29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
SMV participa en Conferencia
Anual de IOSCO en Luxemburgo
La Organización Internacional de
Comisiones de Valores IOSCO,
(por sus siglas en inglés), celebró
su trigésimo octava Conferencia
Anual en Luxemburgo,
para
discutir cómo avanzar en el trabajo
sobre la reforma regulatoria global
y la identificación de los riesgos
emergentes en el mercado de
valores,
entre
otros
temas
inherentes
a
la
Organización.
.
La Comisión para la Supervisión
del Sector Financiero (CSSF),
órgano regulador de Luxemburgo,
organizó el evento del 15 al 19 de
septiembre, con la participación de
los 205 países miembros de este
organismo, incluyendo Panamá,
que estuvo representado por el
Superintendente del Mercado de
Valores Alejandro Abood Alfaro.
desempeñando un papel cada
vez
más
importante
para
responder a los desafíos que
enfrentan los reguladores de
valores de muchos países en la
actualidad. Los líderes del G20
reconocen nuestro
papel en
su reciente reunión en San
Petersburgo”.
El
encuentro
brindó
la
oportunidad para que IOSCO
confirmara su posición como el
punto de referencia mundial clave
en la regulación de valores para
los responsables políticos, la
industria y los reguladores,
asegurando la confianza de los
inversionistas con
mercados
justos, eficientes y transparentes
El Presidente de IOSCO Greg
Medcraft dijo que "IOSCO está
Ver más con solo un clic
en este enlace!
CAPAMEC elige Junta Directiva
Cumpliendo con lo establecido en
sus estatutos, la Cámara Panameña
de Mercado de Capitales (CAPAMEC),
llevó a cabo la escogencia de los
miembros de la Junta Directiva para
el período comprendido entre el 1 de
octubre de 2013 al 30 septiembre de
2015. Haz clic aquí para ver más.
Infórmate con solo un clic
aquí!
Fuente: Unidad de Relaciones Públicas.
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Índice de competitividad de
Panamá atrae al mundo
En los últimos años Panamá ha
escalado las más altas posiciones
en materia de competitividad,
logrando ubicarse en 2013 como el
segundo país con la economía más
competitiva de América Latina,
después de Chile y el primero entre
los centroamericanos. De acuerdo
con el Foro Económico Mundial,
Panamá ocupa la posición número 40
a nivel mundial en materia de
competitividad, la cual lidera Suiza,
segundo en América Latina entre 148 países. Hace unos cuatro años el Istmo se
ubicaba en la posición 59. Ver reporte de la periodista Andrea Giménez. Diario El Panamá América.
Un mes como anfitriones del mundo
Imán para cumbres regionales
Panamá será sede de tres eventos que
marcarán la agenda política y económica de
la región en las próximas semanas. Entre el
16 y 23 de octubre, mandatarios
latinoamericanos,
magnates regionales,
ejecutivos del más alto nivel y académicos
se reunirán en el país para discutir la
realidad
económica
y
social
de
Iberoamérica. Del 16 al 18 de octubre se
desarrollará el Encuentro Empresarial
Iberoamericano, para el que han confirmado
asistencia siete Presidentes y decenas de
líderes empresariales de todo el mundo. Ver
reporte de Ángel Hernández. Periodista del
Diario La Prensa.
Presentan agenda de competitividad
Periodo 2013-2014
Una vez que finalice el Foro de Competitividad
de las Américas en Panamá, la presidencia pro
témpore será asumida por Trinidad y Tobago,
con su lema del foro será “Imaginación humana
en acción: Impulsando la competitividad,
potenciando la innovación”. Más información en
el siguiente enlace. Haz clic aquí!
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Conozca a los conferencistas internacionales
del Día de Actualidad al Inversionista
New York.
Dr. Richard L. Peterson.
Como experto internacional, diseña modelos de análisis de
profesionales de las finanzas en sentimientos para los
mercados financieros, e introduce en ellos el uso de los
conocimientos psicológicos para mejorar sus decisiones de
inversión. Durante el Foro 2013, del Día de Actualidad al
Inversionista nos presentará un inusitado tema: Dentro de
los Cerebros y los Mercados: El Rol de la Emoción en
el Proceso de Inversión.
 Es Médico e Ingeniero, especialista en inteligencia de las
emociones, Presidente de Marketpsych Data, LLC.
 Es autor de libros premiados: "Inside the Investor's Brain"
("Dentro del Cerebro del Inversor", Wiley, 2007), que fue
denominado como "sobresaliente" por Barrons, y
"MarketPsych: How to Manage Fear Manage Fear and
Build Your Investor Identity" ("MarketPsych: Cómo Controlar el Miedo y Construir Su
Identidad Inversora", Wiley, 2010). Con solo un clic aquí, conozca más sobre el Dr. Peterson.
