 2010
Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
2
Principales aspectos financieros del 4T09
Miles de millones
de dólares(2)
Miles de millones de pesos
Oct - Dic Oct - Dic
2009
2008
Variación
Ventas totales
264.0
314.8
50.8
19.2%
24.1
Rendimiento antes de
impuestos y derechos
(31.0)
140.7
171.7
553.9%
10.8
(117.6)
(16.6)
101.0
85.9%
(1.3)
110.4
181.2
70.8
64.2%
13.9
Rendimiento
(pérdida) neto
EBITDA(1)
•
Oct - Dic
2009
La reducción de la pérdida neta de Ps. 101.0 miles de millones se debió
principalmente a (i) mayores ventas de crudo de exportación por el incremento en el
precio promedio de la mezcla mexicana de exportación y (ii) a un efecto favorable en
la utilidad cambiaria por la apreciación del peso respecto al dólar.
(1)
(2)
Ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Excluye IEPS.
Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos a dólares de los E.U.A. se han realizado
al tipo de cambio promedio del 4T09 de Ps. 13.0743 = US$1.00.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
3
Principales aspectos operativos del 4T09
Producción
Oct - Dic
2008
Oct - Dic
2009
Variación
Miles de barriles diarios, excepto gas natural en millones de pies cúbicos diarios
3,088
2,953
(135)
-4.4%
– Crudo
2,729
2,583
(146)
-5.3%
• Gas natural
7,260
7,009
(251)
-3.5%
• Petrolíferos
1,482
1,545
• Hidrocarburos líquidos
•
64
4.3%
La producción promedio de crudo se ubicó en 2.6 MMbd, lo que representa una
disminución de 5.3% como resultado de la declinación del proyecto Cantarell,
parcialmente compensada por un incremento de 10.2% en la producción del
proyecto Ku-Maloob-Zaap.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
4
Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
5
Exploración y producción:
exploración
Adquisición de información sísmica
Principales descubrimientos 4T de 2009
Producción inicial
579
5,315
Proyecto
Pozo
6,436
4,430
4T08
2
3D (km )
4T09
2D (km)
• La disminución en sísmica 2D se
explica principalmente a que no se
adquirió información en el Golfo de
México Profundo, debido a la falta
de disponibilidad de barcos para tal
efecto.
• Por su parte la mayor actividad
sísmica 3D se debe a mayor
actividad en los proyectos de
Burgos y Veracruz, así como en el
proyecto ATG, para optimizar el
desarrollo de sus campos.
Crudo
(Mbd)
Gas
(MMpcd)
Crudo Ligero
Marino
Xux-1
5.4
24.9
Ku-MaloobZaap
Chapabil-1
2.1
1.0
BellotaChinchorro
Madrefil-1
5.8
7.6
Holok-Temoa
Leek-1
0.3
22.5
Delta del
Grijalva
Terra-1
7.9
22.3
Burgos
Cali-201
0.22
15.9
Trapiche-1
0.04
4.2
Cougar-1
-
7.9
Cervelo-1A
-
5.2
Veracruz
6
Exploración y producción:
crudo
Producción
Miles de barriles diarios
-5.3%
2,729
1,047
1,681
Ligero y
superligero
Pesado
• La producción de crudo
disminuyó 146 Mbd:
2,583
1,111
1,472
38%
43%
62%
57%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
- Los volúmenes de crudo
pesado disminuyeron 12.4%,
como resultado de la
declinación del proyecto
Cantarell, compensado
parcialmente por un
incremento del 10.2% en el
proyecto KMZ.
- La producción de crudo
ligero y superligero aumentó
principalmente por la
terminación de pozos en el
proyecto Delta del Grijalva y
Costero Terrestre de la
Región Sur, así como en el
proyecto Crudo Ligero
Marino de la Región Marina
Suroeste.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
7
Exploración y producción:
gas natural
Producción (1)
Millones de pies cúbicos diarios
-3.5%
No asociado
Asociado
7,260
7,009
2,550
2,587
4,711
4,422
35%
37%
65%
63%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
• La producción de gas natural
disminuyó 251 MMpcd debido a
una reducción de 289 MMpcd
de gas asociado, con alto
contenido de nitrógeno, como
resultado de administrar la
explotación en la zona de
transición del proyecto
Cantarell.
