LA LOCOMOTORA MINERO - ENERGÉTICA
COLOMBIA: DESPENSA
MINERO-ENERGÉTICA
Producción de minerales y su
participación a nivel mundial
Ranking
mundial
Mineral
Producción
2010
% Producción
mundial
10
Carbón
76 MTn
2%
7
Níquel
112.2 MLb
4,83%
20
Oro
53.3 Tn
0,87%
1
Esmeraldas
2.9 MQUI
55%
Fuente: International Energy Agency, Energy Information Administration – EIA; U.S. Geological Survey and Ministry of
Mining and Energy.
APUESTA A FUTURO
Volúmenes de Producción por Mineral
Recurso 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Carbón/1
92
96
107
119
124
128
138
144
150
152
Niquel/2
50,2
36,7
51,1
50,6
50,7
50,8
50,7
50,7
50,7
50,7
Oro/3
53,3
55,7
62,4
69,2
72
74,6
80,2
83,9
87,4
88,5
Mat. Constr/4 10,71
11,17
11,71
12,38
12,82
13,36
14,05
14,47
15,01
15,71
1/Cifras en Millones de Toneladas. 2/Cifras en Miles de Toneladas. 3/Cifras en Toneladas. 4/Cifras en Miles de Toneladas
Fuente: MME, con Base en el Estudio de Estimación de la Producción Minera Colombiana por Distritos, basada en Proyecciones de PIB
Minero Latinoamericano 2008 – 2019
Inversión en Explotación Minera Colombia
(Millones de Dólares)
Producto Minero 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Carbón
800
400
1.100
1.200
500
400
1.000
600
600
200
Niquel
0,02
0,00
72,00
0,00
0,50
0,50
0,00
0,00
0,00
0,00
Oro
58,36
42,44
118,49
120,26
49,52
45,98
99,04
65,43
61,90
19,45
Mat. Const.
2,76
5,52
6,48
8,04
5,28
6,48
8,28
5,04
6,48
8,40
Total
Fuente MME
861,14 447,96 1.296,97 1.328,30 555,30 452,96 1.107,32 670,47 668,38 227,85 7.616,65
REQUERIMIENTOS EN INFRAESTRUCTURA
• Para soportar estos incrementos en la
producción y las exportaciones, según el
Ministerio de Minas es indispensable ampliar
la capacidad portuaria en 75 millones de
toneladas al año. Este aumento representa
111% de la capacidad actual. Así mismo se
espera que la capacidad ferroviaria llegue a
90 millones de toneladas para el año 2015.
LA NECESARIA REINGENIERÍA
• “El país no estaba preparado para el auge
minero” Claudia Jiménez, Directora ejecutiva
del sector de la Minería a gran escala.
• La
necesaria
reingeniería
de
la
institucionalidad minera: se propone la
creación de una ANM, similar a la ANH y una
Superintendencia de Vigilancia.
EL AUGE PETROLERO
CONTINUAR INCREMENTANDO RESERVAS
PARA MANTENER LA AUTOSUFICIENCIA PETROLERA
Millones de barriles equivalentes
4,600
3,472
2,799
1,289
2,945
2,601
R/P
años
1,484
1,277
1,243
2,622
1,510
1,358
2006
2007
GAS
Fuente: ANH
1,978
1,668
2008
1,988
2009
CRUDO
2014p
Miles de barriles de petróleo equivalente
MANTENER EL CRECIMIENTO SOSTENIDO EN
PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Y GAS; META
1.386 KBPED AL 2014
1.351 1.386
1.111
1.009
647
119
659
128
741
153
849
178
194
1.218
235
236
213
ECP
1.000 Kbped
188
821
917
1,150
1.005 1.116
ANH
186 Kbped
528
531
588
671
2006
2007
2008
2009 Jun-10 2011 p 2012 p 2013 p 2014 p
NOV
2010
CRUDO
Fuente: ANH
Socios
200 Kbped
GAS
p: proyectado
PARA CUMPLIR ESTA META, NECESITAMOS:
Estudios Sísmicos
20.000 Km/año
Pozos Exploratorios
90 – 100/año
Pozos de Desarrollo
500 – 700/año
Inversión total anual:
Inversión total en 6 años:
US$ 4.000 millones
US$ 24.000 millones
• “Para alcanzar la cifra de 1´250.000 barriles en el 2015
necesitamos encontrar reservas por 2.500 millones de
barriles a esa fecha”.