Brasil: Ricardo
Nardini.
 Nardini
es Gerente Ejecutivo de ANBIMA
(Asociación Brasileña de Entidades del Mercado
Financiero y de Capitales), responsable del área
de Certificaciones y por el desarrollo de
iniciativas
relativas
a
Educación
de
Inversionistas.
 CEO del Instituto Brasileño de Certificación de
Profesionales Financieros (IBCPF), entidad
responsable de promover la certificación CFP en
Brasil.
 En IBCPF, el Sr. Nardini es responsable de
coordinar el desarrollo del negocio del instituto
en Brasil, el examen de la Certificación CFP y
TEMA: Importancia de la Certificación y las
actividades
como
asociación
de
Educación al Inversionista: La Experiencia profesionales CFP. Para saber más sobre este
de Brasil.
experto internacional, haz clic aquí!
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Conozca a los conferencistas internacionales
del Día de Actualidad al Inversionista
Procedente de Estados Unidos, contaremos con la
participación
como
conferencista
de
la
Vicepresidente en la Oficina de Educación para el
Inversionista de FINRA, Autoridad Reguladora de la
Industria Financiera (Financial Industry Regulatory
Authority), quien nos brindará detalles de Cómo
combatir el fraude financiero, Consejos
inteligentes para los inversionistas. La
Campaña en contra del fraude que se ha
implementado a través de la Fundación FINRA de
Educación al Inversionista, se fundamenta en
investigaciones enfocadas en el perfil de las victimas
del fraude. El folleto, Cómo combatir el fraude
financiero,
Consejos
inteligentes
para
los
inversionistas, es uno de los recursos utilizados para
Licda. Ivethe López-FINRA
educar al inversionista al respecto. Conozca más en
este enlace!
Mercado de Valores y Arbitraje:
Dra. Zaida LLerena.
El mercado de valores es una materia fascinante por su
dinamismo y complejidad que atrae tanto a eruditos
como a inexpertos por la promesa de atractivas
ganancias. Son muchos los que invierten y en un
ejercicio continuado consiguen sus objetivos. Sin
embargo, el mercado de valores presenta riesgos que
bajo ciertas situaciones se pueden convertir en
perdidas y está expuesto a incumplimientos, fraudes,
actividades ilegales y engaños. En el marco del evento
Foro Anual Día de Actualidad al Inversionista, se hará
el Lanzamiento Oficial de este inédito libro.
Zaida Llerena,
es Abogada, administradora de empresas, locutora y profesora. Realizó estudios de
postgrado en docencia superior y ostenta la certificación Anti Money Laundering Certified Associate (AMLCA)
de Florida Bankers Florida Association, Inc. (FIBA). Doctora en Derecho y Magister en Derecho Procesal por la
Universidad Nacional de Rosario, Argentina.. Actualmente es Subdirectora de la Dirección de Supervisión de la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Más información de su biografía y resumen del libro aquí!
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Avances Normativos y Asuntos
Internacionales
APROBADO
Acuerdo 8-2013 de 18 de septiembre de 2013
Modifica ciertas disposiciones del Acuerdo 42011 de 27 de junio de 2011 sobre Capital
Adecuado, Relación de Solvencia, Fondos de
Capital,
Coeficiente
de
Liquidez
y
Concentraciones de Riesgo que deben atender
las casas de valores reguladas por la
Superintendencia del Mercado de Valores y se
dictan otras disposiciones.
EN ELABORACIÓN
COMUNICADOS DE
IOSCO
Principios 6 y 7 de IOSCO:
• Thematic Review on the Implementation of
Principles 6 and 7 of the IOSCO Objectives
and Principles of Securities Regulation Para
leer más, haga clic aquí!
CÁPSULA EDUCATIVA
La naturaleza mutante del título valor. Autora:
Anayansy Rojas, consultora en Negociación,
Compensación y Liquidación de Valores del BID
Más información en este enlace!
• Elaboración del Procedimiento mediante el
cual se desarrolla el Capítulo II del Título XII
de la LMV.
• Proyecto de Acuerdo que crea las nuevas
categorías de Sociedades de Inversión en
Capital de Riesgo.
• Proyecto de Acuerdo – Institucionalización de
la reunión previa.
EN DISCUSIÓN
• Proyecto de Acuerdo que desarrolla el artículo
192 de la LMV referente a la figura del
Proveedor de Servicios Administrativos del
Mercado de Valores.
• Revisión del Reglamento Interno que rige para
los colaboradores de la SMV.
Fuente: Unidad de Normativa y Asuntos Internacionales.