• En contraste, el gas no asociado
aumentó 1.5% como resultado
de la terminación de pozos en
el proyecto Burgos de la Región
Norte.
Incluye nitrógeno
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
(1)
8
Exploración y producción:
perforación
Número de pozos terminados
40.2%
209
293
17
22
276
187
186
Exploración
Desarrollo
11%
6%
89%
94%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
• Los pozos de desarrollo
fueron 276, un
incremento de 89
debido esencialmente a
mayor actividad en el
proyecto ATG.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
9
Exploración y producción:
avances
Avances en el cuarto trimestre de 2009
Cantarell
KMZ
ATG
• Terminación de cuatro pozos de desarrollo,
• Reparación mayor de 20 pozos y reparación menor de 13 pozos, e
• Instalación de tres plataformas recuperadoras de pozos tipo
tetrápodo, Akal-TGP2, TR y Akal-MA.
• Para el campo Akal-Nohoch, se mantiene al cierre de 2009 una
declinación del 12%.
•
•
•
•
Terminación de tres pozos de desarrollo,
Reparación mayor a 8 pozos y menor a 14 pozos,
Instalación de la plataforma de producción PB-Ku-H,
Instalación del oleogasoducto de 24 pulgadas y 2.1 km de las
plataforma de perforación Maloob-C a PB-Ku-H, e
• Instalación del gasoducto de bombeo neumático de 12 pulgadas y 0.5
km para la interconexión de la línea KMZ-22 a Maloob-C.
• La máxima producción se alcanzó el 29 de diciembre con 881 MBPD
• Terminación de 128 pozos de desarrollo,
• Reparación mayor de 50 pozos y reparación menor de 114 pozos, y
• Creación de los laboratorios de campo.
10
Exploración y producción:
avances en Cantarell
800
165
160
750
155
700
Qo (MBPD)
145
38%
600
140
135
550
No. Pozos Activos
150
650
Las acciones que se realizan en el
campo Akal, inciden en su
comportamiento dinámico
•
Reducción de la declinación
del campo Akal del 38% en
1S09 a 12% en 2S09
•
Mantenimiento de la
producción
•
Incremento de la presión del
yacimiento en la zona de gas
•
La productividad por pozo se
ha logrado mantener desde
julio de 2009
130
500
125
12%
450
120
Qo (MBPD)
Número de Pozos Operando
400
Ene
115
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Año 2009
39845
39875
39906
39936
39967
39997
40027
40058
40088
40119
40149
170
4600
165
4400
160
4200
155
4000
150
3800
145
3600
140
3400
135
0%
3200
130
3000
125
2800
Ene
No. Pozos Activos
Qo (Normalizada BPD/Pozo)
39815
4800
120
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Numero de Pozos Activos
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Qo Normalizada AKAL
11
Exploración y producción:
avances
Avances en el cuarto trimestre de 2009
Cantarell
KMZ
ATG
• Terminación de cuatro pozos de desarrollo,
• Reparación mayor de 20 pozos y reparación menor de 13 pozos, e
• Instalación de tres plataformas recuperadoras de pozos tipo
tetrápodo, Akal-TGP2, TR y Akal-MA.
• Para el campo Akal-Nohoch, se mantiene al cierre de 2009 una
declinación del 12%.
•
•
•
•
Terminación de tres pozos de desarrollo,
Reparación mayor a 8 pozos y menor a 14 pozos,
Instalación de la plataforma de producción PB-Ku-H,
Instalación del oleogasoducto de 24 pulgadas y 2.1 km de las
plataforma de perforación Maloob-C a PB-Ku-H, e
• Instalación del gasoducto de bombeo neumático de 12 pulgadas y 0.5
km para la interconexión de la línea KMZ-22 a Maloob-C.
• La máxima producción se alcanzó el 29 de diciembre con 881 MBPD
• Terminación de 128 pozos de desarrollo,
• Reparación mayor de 50 pozos y reparación menor de 114 pozos, y
• Creación de los laboratorios de campo.
