Desempeño y riesgos del
Mercado Asegurador
Elian Villegas Valverde
Setiembre 2015
Agenda
I. Escenario Internacional y perspectivas
II. Situación del Mercado Costarricense
III. Desafíos del mercado local tras la
apertura
IV. Oportunidades de la industria
aseguradora
V. Estrategias del INS en temas clave
VI. Conclusiones
I. Escenario Internacional y perspectivas
Perspectivas C.A. según Fitch
• Perspectiva de Calificación y de Sector: Estable
Estima que el desempeño, capitalización y liquidez de las
aseguradoras en la región seguirán sustentando los niveles de
calificación en 2015.
• Perfil Crediticio Sólido
• Crecimiento Permanecerá Solido: Primas suscritas en
Centroamérica registrarán un crecimiento nominal en dólares
de 9.5% en 2015 (10.2% ,en el 2014).
4
Perspectivas C.A. según Fitch
• Mejora en Rentabilidad: Avance a una política más conservadora para la
venta de seguros (suscripción y tarificación), con el fin de detener el
crecimiento en niveles de siniestralidad y mejorar la rentabilidad técnica.
• Apalancamiento se mantendrá razonable: posición adecuada de
capitalización y la política conservadora de reinversión de resultados en la
mayoría de mercados. Influencia favorable de las medidas mayores o
menores realizadas en algunos países de la región hacia regulaciones más
modernas y estrictas de adecuación de capital, en línea con la tendencia
de estándares internacionales de solvencia.
5
Situación actual Primaje Centroamérica y Panamá
Junio 2015
País
Compañías
Primas 2015
% Participación
Panamá
30
686.30
29.26%
Costa Rica
13
557.60
23.77%
Guatemala
28
416.19
17.74%
El Salvador
24
315.85
13.47%
Honduras
12
251.92
10.74%
Nicaragua
5
117.82
5.02%
112
2,345.68
100.00%
TOTAL REGIÓN
Fuente: Superintendencia de cada país y Estados Financieros del INS
Perspectivas C.R. según Fitch
Crecimiento Moderado en Primas
•
•
Tasa nominal de crecimiento en moneda local (+12%) para el 2015, (+15% en el
2014)
La innovación en productos, canales de comercialización y especialización
continuará siendo fundamental para la consolidación de algunas aseguradoras
dentro del mercado.
Consolidación de Estrategias Contribuirá al Desarrollo del Mercado
•
•
•
Espera que en el mediano plazo, la siniestralidad total disminuya
La competencia ha incrementado la oferta de seguros personales
Oportunidad: Seguros de caución
Crecimiento Permanecerá Solido:
• Las primas suscritas en Centroamérica registrarán un
crecimiento nominal en dólares de 10.2% en 2014 y de
9.5% en 2015.
• INS 20% de las primas netas totales regionales
• Costa Rica seguirá como el mercado más grande y de
mayor penetración (40% de las primas en la región y
cerca de 2% del PIB) y Nicaragua se mantendrá como el
de crecimiento más rápido.
Fuente: FITCH
II. Situación del Mercado
Costarricense
Impactos del Grupo INS 2014
• Utilidades: 11,211 millones de colones corresponde al 25% de
sus utilidades netas después de impuestos
• Indemnizaciones: 246.542,3 millones de colones (2014) y
180.891,8 (agosto 2015)
• Empleo: 17,805 empleos directos e indirectos
• Pagos al sector automotriz: 59.262 millones de colones
(servicios y repuestos)
• Pagos servicios médicos: 25.002 millones de colones al sector
médico nacional (contratos con terceros)
Impactos en Salud
Recursos de la RED:
• Hospital del Trauma (HDT)
• 21 Centros Médicos Referenciales (CMR)
• 215 Centros Médicos Laborales (CML)
Atención:
• CMR: 141.244 pacientes atendidos con una proyección al cierre 2015 de
211.866
• HDT: atención de pacientes 221.776 y Cirugías:6288 (setiembre 2015)
Participación de mercado de empresas aseguradoras
al 30 de Junio 2015
4%
3%
2% 1%
1%
1%
5%
INS
Palig
Assa
Adisa
83%
Mapfre
Quálitas
Oceánica
Otros
Impacto inversiones:
Participación en el sistema financiero
Agosto 2015
En m illones de
colones
Emisor
Gobierno Central
926.636,50
Bancario Público
7.382,01
Bancario Privado
106.243,16
Fondos de Inversión
100.843,90
Inst. del Estado no Financieras 32.148,36
Entidades Sector Vivienda
Inversión en el Exterior
Bancos Leyes Esp.
Financiera Privada
Total
Fuente: Departamento de Inversiones y Tesorería, INS
3.706,50
14.427,00
7.847,60
2.645,20
1.201.880,23
Peso
77,1%
0,6%
8,8%
8,4%
2,7%
0,3%
1,2%
0,7%
0,2%
100,0%
III. Desafíos del mercado local tras
la apertura
Grandes temas
•
•
•
•
Fin de guerra de precios
Liberalización del Mercado
Rol protagónico de los corredores de seguros
Fortalecimiento de la cultura financiera, de seguros y
de prevención
• Efectos en el mercado
• Preponderancia del reaseguro como factor relevante
16
Fin de guerra de precios
• Reto de las aseguradores es ofrecer eficiencia,
calidad, respaldo y no centrarse solamente en
factor precio en el momento de ofrecer sus
productos y servicios
*Datos a julio 2015
Fuente: SUGESE
RECOMPOSICIÓN DEL MERCADO
• Posibles cambios en la composición del mercado debido a
resultados obtenidos durante los últimos años.