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Hechos de Importancia:
Para más información, haz clic aquí: http://www.supervalores.gob.pa/
Valores Registrados y en Trámite:
Monto Total Registrado: US$2,433,950,000.00
Monto de Registro en Trámite: US$1,100,000,000.00
Para más información, haz clic aquí!
Licencias de Personas Jurídicas
Expedidas
1
2
3
4
Nombre de la sociedad
Actividad
Holistic Brokerage, Inc.
Casa de Valores
BP Securities, S.A.
Licencias de Personas Naturales
Expedidas
Tipo de Licencia
Cantidad
1
Corredor de Valores y
Analista
64
2
Ejecutivo Principal
34
Ejecutivo Principal de
Administrador de
Inversiones
1
Casa de Valores
DMJ Capital Partners
International Inc.
Asesor de
Inversiones
3
DMJ Capital Partners
Panamá Inc.
Asesor de
Inversiones
4
Para más información, haz clic aquí:
Licencias de Casas de Valores expedidas
Licencias de Asesores de Inversión expedidas
Licencias de Administradores de Inversión
expedidas
Total
99
Para más información, haz clic
aquí: Licencias de Personas
Naturales expedidas
Fuente: Dirección de Registro y Autorizaciones.
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
TRAMITES EFECTUADOS
Corresponde a los casos de
Actuaciones en Previas e
Investigaciones de Procesos
Administrativos.
CÁPSULA INFORMATIVA
Cuadro No. 1
Actividades semanales realizadas
en previas e investigaciones
Trámites en
Diligencias
Previas
26 Trámites.
Trámites en
Investigaciones
iniciadas
Inspecciones
Realizadas
Declaraciones
Juradas
46 Trámites.
1 Realizada.
5 Realizadas.
Otros
Trámites
18 Consultas
Atendidas.
GRÁFICA No. 1
Actividades semanales realizadas en
Actuaciones Previas e Investigaciones
Trámites de Actuaciones
previas a posibles
investigaciones.
18
26
Trámites en
Investigaciones iniciadas.
5
1
Visitas de Inspecciones.
Recepción de
Declaraciones Juradas
46
Reuniones en el Mes.
Consultas atendidas.
(verbales y escritas)
Fuente: Dirección de Investigaciones
Administrativas y Régimen Sancionador.
Mediante Ley 67 de 1 de septiembre de 2011
se incorporó al Título XII del Decreto Ley No.1
de 1 de julio de 1999, el Capítulo II sobre
“Procedimiento Sancionador”. En boletín
electrónico 2 del año 2012 (semana del 4 al 10
de enero de 2012), se informaron sobre las
etapas de este procedimiento.
Aun cuando existen normas expresas en el
procedimiento sancionador, el artículo 260 del
Texto Único del Decreto Ley No.1 de 1999, ha
dejado establecido que los vacíos que existan
serán llenados con las normas del
procedimiento establecido en la Ley 38 de 31
de julio de 2000.
El artículo 90 de la Ley 38 de 2000 fijas las
reglas de notificación a las partes en un
procedimiento administrativo. El texto de la
norma es el siguiente:
“Artículo 90. Las notificaciones a las partes
deberán hacerse siempre por medio de edicto,
salvo en los casos que más adelante se
expresan. El edicto contendrá la expresión del
proceso en que ha de hacerse la notificación,
la fecha y la parte dispositiva de la resolución
que deba notificarse. Será fijado al día
siguiente de dictada la resolución y su fijación
durará un día. Este edicto se agregará al
expediente con expresión del día y hora de su
fijación y desfijación. Desde la fecha y hora de
su desfijación, se entenderá hecha la
notificación.
Los edictos llevarán una enumeración continua
y con las copias de cada uno de ellos se
formará un cuaderno que se conservará en
secretaría. Los originales se agregarán al
expediente.”
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Casas de Valores
Ranking de Transacciones
Enero - Junio 2013
Posición
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Casas de Valores
Valores Bancolombia Panamá, S.A.
SFC Investment, S.A.
Thales Securities, S.A.
Helm Casa de Valores, S.A.
Andbanc (Panamá), S.A.
BG Valores, S.A.
Interbolsa Panamá, S.A.
Tag Bank, S.A.
AV Securities, Inc.
Geneva Asset Management S.A.