Ministro Carlos Rodado N
• “Con una producción media de 900.000 barriles diarios, las
reservas actuales de petróleo en el país (serían de 2.000
mm de barriles, aunque se sostiene que según cifras
oficiales Colombia tiene reservas probadas de crudo
alrededor de 2.500 MM de barriles) se agotarían en unos
cuatro años. Se requeriría encontrar 180 millones de
nuevas reservas explotables anuales para mantener la
producción alcanzada” UN
LA PARTICIPACIÓN DEL ESTADO EN LA
RENTA MINERA Y PETROLERA
LA NECESIDAD DE AJUSTES
• “De hecho, la participación estatal en las rentas mineras y petroleras
es muy baja en Colombia, y sobre todo, no es progresiva cuando
suben los precios internacionales de esos productos; además, estos
sectores han sido los mayores beneficiarios de las gabelas tributarias
sin que las necesiten para invertir. Hay que aumentar esta
participación estatal con medidas tales como volver a imponer el
impuesto de remesas de dividendos al exterior, regalías progresivas
de acuerdo al precio, o el impuesto a las exportaciones que ha
propuesto el ex ministro Ocampo”.
Mauricio Cabrera
FÓRMULA CHEVRON - ECOPETROL
• Si el Precio Promedio Real (PPR) de venta del
gas por cada millar de pies cúbicos (KPC) al
cual el asociado venda los volúmenes que le
correspondan en virtud de la extensión del
contrato de Asociación Guajira A, es superior a
US $1.26 en dólares constantes de 2005, se
considera que existen mayores ingresos, los
cuales se calcularán así:
Mayores Ingresos (US $) = (PPR – 1.26)[US$/
KPC]*VR(KPC)*50%
FÓRMULA CHEVRON - ECOPETROL
• Cuando el Precio Promedio Real (PPR) de venta del
gas por cada millar de pies cúbicos (KPC) al cual el
asociado venda los volúmenes que le correspondan
en virtud de la extensión del contrato de Asociación
Guajira A, sea inferior a US $1.26 en dólares
constantes de 2005, se considerará que existen
menores ingresos, los cuales se calcularán así:
• Menores Ingresos (US $) = (0.91 – PPR)[US
$KPC]*VR(KPC)*50%
FÓRMULA ANH
EL CASO DEL PETRÓLEO
Categoría
Forma
Valor
Regalías
Parte de la producción
8% - 25%
Por uso del
subsuelo
(administración)
Cuota de superficie
USD 1,63 a 4,88 por Ha. Offshore:
USD 0,81
Precios Altos
Parte de la producción
30% - 50% sobre el precio de
referencia WTI (U $ 35/Barril)
- Después de los primeros 5MM
Bls producidos
Transferencia de
Tecnología
Porcentaje de pago por
uso del subsuelo
10% (Máximo USD 100.000)
Más: Parte de la producción ofrecida en la ronda licitatoria
No es el Socialismo del Siglo XXI
Es la Open Round – Colombia 2010 de la ANH….
Que estuvo sobredemandada
Fuente: Horacio Ayala
Fuente: Horacio Ayala
EN CONTRAVÍA
• El Gobierno, según manifestó el Ministro de
Minas Rodado Noriega, está viendo “cómo
disminuye o reduce la tasa de impuesto a la
renta corporativa” a las empresas mineras.
