Ejecución Presupuestaria
2° Trimestre 2015
Junio
1
2° Trimestre 2014
2° Trimestre 2015
Variación i.a
23.033
30.893
34,12%
20.465
27.593
34,83%
1-Impuestos Provinciales
8.116
10.856
33,76%
2-Participación Federal de Impuestos
9.710
13.032
34,21%
3-Impuestos Nacionales
2.639
3.706
40,43%
2.072
2.608
25,83%
45
58
28,55%
5-Rentas de la Propiedad
0,05
5
9385,30%
6-Transferencias Corrientes
451
629
39,69%
20.255
27.766
37,09%
11.857
507
1.420
0
257
6.215
16.181
770
2.186
36,47%
51,90%
53,94%
251
8.378
-2,12%
34,82%
2.778
789
3.126
774
12,54%
-1,91%
1
61
727
0
75
699
22,03%
-3,85%
1.961
3.535
80,28%
1.096
852
59
783
11
1.361
2.153
112
2.038
3
24,24%
152,69%
91,55%
160,37%
-68,71%
13
20
57,10%
23.822
22.215
1.607
1.864
31.667
31.301
366
617
32,93%
40,90%
-77,22%
-66,87%
CONCEPTO*
INGRESOS CORRIENTES
1-Ingresos Impositivos
2-Ingresos No Tributarios
4-Vta.Bienes y Serv.de la Adm.Publ.
GASTOS CORRIENTES
1-Personal
2-Bienes de Consumo
3-Servicios
4-Previsión Presupuestaria Corriente
5-Intereses y Gastos Financieros
6-Transferencias Corrientes
7-Economías de Gestión
AHORRO CORRIENTE
INGRESOS DE CAPITAL
10-Venta de Activos
11-Recupero de Préstamos
12-Transferencias de Capital
GASTOS DE CAPITAL
10-Transf. Para Erog.De Capital
Inversión Real Directa
11-Bienes De Capital
12-Trabajos Publicos
13-Bienes Preexistentes
14-Previsión Presupuestaria de Capital
15-Activos Financieros
17-Economías de Gestión
INGRESOS TOTALES
GASTOS TOTALES
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO PRIMARIO
*En millones de pesos.
2
Ejecución 2° Trimestre 2015
Evolución de Ingresos y Gastos - en millones de pesos corrientes
Variación Interanual
Nominal
Porcentual
2° Trimestre 2014
2° Trimestre 2015
INGRESOS CORRIENTES
GASTOS CORRIENTES
23.033
20.255
30.893
27.766
7.860
7.512
34,12%
37,09%
Concepto
AHORRO CORRIENTE
2.778
3.126
348
12,54%
INGRESOS DE CAPITAL
GASTOS DE CAPITAL
INGRESOS TOTALES
GASTOS TOTALES
789
1.961
23.822
22.215
774
3.535
31.667
31.301
-15
1.574
7.845
9.086
-1,91%
80,28%
32,93%
40,90%
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO PRIMARIO
RESULTADO
1.607
1.864
1.715
366
617
987
-1.241
-1.246
-727
-77,22%
-66,87%
-42,43%
Resultado Económico y Financiero
(en millones de $)
Córdoba continúa con el modelo
de Solvencia Fiscal: El ahorro
3.500
3.000
3.126
2.500
económico permitió financiar el
Gasto de Capital
2.000
1.500
1.000
2.778
1.607
500
366
0
2° Trimestre 2014
Ahorro Corriente
2° Trimestre 2015
Resultado Financiero
Fuente: Cuenta Ahorro Inversión Financiamiento a Junio de 2014 y 2015
3
Recaudación Tributaria 2° Trimestre 2015
Recursos Tributarios
según su origen
(en millones de $)
18.000
16.000
16.738
14.000
12.000
10.000
10.856
8.000
12.349
6.000
4.000
Ingresos Impositivos
crecen en un
+34,83% i.a
8.116
2.000
0
Impuestos Provinciales
Copa + Imp Nacionales
2° Trimstre 2014
2° Trimestre 2015
Los ingresos impositivos en el 2° Trimestre acumulan
27.593 millones de pesos.