12
Exploración y producción:
avances en el proyecto Aceite Terciario del Golfo
Estrategias de acción
Laboratorios de campo
Otras actividades
Asignación de10km2 para cada
contratista para desarrollar el área
• Concentración en la
generación de valor
• Mejora en la productividad
de los pozos
•Recuperación mejorada
•Reducción de costos
• Administración de la
declinación
13
Exploración y producción:
avances en el proyecto Aceite Terciario del Golfo
Perforación
Pozos
Total: 794
Total: 505
108107
43 44
51 51 50
61
71 73
82
58 54 63 55
53
39
30
40
34 34 34 35 29
• Pozos horizontales
Terminación
Número
Total: 426
Total: 688
79 77
71 74
70 68
64
60
47
23 26 21
31 29
• Cambio de estrategia a
terminación vs.
perforación
56
46
43
32
25
• Diseño de fractura de
pozos
40 37
35 35
25
• Reducción de costos
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D
2009
20101
(1) Estimado
14
Exploración y producción:
avances en el proyecto Aceite Terciario del Golfo
Producción de crudo
Mbd
Sísmica 3D
(Km2)
717
Plataformas
de perforación
112
60
40
Promedio= 47.8 Mbd
20
Pozos perforados
Pozos terminados
Pozos
fracturados
Mantenimiento a
pozos
Bombeo
neumático
505
0
688
ENEfeb-----------------------------------------------------------------------ene
mar abr may jun
jul
ago sep oct nov DIC
dic
Producción de gas
1,396
MMpcd
120
364
90
Promedio= 88.0 MMpcd
617
60
30
CAPEX (Ps.)
Real 2009
29.5 Mbd
20,764
0
Real 2009
78.8 MMpcd
ENE feb
-----------------------------------------------------------------------ene
mar abr may jun
jul
ago sep oct nov DIC
dic
15
Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
16
Organismos industriales:
refinación de crudo
Proceso de crudo
Miles de barriles diarios
Crudo pesado
Crudo ligero
5.3%
1,249
1,315
471
498
778
817
38%
38%
62%
62%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
• El proceso total de crudo
aumentó 5.3% debido a
menor mantenimiento, en
línea con el programa de
mantenimiento de plantas
en el Sistema Nacional de
Refinación (SNR).
• El proceso de crudo ligero y
crudo pesado aumentó 5.0%
y 5.7%, respectivamente.
• La capacidad utilizada de
destilación incrementó a
86.0%, 4.0 puntos
porcentuales más que en el
4T08.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
17
Organismos industriales:
proceso de gas natural
Producción de gas seco
Millones de pies cúbicos diarios
Proceso de gas en tierra
Millones de pies cúbicos diarios
5.5%
6.0%
4,236
4,491
993
1,088
3,243
3,403
3,448
3,639
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
Producción de líquidos de gas natural
Miles de barriles diarios
3.1%
Dulce
Amargo
23%
24%
77%
76%
359
370
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
18
Organismos industriales:
petrolíferos
Producción de petrolíferos
Miles de barriles diarios
1,482
Diesel
Combustóleo
Otros(2)
Gasolinas(1)
Variación
4.3%
1,545
335
338
0.9%
295
346
17.3%
396
398
0.5%
455
464
23%
20%
27%
22%
22%
26%
31%
30%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
2.0%
• La producción total
aumentó 63 Mbd
principalmente por
mayor producción
de combustóleo.
(1) Incluye transferencias del complejo petroquímico La Cangrejera.
(2) Incluye GLP de Pemex-Gas y Petroquímica Básica y de Pemex-Refinación, turbosina, parafinas, extracto de furfural y aeroflex.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
19
Organismos industriales:
margen variable de refinación y franquicias
Margen variable de refinación
Dólares por barril
Número de franquicias
Al 31 de diciembre de
5.4%
-30.9%
2.33
1.61
Ene - Dic 2008
Ene - Dic 2009
• La reducción se debe al
comportamiento de los precios
del crudo y de los petrolíferos
en el mercado internacional.