• El Ministro Rodado les dio la tranquilizante
noticia de que con tal alivio tributario “no
solamente compensaría sino que dejaría a las
empresas en una mejor circunstancia cuando
se comparen los dos efectos”
EN CONTRAVÍA
• Según reciente encuesta aplicada entre compañías mineras
2010 – 2011 (Survey of Mining Companies) divulgada por
el prestigioso Instituto Fraser, de la cual concluye que
“ninguna compañía minera dejaría de invertir en
Colombia por razones tributarias”. Llama poderosamente
la atención que “el 12% de los inversionistas
internacionales considera que el régimen tributario
colombiano alienta la inversión; el 56% dice que no
desestimula la misma, 27% dice que es medianamente
disuasorio frente a la inversión; y ninguno cree que los
impuestos ahuyenten a los capitales”
EL BOOM MINERO - ENERGÉTICO
PRECIO DE LOS MINERALES
ORO
PLATA
NIQUEL
HIERRO
CARBON
700
600
545,3
500
451,8
458,0
400
368,1
300
245,3
200
100
2001
2002
2003
2004
Una gran bonanza de precios
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Inversión Extranjera Directa para Minería – Millones de Dólares - FOB
9,900
7,900
5,900
3,900
3,025
2,157
1,246
51
302
507
524
466
1999
2000
2001
2002
2003
1,100
-6
-100
1996
464
627
1,929
1,798
1,783
1,900
1997
1998
IED Minas y Canteras
Fuente: Banco de la República, Flujos de Inversión Extranjera Directa.
Datos a Septiembre de 2010
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
IED Total
26
EL BOOM MINERO-ENERGÉTICO
• El ministerio de minas estima que entre 2010 y 2015,
el volumen de inversión en petróleo y minería
alcanzará los US $47.000 millones. Si a ello le
añadimos el mayor flujo de exportaciones
proyectado en US $67.000 millones, asumiendo que
sólo el 50% de la nueva inversión provendrá del
exterior, dicha bonanza podría generar un influjo de
US $90.000 millones adicionales a la economía.
Fuente: Bank of America y Merrill Lynch
EL FANTASMA DE LA
ENFERMEDAD HOLANDESA
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• Colombia sí tiene una bonanza minera y una
de las preocupaciones es evitar que estos
recursos que están ingresando a la economía
terminen
afectando
otros
sectores
productivos a través de una 'enfermedad
holandesa’...” Juan C. Echeverry, Minhacienda
• “Desde el 7 de agosto del 2010 me desvela la
tasa de cambio”
Juan C Echeverry, Minhacienda
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• “ El exceso del dólares no viene del comercio
exterior; más aún, a pesar de la supuesta bonanza
petrolera y minera el saldo de las exportaciones e
importaciones de bienes y servicios es cada vez
más negativo, pues en 7 meses del 2009 teníamos
un déficit de US$3.200 millones y este año (2010)
este ha aumentado hasta US$5.900 millones. La
razón es que los ingresos de exportaciones sólo
crecen 1,8%, mientras las importaciones 16%”
Mauricio Cabrera
•
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• “ La inversión extranjera de largo plazo sólo
representa menos del 20% del incremento de
ingresos mientras que los ingresos de capitales de
corto plazo y por créditos son la causa principal. En
efecto, la inversión de portafolio aumentó US $700
millones y los créditos en monedas extranjeras de
los bancos muestran un incremento neto de US
$2.400 millones con respecto al 2009”
Mauricio Cabrera, agosto/2010
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• “ El mayor flujo de divisas proviene de un mayor
endeudamiento en el exterior del sector privado: a julio
de 2010 éste era de US$ 6.811,7; en 2009 fue de US$
4.736. No es para menos. Mientras haya disponibilidad de
recursos en el exterior, por la abundante monetización del
déficit fiscal estadounidense, y la tasa de interés de
colocación en Colombia sea tan elevada frente a las tasas
internacionales, siempre habrá un incentivo para las
empresas en Colombia a endeudarse en el exterior”
•
Cesar A Ferrari
Elaboración del Observatorio de Mercado Laboral
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• “En el 2010 la IED se redujo un 5% con respecto al 2009. El
monto alcanzó la cifra de US $6.760 millones…los ingresos
brutos llegaron a US $18.133 millones, pero los
reembolsos sumaron US $11.373 millones, una parte de
las cuales salió en especie a través de las exportaciones de
petróleo o carbón, restándole al mercado de divisas la
correspondiente demanda de dólares. No obstante,
cuando se contrasta con la inversión directa neta de los
colombianos en el exterior US $6.504 millones, nos da una
cifra modesta de US $256 millones…
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• Pero, el asunto no termina allí: la magnitud de los
dividendos enviados al exterior es mayor que el flujo de la
inversión extranjera. En el 2010, las utilidades de las
empresas extranjeras alcanzaron el valor de US $9.989
millones, superior en un 48% a la inversión neta.