Otras Casas de Valores
Total de Monto de Transacciones Enero - Junio 2013
Monto de
% del
Transacciones
Mercado
2,536,113,034 9.40%
2,422,558,790 8.98%
1,735,027,910 6.43%
1,422,014,729 5.27%
1,378,777,639 5.11%
1,374,059,662 5.09%
1,354,830,218 5.02%
1,316,768,289 4.88%
1,313,558,596 4.87%
1,143,184,767 4.24%
10,972,037,594 40.68%
26,968,931,228 100.00%
Fuente: Unidad de Estudios Financieros
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Nuevas Opiniones Administrativas
emitidas por la SMV:
“Mediante Opinión 8-13 de 22 de
septiembre
de
2013,
la
Superintendencia del Mercado de
Valores de Panamá sienta su posición
administrativa en relación a si “Puede
una sociedad que ostenta Licencia de
Asesor de Inversiones debidamente
otorgada por la Superintendencia del
Mercado de Valores de la República
suscribir un “Introducer Agreement” con un intermediario financiero
domiciliado en el Centro Financiero International (sic) de Guernsey, que
cuenta con las autorizaciones gubernamentales necesarias según el foro legal
desde el cual opera, en aras de recomendar a sus clientes la apertura de una
cuenta de inversión con dicho intermediario, de forma tal que el cliente del
Asesor de Inversiones pueda acceder a una amplia gama de productos de
inversión no registrados ante la Superintendencia del Mercado de Valores, en
particular los fondos de inversión, y sobre los cuales no se efectuará publicidad
ni acto alguno que podría representar oferta pública, como dicho término
viene dado en la Ley del Mercado de Valores de Panamá? Ver más información
en el siguiente enlace!
Fuente: Dirección Jurídica.
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
29
Recomendaciones sobre los
Hechos de Importancia
El artículo 4 del Acuerdo No. 3-2008,
enumera los principales eventos que
constituyen hechos de importancia. Son
aquellos que sean de conocimiento público
y que pueden ser divulgados por su efecto
significativo en el precio de mercado de un
valor y que el comprador o vendedor de un
valor, o la persona a quien tal información
este dirigida, muy probablemente dará
importancia al decidir cómo actuar. Leer
más aquí: Sección Reglamentación.
Acuerdo
3-2008.
Los
hechos
de
importancia de los Emisores se pueden
leer en este enlace Información del
Mercado-Hechos de Importancia.
Reportes Periódicos y Estados Financieros
El calendario lo pueden consultar en: Sección Información del Mercado - Calendario de
Reportes.
On Site Tips
Fuente: Sub-Dirección de Supervisión Extra-Situ.
Regulados y la Comprobación de la identidad del Cliente
Un Regulado tiene obligaciones específicas respecto a la Política “Conozca a su Cliente”.
 Se deben aplicar las medidas razonables y debida diligencia para entender la
titularidad y estructura de control del cliente y determinar en última instancia quien
controla la cuenta de inversión y/o quien es el propietario efectivo de la cuenta.
 El proceso de verificación de identificación del cliente, se considera completo, cuando
la información y documentación aportada por el cliente ha sido verificada antes de
la apertura de la cuenta y comprenderán aquellas diligencias que surjan del buen
juicio del regulado.
Fuente: Subdirección de Supervisión In Situ.
Octubre 11:
La SMV estará realizando su evento anual: Día de
Actualidad al Inversionista. Haga clic aquí para ver el
PROGRAMA!
 Se espera la participación de más de 3 reconocidos expertos internacionales.
Recomendaciones sobre Mejores Prácticas; Ultimas Tendencias de Educación al
Inversionista a nivel global; Inteligencia de las Emociones y Fraudes Financieros.
 Lanzamiento Oficial del Libro: Mercado de Valores y Arbitraje.
Por:
Dra. Zaida LLerena.
 Lugar: Hotel Marriot (área bancaria).
Foro: 2:00 a 6:30p.m.
Cóctel: 6:30 a 9:00p.m.
La SMV le invita que sintonice:
Bajo la producción de la Unidad de Educación al
Inversionista (UEI), con el apoyo de la Unidad de Relaciones
Públicas.
Programa Educando al Inversionista
“Por una Inversión Inteligente”
Próximo programa: Viernes, 11 de Octubre. Hora: De 3:00p.m. a 3:30p.m.
Frecuencia: 101.9 de Nacional FM. Contenido: Noticias de la actividad bursátil, avance
de actividades SMV, orientación al inversionista y entrevistas especiales.
Periodicidad: Los viernes cada quince días.
Octubre: Mes de la Cinta Rosada y Celeste:
“
Celebremos la Vida… Hazte tu Examen a Tiempo”, será
nuevamente el lema de la campaña coordinada por el Despacho
de la Primera Dama de la República. Una importante delegación
de la SMV, estará participando de las distintas actividades: Misa
en la Iglesia Don Bosco (jueves 24), Feria de Salud; Caminata en
la Cinta Costera (domingo 27).
Fuente: Unidad de Educación al Inversionista (UEI).
29
18 de septiembre al 2 de octubre de 2013.
Descargar

Diapositiva 1