Fuente: Cuenta Ahorro Inversión Financiamiento a Junio de 2014 y 2015
4
Recaudación Tributaria 2° Trimestre 2015
Ingresos Impositivos Provinciales
en millones de $
•Sellos: +51,15%
12.000
494
10.000
8.000
6.000
4.000
1.041
• Inmobiliario:
980
376
688
+32,62%
739
8.342
6.312
2.000
0
2° Trimestre 2014
Impuesto a La Propiedad Automotor
Impuesto Inmobiliario
2° Trimestre 2015
Impuesto De Sellos
Impuesto Sobre Los Ingresos Brutos
• Ingresos
Brutos: +32,15%
•Automotor: +31,12%
Fuente: Cuenta Ahorro Inversión Financiamiento a Junio de 2014 y 2015
5
Ejecución del Gasto 2° Trimestre 2015
Evolución de los Gastos y sus componentes - en millones de pesos corrientes
Concepto
2° Trimestre 2014
Gastos Totales
Gastos Corrientes
Personal
Bienes de Consumo
Servicios
Intereses y Gastos Financieros
Transferencias Corrientes
Gastos de Capital
Inversión Real Directa
Transf. Para Erog.De Capital
Activos Financieros
Gastos Corrientes
30.000
(en millones de $ corrientes)
25.000
+ 37,1%
2° Trimestre 2015
22.215
20.255
11.857
507
1.420
257
6.215
1.961
852
1.096
13
40,9%
37,1%
36,5%
51,9%
53,9%
-2,1%
34,8%
80,3%
152,7%
24,2%
57,1%
27.766
4.000
20.255
Variación Interanual
31.301
27.766
16.181
770
2.186
251
8.378
3.535
2.153
1.361
20
Gastos de Capital
(en millones de $ corrientes)
3.500
20.000
3.000
15.000
10.000
2.500
5.000
2.000
0
2° Trimestre 2014
2° Trimestre 2015
1.500
+ 80,3%
3.535
1.961
1.000
500
Inversión Real
Directa
+152,7%
0
2° Trimestre 2014
2° Trimestre 2015
En lo que va del 2015 se continúa con la política de inversión pública,
principalmente para ampliación y reparación de red caminera provincial
6
Fuente: Cuenta Ahorro Inversión Financiamiento a Junio de 2014 y 2015
Ejecución del Gasto 2° Trimestre 2015
En Córdoba el modelo de SOLVENCIA FISCAL ha
permitido financiar el GASTO DE CAPITAL con
RECURSOS PROPIOS...
90%
80,0%
…En otras provincias (1) las
transferencias de capital como
ingresos financian una gran
porcentaje de su Gasto de
Capital.
Participación % de las
Transferencias de Capital en el Gasto de Capital
Total
(1° Trimestre 2014 y 2015)
80%
2014
68,7%
70%
2015
64,0%
60%
56,1%
50%
40%
45,4%
55,6%
46,6%
43,8%
38,2%
34,2%
30%
20,9%
20%
25,8%
24,2%
26,8%
19,5%
12,6%
10%
0%
(1) Se consideran la Administración Publica No Financiera excluyendo a las Cajas de Jubilaciones.
Fuente: en base a MECON y Ministerio de Finanzas Provinciales .
7
Deuda Pública
Stock de Deuda
El stock de deuda al 30 de junio del 2015 asciende a 14.960
millones de pesos.
Composición del Stock de Deuda
Del stock de
deuda, 7.141
millones
corresponden a la
Administración
Central y 7.819
millones a la ACIF
al 30 de Junio del 2015
OTROS
0,5%
TITULOS PUBLICOS
38,8%
GOBIERNO
NACIONAL
35,5%
BANCOS Y
ORGANISMOS
MULTILATERALES
25,2%
8
Deuda Pública (cont.)
El Stock de deuda al 30 de junio de
2,05
2015 representa 0,23 veces
los ingresos presupuestados en 2015
1,71
1,49
1,30
1,06
0,86
0,81
|
0,63
0,52
0,47
0,37
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0,29
0,23
2014
2015
Stock de Deuda 2003 - 2014: Ejecuciones anuales
Ingresos 2003 - 2014: Ejecuciones anuales
Stock de deuda 2015: stock al 30 de junio del 2015
Ingresos 2015: Presupuestado
20,6%
El Stock de deuda al 30 de junio de 2015
representa el 5,1% del PBG provincial
20,4%
18,0%
16,3%
13,2%
10,8%
11,4%
10,2%
8,4%
8,4%
7,0%
5,97%
2003
2004
2005
2006
2007
Stock de Deuda 2003 - 2014: Ejecuciones anuales
Stock de deuda 2015: stock al 30 de Junio del 2015
PBG 2014 proyectado según Evolución del PBI
PBG 2015 proyectado según Marco Macro Fiscal 2015
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
5,1%
2015
9
Deuda Pública (cont.)
Servicios de Deuda
Al 3o de junio del 2015 se pagó un total de 1.162,8 millones de pesos
de los cuales 579,8 millones corresponden a amortizaciones y 583
millones al pago de intereses (1)
Composición de los Servicios de Deuda
al 30 de Junio del 2015
OTROS
1,7%
De los servicios de deuda pagados,
TITULOS PUBLICOS
36,8%
GOBIERNO
NACIONAL
28,6%
el 28,6% corresponde a deuda con el
Gobierno Nacional
BANCOS Y
ORGANISMOS
MULTILATERALES
32,9%
Córdoba al quedar excluida del Programa Federal de Desendeudamiento Provincial debió
enfrentar el pago de servicios de deuda al Gobierno Nacional: A junio del 2015 se pagaron
317,3 millones de pesos(2)
(1) Incluye Gastos y Comisiones
(2) $165,7 en Amortizaciones y $151,6 millones en intereses
10
Deuda Pública (Cont.)
Deuda Flotante del Trimestre
Al 30 de junio del 2015 el stock de Deuda Flotante asciende a $4.510 millones. Si
excluimos las partidas relacionadas al pago de haberes que ya fueron canceladas
los primeros días del mes siguiente al cierre del trimestre, la Deuda Flotante es de
$2.406 millones.
Deuda Flotante sobre gastos del período
neta de Personal y Relacionadas
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
7,5%
6,5%
6,1%
II Trim 2013
II Trim 2014
7,7%
2,0%
1,0%
0,0%
II Trim 2012
II Trim 2015
11