Alianza Inter Americana de Defensa de Competencia
INVESTIGATIGANDO
ACUERDOS DE LOS CARTELES:
Caso Estudio:
Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces
en Washington, DC
Craig W. Conrath
Antitrust Division, U.S. Department of Justice
6 marzo de 2013
Las opiniones expresadas pertenecen al autor y no necesariamente
representan las opiniones del Departamento de Justicia de los EE.UU.
Estructura de la Presentación
Visión general del caso
Características de los carteles de compradores
Subastas de bienes raíces
Como funcionaba el cartel
Como se descubrieron y se comprobó la
existencia del cartel
Conclusiones
2
Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
VISIÓN GENERAL DEL CASO
3
Por qué elegimos este
caso estudio?
• Acuerdos entre competidores sobre las
subastas de bienes raíces es un problema en
los Estados Unidos
• Procesamiento legal es necesario para
proteger la integridad del mercado
inmobiliario
4
• “Es un robo a los pobres y
desafortunados.”
–Juez Harold Greene
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Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
CARACTERÍSTICAS DE LOS CARTELES
DE COMPRADORES
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Tipos de Colusión
entre Compradores
• Acuerdo fijando precio
• Acuerdo de división (asignar territorios,
proveedores, etc.)
• Colusión en licitaciones
• Menos común que carteles de vendedores
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Cartel de Vendedores
Superavit de consumidores
Pérdida de peso muerto
Superavit de
productores
8
Cartel de Compradores
P
Ganancia
del Cartel
Pérdida de peso muerto
p1
Demanda
p2
q2
q1
Cantidad
9
Comparación
Cartel de Vendedores
• Eliminación de competencia
para vender
• Comprar insumos con
precios competitivos
• Vender productos con
precios inflados y no
competitivos
Cartel de Compradores
• Eliminación de competencia
para comprar
• Comprar insumos con
precios bajos y no
competitivos
• Vender productos con
precios competitivos
El mejor de los dos mundos para un cartel
•Comprar con precios bajos y
•Vender con precios altos
•Raro – no es este caso
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Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
SUBASTAS DE BIENES RAÍCES
11
Objetos del cartel
Casas modestas en Washington, DC
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Una Subasta de Bienes Raíces
• ¿Cuando?
– Juicio hipotecario / el dueño
no paga al banco
– Muerte sin testamento
– La corte como representante
legal de una persona
incapacitada o de un menor de
edad
• ¿Por qué?
– Es requerido por la ley
– Para proteger al dueño
– Utiliza la competencia para
obtener un precio de mercado
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En una Subasta
El vendedor quiere:
Con un cartel de
compradores, el vendedor
recibe:
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Carteles de Compradores
en Subastas
• Carteles de compradores en subastas han
sido detectados en otros mercados.
– Antigüedades
– Billetes coleccionables
– Camiones usados
– Estampillas
– Pieles de nutria
– Libros usados
• Algunas veces son llamados “auction pooling”
(compartiendo beneficios de subastas)
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Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
COMO FUNCIONABA
EL CARTEL
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• Tesis:
• Los problemas en el cartel
son clave para descubrir
evidencia del cartel.
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Problemas de los Carteles
• 1. Incorporar a todos en el cartel
• 2. Lograr un acuerdo
– (aceptado por todos)
• 3. Cumplir el acuerdo
– Descubrir a los tramposos
– Castigar a los tramposos
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Problemas de los Carteles
En cada etapa para resolver los problemas
del cartel:
1. Se crean documentos
2. Se crean recuerdos
3. Suceden cosas difíciles de explicar
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Aspectos Fundamentales:
Cartel de Compadores en Subastas
• Subasta es en vivo y verbal
• El cartel es un acuerdo informal, i.e., consiste
en cualquier miembro que llegue a la subasta
pública.
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Aspectos Fundamentales:
Cartel de Compadores en Subastas
• Selección de un licitante designado por el
grupo.
• El licitante designado ofrece el mínimo.
• Ningún otro miembro del cartel oferta.
• Al no haber ofertantes fuera del cartel, el cartel
gana la subasta pública con un precio mínimo,
normalmente por debajo del precio de
mercado.
