USAP
Estadística Administrativa II
2015-2
1
Introducción
En la década de los 50 se desarrolló una rama
de la estadística a la cual se denominó teoría
estadística de decisiones cuya base es la teoría
de probabilidad
2
La teoría de las decisiones estadísticas
permite determinar, a partir de un conjunto
de alternativas posibles, cuál es la
decisión óptima para un conjunto
particular de condiciones.
tomar decisiones para el futuro a partir del
comportamiento del pasado y su evolución al presente.
3
Elementos de una decisión
1. Opciones disponibles
2. Estados de la naturaleza que
no están bajo control
3. Los pagos
4
Opciones disponibles
Son las posibilidades de quien toma las
decisiones en una empresa
5
Estados de la
naturaleza
El futuro que los humanos no sean
capaces de controlar
6
Los pagos
Presupuesto adecuado que se destina
para ejecutar un proyecto. Los elementos
principales de una decisión en
condiciones de incertidumbre
7
Decisión en condiciones de
incertidumbre
Suceso
• • • -
Incertidumbre por la demanda futura.
Estado de la naturaleza desconocida
Sin control sobre el estado de la naturaleza
Acción
•
•
•
•
Cursos de acción abiertos variados
Evaluar las opciones
Selección de acciones con base en criterios
Información cuantitativa, psicológica, sociológica, etc.
Resultado
Pago
-
• • • -
Ganancia
Equilibrio
Pérdida
8
Ejemplo . . .
Ford Motor Company debe decidir si compra
las cerraduras ensambladas para las
puertas de la camioneta Ford F-150 HarleyDavidson modelo 2006 o fabricar y
ensamblar las cerraduras en su planta en
Sandusky, Ohio.
Decisión:
¿Deben fabricar o comprar las cerraduras?
9
. . . Ejemplo
Si las ventas de la camioneta F-150
continúan en aumento, sería más
rentable fabricar y ensamblar las
partes.
Si las ventas se estabilizan o
declinan, sería más rentable
comprar las cerraduras para las
puertas ensambladas.
10
Toma de decisiones en
condiciones de
incertidumbre
Cualquier empresa que venda algo o
proporcione un servicio, lo hace con el objetivo
de que sea rentable.
La organización es vital y el conocimiento del
tipo de negocio no puede ser superficial.
11
Herramientas
•
•
•
•
-
Tabla de pagos
Tabla de pagos esperada
Pérdida de oportunidad
Pérdida de oportunidad esperada
12
Tabla de Pagos
• Inversión: Contar con conocimiento de los
estados generales del mercado
• Análisis: Cada inversionista analiza varias
opciones para invertir y elije la que más le
atraiga.
• Previo a invertir: Analizar estado actual del
mercado según tendencias. Ofertas con
ganancias máximo y mínimo.
13
Ejemplo . . .
Roberto Leiva tiene $1,100 que desea invertir en
acciones en una empresa local; estudió varias
acciones comunes y redujo sus opciones a tres:
- Kayser Chemicals
- Rim Homes
- Texas Electronics.
Roberto quiere invertir en Kayser Chemicals que
al fin de año se desarrolla un mercado fuerte a la
alza y el valor de sus acciones de Kayser sería de
más del doble
14
. . . Ejemplo
Sin embargo, si hubiera un mercado a la baja, el
valor de las acciones de Kayser disminuirán a
$1000 al final del año.
Sus predicciones respecto del valor de su
inversión de $1 100 para las tres acciones para un
mercado a la alza y para un mercado a la baja
aparecen en la tabla de la siguiente filmina.
Determinar cuál sería la ganancia en cada una de
las empresas.
15
Ejemplo . . .
Empresas a Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Mercado Mercado
a la alza
a la baja
2,400
1,000
2,200
1,100
1,900
1,150
¿Cuánto sería la ganancia en caso de invertir los
$1,100.00?
16
Ejemplo . . .
¿Inversión:
$1,100.00?
Empresas a
Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Ganancia en
mercado al
Alza
1,300
1,100
800
Ganancia en
mercado a la
baja
-100
0
50
Elegir la más rentable, considerando el riesgo
que desea asumir el inversionista.
17
Tabla de Pagos Esperada
• Macroeconomía: Tendencias para mantener
parámetros de comportamiento en la toma de
decisiones.
