Cierre fiscal preliminar 2011 y
Revisión Plan Financiero 2012
Juan Carlos Echeverry
Ministro de Hacienda y Crédito Público
República de Colombia
Diciembre 20, 2011
MENSAJES PRINCIPALES
2
Hechos a destacar 2011
El déficit del Sector Público Consolidado (SPC) se redujo a 2.9%
vs. 3.2% del PIB en 2010
Incluye un impacto de 0.7% PIB por emergencia invernal
Los ingresos tributarios crecieron 25%
Se aumentó el gasto en inversión de 1.9% en 2010 a 3% en
2011
Hechos a destacar 2012
El déficit del sector público consolidado pasará a 1.8% en 2012 vs. 2.9%
en 2011, lo que significa un ahorro de $5.8 billones de pesos
Los ingresos de recursos de capital crecerán 29%, principalmente por
dividendos de Ecopetrol que se esperan en $8.4 billones
La deuda neta del Sector Público No Financiero continuará mejorando
2012 en 27.6%
Se emitirá deuda interna por 24.7 billones vs. 28 billones de
amortizaciones e intereses a pagar en 2012
Balance fiscal Sector Público Consolidado
Balance fiscal SPC (% del PIB)
2010
2011*
2012**
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-1.8
-2.5
-3.0
-3.5
-2.9
-3.2
Fuente: DGPM-MHCP.*Cifras preliminares.**Proyección.
Proyecciones fiscales SPC 2011 - 2012
Balance fiscal Sector Público Consolidado (% del PIB)
2010
2011*
2012**
Balance total
-3,2
-2,9
-1,8
($miles de millones)
-17.713
-17.549
-11.903
Balance primario
-0,1
0,2
1,2
Deuda Neta SPNF
28,1
27,8
27,6
Emergencia Invernal
0,0
Fuente: DGPM-MHCP.*Cifras preliminares.**Proyección.
-0,7
-0,3
La emergencia invernal
se ha atendido sin
desmejorar el balance
fiscal del SPC
6
Cambio en el balance fiscal del SPC 2011 - 2012
Balance fiscal SPC (% del PIB)
3.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
2.7
0.2
2.3
Ajustes del balance del SPC entre
2011 y 2012
(1,0% del PIB)
2.9
0.8
1.9
1.8
1.5
2011
Sector
Eléctrico
FAEP
Empresas Fogafin + Resto Emp. Gobierno Regionales
Nivel Local Banrep Nacionales Central & Locales
Déficit del SPC
Fuente: DGPM-MHCP.
2012
Ciclo político y
recursos del FAE
(0,2% del PIB)
Agenda
1. Estimación cierre fiscal 2011
2. Proyecciones 2012
8
SECTOR PÚBLICO CONSOLIDADO
9
Cierre Fiscal 2010 vs. 2011: Sector Público Consolidado
2010
($mm)
2011
($mm)
-16.934
-21.019
4.085
4.834
197
-355
339
213
-844
-426
-682
-17
273
-521
-16.912
-19.172
2.261
5.128
-865
119
333
-1.317
-2.244
-528
-313
44
-258
-1.475
2. Balance cuasifiscal del Banrep
223
3. Balance de Fogafín
4. Costos de la Reestructuración Financiera
BALANCES POR PERIODO
1. Sector Público No Financiero
Gobierno Nacional Central
Sector Descentralizado
Seguridad Social
Empresas del nivel nacional
FAEP
Eléctrico
Resto Nacional
FEPC
Empresas del nivel local
EPM
EMCALI
Resto Local
Regionales y Locales**
5. Discrepancia Estadística
SECTOR PUBLICO CONSOLIDADO
2010
(%PIB*)
2011
(%PIB*)
-2,8
-3,2
0,4
0,8
-0,1
0,0
0,1
-0,2
-0,4
-0,1
-0,1
0,0
0,0
-0,2
-183
-3,1
-3,8
0,7
0,9
0,0
-0,1
0,1
0,0
-0,2
-0,1
-0,1
0,0
0,0
-0,1
0,0
0,0
426
-175
0,1
0,0
392
279
0,1
0,0
-1.037
0,0
El mejor balance
fiscal en 2011
frente a 2010 se
explica
principalmente
por el menor
déficit del GNC en
0,6% del PIB, no
obstante el
impacto de la ola
invernal
-0,2
-17.713
-17.549
-3,2
-2,9
EMERGENCIA INVERNAL
-848
-4.050
-0,2
-0,7
BALANCE PRIMARIO
-677
922
-0,1
0,2
* Cifras Preliminares
** Incluye Fondo Nacional de Regalías
Fuente: DGPM-MHCP.