Adicionalmente, un 40% de esta se encuentra representada
por la reinversión de utilidades, reduciendo así la demanda
por dólares. Por todo lo anterior, se observa que el flujo es
negativo y en consecuencia no incide en la revaluación del
peso colombiano…
EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• El endeudamiento en dólares del sector privado ha sido la
principal causante de la devaluación del dólar. Esta fuente
sí parece ser decisiva en la dirección de la tasa de cambio,
pues el sector privado llegó a recibir 10.305 millones de
dólares. Se resalta el endeudamiento a corto plazo, sobre
todo a partir de julio del año pasado, mes en el cual se dio
la mayor variación: el dólar perdió 70 pesos (un 3.69%).
Llegamos así a una paradoja: desde una perspectiva
macroeconómica parecería que el país se tuviese que
endeudar para suministrar las divisas requeridas con
destino a las remesas de las utilidades”. Juan F Echavarría
LA MALDICIÓN DE LOS RECURSOS NATURALES
•
“La lección de este cuadro amenazador es simple: urge crear sólidamente en
Venezuela una economía reproductiva y progresiva. Urge aprovechar la riqueza
transitoria de la actual economía destructiva para crear las bases sanas y amplias
y coordinadas de esa futura economía progresiva que será nuestra verdadera acta
de independencia. Es menester sacar la mayor renta de las minas para invertirla
totalmente en ayudas, facilidades y estímulos a la agricultura, la cría y las
industrias nacionales. Que en lugar de ser el petróleo una maldición que haya de
convertirnos en un pueblo parásito e inútil, sea la afortunada coyuntura que
permita con su súbita riqueza acelerar y fortificar la evolución productora del
pueblo venezolano en condiciones excepcionales.”
•
Arturo Uslar Priety
•
LA ENFERMEDAD HOLANDESA
• Es fundamental entender que los recursos
naturales no renovables son un activo del
Estado, como lo predica la Constitución
Política de Colombia, y por ello mismo los
recursos que se deriven de su extracción y
comercialización deben invertirse en otro
activo productivo que lo sustituya.
PROYECCIÓN DE INGRESOS 2010 - 2020
TOTAL RECURSOS DE INVERSIÓN PND 2010-2014
564 BILLONES DE PESOS* (PRIVADO 40% / PÚBLICO 60%)
*valores constantes de 2010 (cifras preliminares). Nota: Sostenibilidad ambiental incluye emergencia invernal / Soportes transversales incluye
Buen Gobierno, Relevancia internacional y apoyos para el desarrollo regional.
EL “ESPACIO FISCAL”
• “Le llegó la hora a la infraestructura” manifestó el Ministro
de Transporte Germán Cardona al anunciar inversiones del
orden de los $99.5 billones entre 2011 y 2021, de los cuales
se invertirían $29.5 billones en este cuatrienio.