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Cartel Problema 2:
Lograr un Acuerdo
(aceptado por todos)
Problema: Cómo se concretizan las ganancias
del cartel?.
El grupo (su licitante designado) tiene derecho a
comprar una casa por debajo del precio de
mercado.
¿Cómo hacer para que ese derecho se vuelva
ganancia?
Solución: Una segunda subasta -- secreta.
22
Cartel Problema 2:
Lograr un Acuerdo
Solución:
Segunda subasta secreta
“El círculo”
La subasta secreta inicia con el precio
base de la subasta pública.
La subasta secreta concretiza la
ganancia.
Resultado: venta a precio competitivo
– al miembro del cartel
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Cartel Problema 2:
Lograr un Acuerdo
Ganancias del cartel = diferencia entre:
- precio de subasta pública (reprimido por el
cartel)
- precio de la subasta secreta (competitivo –
entre los miembros del cartel)
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Cartel Problema 2:
Lograr un Acuerdo
(aceptado por todos)
Problema del cartel: Distribución de las ganancias del
cartel
Ofertante ganador en la subasta secreta ahora tiene
derecho de comprar una casa a un precio por debajo
del precio de mercado.
¿Cómo distribuir esa ganancia a los miembros del
cartel?
-Se reparten en partes iguales
-Desarollan una fórmula
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Subasta Honesta
Al
Propietario
de la Casa
Precio
Competitivo
Precio
Mínimo
Al Banco
Subasta Pública
Distribución del dinero
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Subasta Cartelizada
Repartida
a los
Miembros
del Cartel
Precio
Competitivo
Precio
Mínimo
Al
Banco
Subasta Pública
Subasta Secreta
Distribución del dinero
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Cartel Problema 3:
Cumplir el Acuerdo:
Descubrir & Castigar Tramposos
Problema: Evitar que se presente una oferta
independiente por algun miembro del cartel
Solución:
Si alguien hace trampa (i.e., hace oferta
independiente):
“Termina el trato. Cada quien se encarga de lo suyo.”
Resultado: Precio Competitivo.
No hay ganancias para el tramposo.
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Cartel Problema 3:
Cumplir el Acuerdo
Problema: Garantizar que cada
miembro del cartel reciba el
pago acordado, por cada
subasta manipulada.
Solución: El ofertante ganador
recoge las tarjetas de
presentación de cada miembro
del cartel con:
- Dirección de la propiedad
- Cantidad acordada
29
• Tesis: Los problemas en el cartel son
clave para descubrir evidencia del
cartel.
30
Cartel Problema 1:
Incorporar a Todos en el Cartel
¿Qué pasa si en la subasta se presentan
ofertantes que no son parte del cartel?
¿Prevendrá esto al cartel?
Algunos dicen que cuando la entrada al
mercado es fácil, no hay problemas
anticompetitivas.
Pero -- Un cartel de 10 años
31
Cartel Problema 1:
Incorporar a Todos en el Cartel
Problema: Personas no miembros del cartel.
Entrada fácil.
Soluciones:
1. Asústalos. “¿Viste que relajo? ¡Que desorden!
Mucha plata para arreglarlo.”
2. Sobórnalos. “$1000 para no ofertar.”
3. Invítalos. “Únete al grupo.”
4. Sin cartel hoy. “Sin grupo, cada uno oferta por
si mismo.”
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Cartel Problema 1:
Incorporando a Todos en el Cartel
La entrada (libre o fácil) puede funcionar, pero:
• ¿Existe información disponible sobre la
oportunidad de ganancia?
• ¿Permanecerá la ganancia si la entrada ocurre?
• ¿Vale la pena el costo de entrada (aún si es bajo)
respecto a la oportunidad disponible de
ganancia?
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Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
COMO SE DESCUBRIÓ EL CARTEL Y
COMO SE COMPROBÓ SU EXISTENCIA:
PROCEDIMIENTOS
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La investigación
• Algunos miembros del cartel han estado
involucrados en otros crímenes (fraude de
hipotecas)
• Documentos llevaron a las sospechas iniciales.
• Documentos confirmaban la existencia del cartel.
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¿Quiénes eran las víctimas?