10
BALANCE FISCAL GNC
11
Resultado fiscal GNC 2011: Hechos a destacar
El Gobierno Nacional Central redujo su déficit de 3,8% del PIB a
3,2% del PIB, hecho destacable si se tiene en cuenta que destinó
cerca de $5 billones (0,7% del PIB) para atender la ola invernal.
Se destaca el aumento en el gasto de inversión que en términos
del PIB pasa de 1,9% en 2010 a 3,0% en 2011.
12
Balance fiscal Gobierno Nacional Central 2010-2011
Balance Fiscal del GNC
CONCEPTO
$ MM
2010
2011*
% PIB
2010
2011*
Cto. %
2011-2010
Ingresos Totales
Tributarios
o/w Patr. Ola I nv ernal
No Tributarios
Fondos Especiales
Recursos de Capital
o/w Ecopetrol
74.903
66.781
0
616
1.029
6.477
3.311
93.913
83.556
1.041
539
1.311
8.507
5.276
13,7
12,2
0,0
0,1
0,2
1,2
0,6
15,5
13,7
0,2
0,1
0,2
1,4
0,9
25,4
25,1
-12,5
27,3
31,3
59,3
Gastos Totales
Intereses
Deuda Externa
Deuda I nterna
I ndexaciones TES B
Funcionamiento**
o/w Gasto Ola I nv ernal
Inversión**
o/w Gasto Ola I nv ernal
Préstamo neto
95.922
14.827
3.654
10.539
634
70.431
848
10.476
0
188
113.086
16.464
3.120
12.183
1.161
78.265
478
18.107
4.614
250
17,5
2,7
0,7
1,9
0,1
12,8
1,9
0,0
0,0
18,6
2,7
0,5
2,0
0,2
12,9
0,1
3,0
0,8
0,0
17,9
11,0
-14,6
15,6
83,1
11,1
72,9
32,7
Balance Total
CRSF
Total a Financiar
-21.019
392
-21.410
-19.173
279
-19.451
-3,8
0,1
-3,9
-3,2
0,0
-3,2
-28,8
-
Balance Primario
-6.192
-2.709
-1,1
-0,4
-
* Cifras preliminares
** Gastos de Funcinamiento e Inversión incluyen pagos y deuda flotante.
Fuente: DGPM, Ministerio de Hacienda y Crédito Público
0
El gasto en
inversión
aumenta en
cerca de $8
billones
Ingresos tributarios Gobierno Nacional Central 2010-2011
Ingresos Tributarios del GNC
CONCEPTO
Ingresos Tributarios Totales
$ MM
2010
2011*
% PIB
2010
2011*
Tasa
Cto. %
66.781
83.556
12,2
13,7
25,1
65.236
81.806
11,9
13,5
25,4
Administrados por la DIAN Internos
Renta
De las cuales, Ecopetrol
IVA Interno
Retenciones
Renta
I VA
GMF
Timbre
Impuesto al Patrimonio
Del cual, Emergencia Invernal
51.365
8.541
776
14.787
22.482
17.678
4.805
3.226
357
1.971
0
66.141
12.233
3.155
17.521
26.956
21.222
5.734
5.073
150
4.208
1.041
9,4
1,6
0,1
2,7
4,1
3,2
0,9
0,6
0,1
0,4
0,0
10,9
2,0
0,5
2,9
4,4
3,5
0,9
0,8
0,0
0,7
0,2
28,8
43,2
306,6
18,5
19,9
20,1
19,3
57,3
-58,0
113,5
-
Administrados por la DIAN Externos
IVA Externo
Arancel
13.871
9.219
4.652
15.666
11.543
4.123
2,5
1,7
0,8
2,6
1,9
0,7
12,9
25,2
-11,4
1.545
1.750
0,3
0,3
13,2
1.419
1.606
0,3
0,3
13,2
127
92
9
25
144
103
14
27
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
13,7
11,6
58,9
5,9
Administrados por la DIAN
Gasolina y Otros
Gasolina
Otros
Timbre y salidas al exterior
Oro y platino
Turismo
* Cifras preliminares
Fuente: DIAN y Cálculos de la DGPM
14
Fuentes y Usos del Financiamiento del GNC 2011
Cierre preliminar
FUENTES
Desembolsos
Externos
Bonos
Multilaterales y Otros
Internos
TES
Conv enidas
Subastas
Forzosas
Sentencias
Otros
$ MM
(USD 3.112 mill)
(USD 1.987 mill)
(USD 1.125 mill)
Deuda Flotante
USOS
34.862
5.736
3.663
2.073
29.125
29.101
4.128
17.675
7.298
0
24
Déficit a financiar
Del cual, intereses externos
Del cual, intereses internos
(USD 1.936 mill)
19.451
3.120
12.202
Amortizaciones
Externas
I nternas
(USD 1.160 mill)
16.137
2.139
13.997
3.960
Ajustes por Causación
109
Utilidades Banco República