• “Estamos hablando de grandes inversiones que se
necesitan, el Ministro del Transporte ha dicho que se
requieren 100 billones de pesos para reconstruir la
infraestructura averiada. La estrategia de ahorrar
automáticamente a través de una Regla fiscal va a tener
que esperar” Alejandro Gaviria
EL “ESPACIO FISCAL”
• “No es la hora de ahorrar, sino de invertir en la
reconstrucción del país, en infraestructura y en
vivienda” Roy Barrera
• “Si no ahorramos no habrá quien controle la tasa de
cambio…Si los libros de texto y mi abuelita dicen
que ahorre, hay que ahorrar” Ministro Juan C
Echeverry
LA REPRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA
LA REPRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA
LA REPRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA
• “Apoyarse en factores tan estáticos como los
recursos naturales, puede ser una buena
manera de comenzar pero una mala manera
de continuar”
Manuel José Cárdenas
LA RECONVERSIÓN PRODUCTIVA
• Michael E. Porter,
a su paso por Bogotá
recientemente, llamó la atención sobre la
importancia de los cluster industriales, y los
considera “el entorno perfecto en el que se puede
fomentar la competitividad” y, añadiríamos
nosotros es la que hace posible el desarrollo
endógeno y sostenido de una región o país. Por
ello, añade Michael E. Porter, “han llegado a
convertirse en el sine qua nom del desarrollo de
políticas económicas en el mundo”.
LA REPRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA
Diagnóstico
10 productos más exportados de Colombia, 2009
% de
exportaciones
totales
Suma = 67.8%
Medicamentos
Carbón
Carne bovina refrigerada
Petróleo y derivados
23.349
14.922
12.560
10.305
3.2%
2.2%
Flores
Ferroaleaciones
7.703
7.627
2.5%
1.2%
4.7%
4.8%
Banano
Azúcar de caña
Oro
Café
5.843
5.805
2.967
2.814
PIB per cápita de Colombia = 8.900 US$ (PPP)
Fuente: Consejo Privado de Competitividad con base en UNComtrade, con base en Hausmann y Klinger (2007), cálculos propios.
Promedio ponderado= 10.178
1.1%
16.0%
1.7%
30.3%
Producto
Grado de sofisticación*
(US$ PPP)
CONCLUSIÓN
• En conclusión, para poder alcanzar la meta
planteada en el PND de crecer de manera sostenida
al ritmo de 6.2% anual y reducir la tasa de
desempleo abierto a un solo dígito es
absolutamente indispensable: ampliar y diversificar
la base productiva, ampliar y diversificar la oferta
exportadora, ampliar y diversificar los mercados
externos y, por último, pero no por ello menos
importante ampliar y profundizar el mercado
interno y el mercado regional.
Productividad relativa de Colombia frente a Estados Unidos (EEUU = 100%), 2008
PRODUCTIVIDAD RELATIVA (USA=100%)
70%
60%
50%
40%
30%
Minas y canteras
Intermediación financiera
Construcción
Servicios sociales y comunales
Electricidad, gas y agua
Actividades inmobiliarias y servicios empresariales
Transporte y comunicación
Comercio
20%
23.8%
Industria
10%
0%
PARTICIPACIÓN EN EL EMPLEO (SUMA = 100%)
Fuente: CPC con base en DANE, BEA, OIT, cálculos propios
Productividad
relativa
promedio:
Agropecuario
PRODUCTIVIDAD Y COMPETITIVIDAD
• “No tenemos carreteras, no hay infraestructura adecuada.
La Nación es poco competitiva y eso explica la realidad de
un encierro en sí misma…Nuestras costas están lejos de los
centros de producción y consumo”
Daniel Flórez, Pte. ACIEM
• “La productividad no lo es todo, pero a largo plazo lo es
casi todo”.
Paul Krugman
“Colombia está demasiado obsesionada con el TLC y poco
obsesionada con la productividad”
Andrés Oppenheimer
GRACIAS!
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