Utilidad de las aseguradoras del mercado costarricense
Datos en millones de colones
2010-2015*
Aseguradora
2010 2011
2012
2013
2014
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
*Datos a julio 2015
Fuente: SUGESE
(154,2)
237,9
(193,3)
0
0
0
0
(1.292,8)
0
0
0
0
0
278,2
557,9
(450,8)
0
(1.201,4)
(373,2)
(170,4)
0
0
0
0
458,4
573,6
219,9
16,4
(280,9)
(1.138,9)
(207,6)
(154,2)
166,4
0
(2,8)
0
0
0
1.740,4
451,5
231,4
(206,2)
(128,3)
(195,6)
(169,7)
82,2
(172,8)
(218,9)
0
(487,5)
0
1.276,6
392,5
388,7
42,5
(182,5)
233,3
151,7
696,4
66,2
(2.306,9)
0
(1.567,9)
0
748,6
742,2
191,6
118,3
49,9
(52,9)
(144,2)
(209,2)
(226,9)
(413,2)
(474,3)
(825,3)
0
Utilidad del Instituto Nacional de Seguros
2010-2015*
Datos en millones de colones
60,000.0
51,155.2
50,000.0
47,079.7
44,596.5
39,772.6
40,000.0
30,000.0
21,662.3
18,364.5
20,000.0
10,000.0
-
2010
2011
2012
*Datos a julio 2015
Fuente: Elaboración propia con datos de SUGESE
2013
2014
2015*
Rol protagónico de los corredores
• Mayor conciencia sobre el rol de asesoría y
orientación sobre la variedad de servicios que
ofrecen a sus clientes, más allá de la prima y la
comisión.
• Valoración de elementos adicionales como el
respaldo financiero y el reaseguro
Preponderancia del reaseguro como factor
relevante
• Los consumidores e intermediarios deberán analizar
con mayor ahínco el reaseguro en aspectos como:
a. Solidez, experiencia y trayectoria de las
empresas reaseguradoras.
b. Entorno político y económico del país de origen
c. Concentración y diversificación del riesgo
Efectos de la liberalización del mercado
impactarán con más fuerza
• Liberalización de la actividad aseguradora implica a
otros participantes del mercado:
Talleres, intermediarios,
servicios médicos, servicios
auxiliares, en general los
proveedores de servicios.
Aumento de la cultura financiera, seguros
y prevención
• Individualización del precio, de la mano del comportamiento
siniestral de cada asegurado, obligará a una mayor cultura de
prevención.
• Reto de las aseguradoras para una mayor penetración del
mercado: educar al cliente para que tenga criterio al escoger
una póliza
IV. Oportunidades de la industria
aseguradora
Variables que impactarán
Fuente: Elaboración propia tomado de EY “Perspectivas de la industria aseguradora en América Latina para 2014”
Cambios estratégicos para el futuro
• Centrarse en nichos que presenten
oportunidades crecientes en el
mercado
• Responder a los entornos competitivos
• Crear alternativas
eficientes
de
distribución
• Optimizar e incorporar marcos de
gestión del riesgo y del capital
Fuente: Elaboración propia tomado de EY “Perspectivas de la industria aseguradora en América Latina para 2014”
Cambios estratégicos para el futuro
• Formar y apoyar a profesionales de
seguro talentosos
• Fomentar la calidad y la precisión de
los datos
• Cambio Climático y vulnerabilidad
• RED de salud
Fuente: Elaboración propia tomado de EY “Perspectivas de la industria aseguradora en América Latina para 2014”
V. Estrategias del INS en temas clave
Nueva Estrategia de Inversiones
• Búsqueda de nuevos mecanismos de
ingeniería financiera que permitan mejorar el
rendimiento de las inversiones.
• Esquemas innovadores para la inversión de
Obra pública.
• Potencializar las subsidiarias financieras
Compromiso del INS con el país.
• Opciones para el financiamiento de obra pública
• Crédito de segundo piso
• Política de sostenibilidad
• Aporte del 25% de las Utilidades (11.211
millones de colones)
• Aporte de 10.000 millones a programa “Mi
primer empleo”
Seguros solidarios: Red Médica
•
•
•
•
Integración de la RED Médica
Mejora en atención
Incremento en la cobertura
Mayor énfasis en la prevención
IV. Conclusiones
• Disminución de la siniestralidad.
• Incremento en el gasto en seguros como una
proporción del ingreso per cápita.
• Se prevé una recomposición del mercado: Fusiones y
salidas
• La liberalización dinamiza más sectores
• Uso de las TICs es un factor de cambio de la industria.
Descargar

Slide 1