Propietarios de casas forzados a vender en la
subasta
• Subastas de embargos
• Gente que no podía
pagar su hipoteca
• Muerte del pagador
principal
• Enfermedad
• Cobros médicos
• Pérdida de trabajo
• Subastas de tribunal
• Propietario de la casa
muere sin testamento
• Corte como guardián
– Niños
– Personas sin capacidad de
cuidarse (muy viejos, muy
enfermos, mentalmente
incapacitadas)
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Los casos muestran condiciones clásicas
del cártel de compradores en subastas
• Vendedores repetidamente venden a los
mismos compradores
• Compradores presentan ofertas
personalmente en la misma ubicación fisica
• Compradores tienen la oportuniad de
interactuar con frecuencia cuando realizan
negocios legítimos
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Revisión cuidadosa de documentos puede
descubrir patrones sospechosos
• Tramites de subasta
– Muy pocos compradores de lo normal envian
ofertas, especialmente un único oferente
– Las ofertas siempre en (o muy cerca de) la oferta
mínima
– Ofertas sustancialmente diferente de lo esperado
– Los mismos compradores siempre ganan
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Documentos tambien pueden
confirmar la existencia de un cartel
• Extractos bancarios
– Cheques entre compradores
• Declaracion de renta
– Compradores pagan impuestos en dinero pagado
uno al otro
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¿Porqué perseguir carteles pequeños?
•
•
•
•
•
En conjunto suman
10 años, o mas
Enviar mensajes de disuasión general
Principio -- como el robo de carteras
Que no se crea que los carteles pequeños
tienen inmunidad
• Víctimas
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Un Cartel de Compradores
en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC
CONCLUSIONES
41
Resultados
• Manipulación de subastas de bienes raíces fue
descubierta posteriormente en:
• Virginia
• Nuevo York
• Alabama
• California
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Conclusiones
• Los carteles de compradores son menos comunes
que los carteles de venta, pero existen.
• Una amplia variedad de subastas pueden ser
victimizadas.
• Los problemas en el cartel son clave para descubrir
evidencia del cartel.
• Problemas de un cartel:
– 1. Incorporar a todos en el cartel
– 2. Lograr un acuerdo (aceptado por todos)
– 3. Cumplir el acuerdo; detectar & castigar tramposos
– Documentos ayudan a descubrir los carteles de
compradores.
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Más información
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
USDOJ: Price Fixing, Bid Rigging, and Market Allocation Schemes:
What They Are and What to Look For An Antitrust Primer
http://www.justice.gov/atr/public/guidelines/211578.htm
USDOJ: An Antitrust Primer For Federal Law Enforcement Personnel
http://www.justice.gov/atr/public/guidelines/209114.htm
US DOJ: Corporate Leniency Policy, http://www.usdoj.gov/atr/public/guidelines/0091.htm
USDOJ: Leniency Program FAQ: http://www.usdoj.gov/atr/public/criminal/239583.htm
OECD, Recommendation of the Council concerning 'Effective Action against Hard Core Cartels',
C(98)35/Final, 13 May 1998, http://www.oecd.org/dataoecd/39/4/2350130.pdf
OECD, Hard Core Cartels: Third report on the implementation of the 1998 Council Recommendation
(2005), http://www.oecd.org/dataoecd/58/1/35863307.pdf
OECD, Guidelines on Bid Rigging www.oecd.org/competition/bidrigging
OECD, Using Leniency to Fight Hard Core Cartels,
http://www.oecd.org/document/3/0,3343,en_2649_40381615_1890435_1_1_1_37463,00.html
EU: Commission Notice on Immunity from fines and reduction of fines in cartel cases (2006/C 298/11),
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/site/en/oj/2006/c_298/c_29820061208en00170022.pdf.
EU: Comunicación de la Comisión relativa a la dispensa del pago de las multas y la reducción de su importe
en casos de cártel, http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:C:2006:298:0017:0022:ES:PDF
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3. Ronda de preguntas de los
Miembros
(1 pregunta por Miembro)
3. Round of questions raised by Members
(1 question per Member)
4. Anuncios y Acuerdos
4. Announcements and Agreements
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