8,351
8,803
2008
2009
• Al 31 de diciembre de 2009
el número de estaciones de
servicio fue 8,803.
20
Organismos industriales:
petroquímicos
Producción neta de petroquímicos(1)
Miles de toneladas
-23.5%
920
Variación
703
8
184
728
1%
Etileno
Amoniaco
20%
18
125.0%
175
-4.9%
510
-29.9%
2%
25%
79%
73%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
• La disminución en la
producción se debió
principalmente a:
- trabajos de
mantenimiento
programados en las
plantas asociadas a la
elaboración de
aromáticos y derivados
del metano; y
- problemas técnicos en
la planta Amoniaco VI.
Otros
(1) Incluye refinados.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
21
Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
22
Comercio internacional:
crudo
Volúmenes de exportación de crudo (1)
Miles de barriles diarios
-12.0%
Distribución de exportaciones
100% = 1,249 Mbd
Estados Unidos
de América
1,420
171
1,249
84%
209
1,249
1,040
Ligeros
Pesado
Precio promedio de
la mezcla mexicana
(US$ por barril)
12%
17%
88%
83%
Oct - Dic 2008
Oct - Dic 2009
45.74
70.37
2%
9%
5%
Resto de
América
Europa
Lejano
Oriente
(1) A 60º F.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
23
Comercio internacional:
otros productos
Exportaciones
Importaciones
-69.0%
19.1%
Gas natural seco
Millones de pies
cúbicos diarios
198
61
-3.1%
8.3%
Petrolíferos
Miles de barriles
diarios
547
206
30.5%
Petroquímicos
76
530
223
163.2%
Miles de toneladas
473
397
201
Oct - Dic 2008 Oct - Dic 2009
137
178
Oct - Dic 2008 Oct - Dic 2009
Fuente: PMI ® excepto gas natural seco.
24
Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
25
Estado de resultados:
ventas
Miles de millones de pesos
Ventas en el país
264.0
160.4
102.5
Oct - Dic
2008
19.2%
De exportación
1.3%
47.5%
21.7 132.9
5.8
88.3
42.5% 76.8% 204.3%
-25.8%
5.5%
6.6%
16.1
140.2
6.2
14.0
0.2
162.4
314.8
Oct - Dic
2009
151.1
Ventas(1)
En el
país
De
exportación
Gas
nat.
seco
Petro- Petroq.
líferos
125.8
24.7
0.6
Crudo, Petro- Petroq.
gas y
líferos
conden
sados
(1) Incluye ingresos por servicios.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
26
Estado de resultados:
costos y gastos de operación
Miles de millones de pesos
242.8
245.3
264.0
=
213.0
+
11.7
321.5
20.6
+
28.7
Oct - Dic
2008
19.2%
20.1%
195.9
30.8%
22.7%
=
164.8
+
8.1
-12.2%
+
23.1
33.1
Admón.
Costo neto de
beneficios a
empleados
314.8
Oct - Dic
2009
Ventas
Costos y
gastos de
operación
Costo
de
ventas
Distrib.
Gastos generales
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
27
Estado de resultados:
rendimiento neto
Miles de millones de pesos
35.7
18.8
(85.4)
Oct - Dic
2008
(31.0)
533.2%
107.7%
-57.4%
553.9%
(86.6)
-81.5%
(117.6)
85.9%
6.6
Oct - Dic
118.9
15.2
140.7
(157.3)
2009
(16.6)
Rdto. de
operación
+ Otros
ingresos
(gastos
netos)(1)
+
RIF(2)
= Rdto. antes de imptos.,
der. y aprov.
Imptos.,
der. y
aprov.
= Rdto. neto
(pérdida)
(1) Incluye participación en los resultados de subsidiarias y asociadas.
(2) Resultado Integral de Financiamiento.