• Registros históricos: Moody’s Value Line
(agencia de calificación del riesgo).
18
Ejemplo . . .
Bob Hil va a invertir $1,100 y recibió información
adicional sobre los datos históricos de las
empresas que indican que la probabilidad de que
se dé un aumento en el mercado es de 60% y la
de una disminución es de 40%.
Empresas a Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Mercado Mercado
a la alza
a la baja
2,400
1,000
2,200
1,100
1,900
1,150
19
. . . Ejemplo
Si las ponderaciones son confiables, la tabla de
pagos y los estimados se combinan para llegar al
pago esperado de comprar un de las acciones.
Kayser Chemicals
Estado de la
naturaleza
Mercado al alza
Mercado a la baja
Pago
2,400
2,200
ProbaValor
bilidad
esperado
60%
1,440
40%
400
1,840
20
. . . Ejemplo
Rim Homes
Estado de la
naturaleza
Mercado al alza
Mercado a la baja
Pago
2,200
1,100
ProbaValor
bilidad
esperado
60%
1,320
40%
440
1,760
Texas Electronics
Estado de la
naturaleza
Mercado al alza
Mercado a la baja
Pago
1,900
1,150
ProbaValor
bilidad
esperado
60%
1,140
40%
460
1,600
21
. . . Ejemplo
Resumen
Compra
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Pago
1,840
1,760
1,600
La que tiene mayor oportunidad promedio es
Kayser Chemicals
22
Pérdida de oportunidad
• Cuánto se pierde si no se realiza la
inversión.
• Se trata de pérdida potencial
• Se le conoce como
– Perdida de oportunidad
– Arrepentimiento
23
Ejemplo . . .
En base a la tabla proporcionada a Bob Hill,
determinar la pérdida de oportunidad si se invirtió
en la que tiene mayor valor en el mercado a la
alza y en el mercado a la baja
Empresas a Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Mercado Mercado
a la alza
a la baja
2,400
1,000
2,200
1,100
1,900
1,150
24
. . . Ejemplo
En qué empresa pierdo más oportunidad
Empresas a
Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Mercado a la Mercado a
alza
la baja
2,400 – 2400 1,150 - 1,000
2,400 - 2,200 1,150 - 1,100
2,400 - 1,900 1,150 - 1,150
25
. . . Ejemplo
En qué empresa se pierde más oportunidad
Inversión a la alza
Inversión a la baja
L.2,400
L.1,150
Empresas a
Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Mercado a la
alza
0
200
500
Mercado a
la baja
150
50
0
26
Pérdida de oportunidad
esperada
• Tomar en cuenta los registros históricos.
• Miden probabilidades de ganar con más
precisión.
• Si se conocen las probabilidades del
mercado tanto en alza como en baja, se
puede calcular la ponderación del
promedio dejado de ganar.
27
Ejemplo . . .
Bob Hill desea conocer la oportunidad de pérdida
esperada en forma general.
Empresas a
Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Mercado a la
alza
0
200
500
Mercado a
la baja
150
50
0
28
. . . Ejemplo
Bob Hill desea conocer la oportunidad de pérdida
esperada en forma general.
Kayser Chemicals
Estado de la
naturaleza
Mercado al alza
Mercado a la baja
Pago
0
150
ProbaValor
bilidad
esperado
60%
0
40%
60
60
29
. . . Ejemplo
Rim Homes
Estado de la
naturaleza
Mercado al alza
Mercado a la baja
Pago
200
50
ProbaValor
bilidad
esperado
60%
120
40%
20
140
Texas Electronics
Estado de la
naturaleza
Mercado al alza
Mercado a la baja
Pago
500
0
ProbaValor
bilidad
esperado
60%
300
40%
0
300
30
. . . Ejemplo
Empresas a Invertir
Kayser Chemicals
Rim Homes
Texas Electronics
Pérdida de
oportunidad
esperada
60
140
300
La que tiene menor promedio de pérdida de
oportunidad es Kayser Chemicals
31
í
Lind, D.A., Marchal, W.G., Wathen, S.A. (15). (2012). Estadística Aplicada a los
Negocios y la Economía. México: McGrawHill
David M. Levine, Timothy C. Krehbiel, Mark L. Berenson. 2006. Estadística para 32
Administración. (4° edición). Naucalpan de Juárez, México.: Pearson Prentice Hall
Descargar

Diapositiva 1