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
28
Estado de situación financiera
Miles de millones de pesos
Activos
Pasivo y patrimonio
Variación
Total:
Circulante
Fijo
Otros
1,237
1,381
11.6%
398
9.3%
364
Total:
Deuda
968
845
27
Dic 08
Variación
15
Dic 09
14.5%
-44.4%
1,237
632
587
Reserva
laboral
495
Otros
Patrimonio:
1,381
11.6%
7.7%
576
16.4%
128
191
49.2%
27
(18)
Dic 08
Dic 09
Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
29
Deuda total y deuda neta
Miles de millones de pesos
Deuda total
586.7
91.2
495.5
Deuda neta
7.7%
64%
631.9
102.6
16%
16%
84%
84%
Dic 08
472.5
503.7
Dic 08
Dic 09
529.3
Corto
plazo
Largo
plazo
6.6%
Dic 09
• La deuda neta total aumentó
6.6%, a Ps. 503.7 miles de
millones, equivalente a US$38.6
miles de millones.
• La deuda total aumentó 7.7%, a
Ps. 631.9 miles de millones,
equivalente a US$48.4 miles de
millones.(1)
(1)
Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos a dólares de los EUA se han realizado al tipo de
cambio del 31 de diciembre de 2009 de Ps. 13.0587 = US$1.00.
Nota: Las cifras pueden no coincidir por redondeo.
30
Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
31
Nombramientos
Coordinación de
la Dirección
General
• El 29 de octubre de 2009 el Director General de PEMEX nombró a
Homero Niño de Rivera Vela como Coordinador Ejecutivo de la Dirección
General.
Dirección General • El 28 de diciembre de 2009 el presidente Felipe Calderón Hinojosa
designó a Miguel Tame Domínguez como Director General de Pemexde PemexRefinación.
Refinación
Dirección General
• El 4 de enero de 2010 el presidente Felipe Calderón Hinojosa designó a
de Pemex-Gas y
Jordy Herrera Flores como Director General de Pemex-Gas y
Petroquímica
Petroquímica Básica.
Básica
Consejo de
Administración
25 de enero
de 2010
Administración
Cambios en
Dirección
Corporativa de:
Tecnología de
información y
Procesos de
Negocio
Finanzas
• Esteban Levin Balcells, como Director Corporativo de
Administración;
• Carlos Treviño Medina, como Director Corporativo
de Finanzas; y
• Mauricio Abraham Galán Ramírez, como Director
Corporativo de Tecnología de Información y
Procesos de Negocio.
32
Eliminación de PIDIREGAS
• Oferta pública de intercambio de títulos emitidos por el Fideicomiso
F/163 por títulos emitidos por Petróleos Mexicanos.
• Los tenedores de títulos emitidos por el Master Trust acordaron que
Petróleos Mexicanos asumiera las obligaciones del Master Trust, de
conformidad con los términos y condiciones establecidos en la
documentación de las emisiones.
• Los términos y condiciones de los títulos emitidos por el Fideicomiso
F/163 y el Master Trust no se modificaron.
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Emisiones recientes
Líneas
de
crédito
• Durante el cuarto trimestre de 2009, Petróleos Mexicanos obtuvo
US$594 millones de líneas de crédito garantizadas por Agencias de
Crédito a la Exportación.
• El 28 de enero de 2010, Petróleos Mexicanos emitió bonos por US$1.0
mil millones con vencimiento en 2020 y cupón semestral de 6.0%.
• El 4 de febrero de 2010 , Petróleos Mexicanos emitió Certificados
Bursátiles por aproximadamente Ps.15 mil millones en tres tramos:
Mercado
de
capitales
• aproximadamente Ps. 8.0 miles de millones con vencimiento en
2015 y cupón de TIIE-28 días más 70 puntos base;
• Ps. 5.0 miles de millones con vencimiento en 2020 y cupón
semestral de 9.1%; y
• aproximadamente Ps. 2.0 miles de millones en UDIS con
vencimiento en 2020 y cupón semestral de 4.2%.
• El 11 de febrero de 2010, Petróleos Mexicanos emitió bonos
(reapertura) por CHF150 millones con vencimiento en 2014 y cupón
anual de 3.5%.
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Contenido
Principales aspectos del 4T09
Exploración y producción
Organismos industriales
Comercio internacional
Resultados financieros
Otros aspectos relevantes
Preguntas y respuestas
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Relación con Inversionistas
(+52 55) 1944 - 9700
[email protected]
www.pemex.com
36
Descargar

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