Disponibilidad inicial
En dólares
En pesos
42.928
0
(USD 1.542 mill)
Otros
Optimización de Activos
* Cifras preliminares
Fuente: DGPM, Ministerio de Hacienda y Crédito Público
3.980
2.843
1.137
17
17
$ MM
Ajustes por Causación
42.928
0
Operaciones de Tesorería
FOREC
Operaciones Temporales
2.987
944
2.043
Disponibilidad Final
En pesos
En dólares
4.352
1.161
3.191
(USD 1.731 mill)
El gobierno
terminará el año
con una buena
disponibilidad final
de caja
Fuentes y Usos del Financiamiento del GNC 2011
Cierre preliminar Vs. Proyección MFMP
MFMP
FUENTES
Desembolsos
Externos
Bonos
Multilaterales y Otros
Internos
TES
Conv enidas
Subastas
Forzosas
Sentencias
Otros
CIERRE*
42.699
(USD 3.741 mill)
(USD 2.241 mill)
(USD 1.500 mill)
Deuda Flotante
35.116
7.101
4.254
2.848
28.014
28.000
6.000
18.000
4.000
0
14
(USD 3.112 mill)
(USD 1.987 mill)
(USD 1.125 mill)
MFMP
42.928
USOS
34.862
5.736
3.663
2.073
29.125
29.101
4.128
17.675
7.298
0
24
Déficit a financiar
Del cual, intereses externos
Del cual, intereses internos
(USD 2.501 mill)
24.275
4.748
11.935
(USD 1.936 mill)
19.451
3.120
12.202
Amortizaciones
Externas
I nternas
(USD 1.240 mill)
16.193
2.354
13.839
(USD 1.160 mill)
16.137
2.139
13.997
1.705
3.960
17
109
0
0
Disponibilidad inicial
3.980
3.980
Otros
1.882
17
Ajustes por Causación
Utilidades Banco República
* Cifras preliminares
Fuente: DGPM, Ministerio de Hacienda y Crédito Público
CIERRE*
42.699
Operaciones de Tesorería
Disponibilidad Final
No se requirieron
fuentes de
privatización
gracias al mejor
desempeño fiscal
42.928
1.731
2.987
500
4.352
Agenda
1. Estimación cierre fiscal 2011
2. Proyecciones 2012
 Escenario macroeconómico
 Escenario fiscal
17
El desempeño de la economía colombiana en 2012 dependerá en gran
medida del comportamiento de la economía mundial
PIB (variación anual %)
8.0
6.7
7.0
6.0
5.3
5.0
5.0
4.7
4.0
1.0
5.5
5.0
4.3
3.9
3.0
2.0
6.9
4.0
3.5
2.5
1.7
1.5
Fuente: Dane-Cálculos DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público
*Proyecciones. La base del rango corresponde al MFMP.
**Cifras con la nueva base del PIB 2005.
2012*
2011*
I Sem-2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
0.0
Escenario macroeconómico: supuestos
Supuestos macroeconómicos
Variable
2011
2012
Crecimiento del PIB real (Variación %)
5.5
4.0
Crecimiento del PIB nominal (Variación %)
10.8
6.0*
Inflación (Variación %)
3.2
3.0
Precio del petróleo WTI (US$ por barril)
95
92
Fuente: Ministerio de Hacienda.*El crecimiento del PIB nominal resulta del supuesto de 4.0% real +
1.8% del deflactor (IPC 3%, IPP exportados (-6,4%) e IPP importados 3,3%)
19
Agenda
1. Estimación cierre fiscal 2011
2. Proyecciones 2012
 Escenario macroeconómico
 Escenario fiscal
20
SECTOR PÚBLICO CONSOLIDADO
21
Cierre Fiscal 2011 vs. 2012: Sector Público Consolidado
2011
($mm)
2012
($mm)
-16.912
-19.172
2.261
5.128
-865
119
333
-1.317
-2.244
-528
-313
44
-258
-1.475
-11.892
-19.137
7.245
5.135
-999
-551
-102
-346
-1.183
-215
-308
47
46
3.324
1.311
-2,8
-3,2
0,4
0,8
-0,1
0,0
0,1
-0,2
-0,4
-0,1
-0,1
0,0
0,0
-0,2
-1,8
-3,0
1,1
0,8
-0,2
-0,1
0,0
-0,1
-0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,5
0,2
2. Balance cuasifiscal del Banrep
-183
-404
0,0
-0,1
3. Balance de Fogafín
-175
492
0,0
0,1
279
99
0,0
0,0
-17.549
-11.903
-2,9
-1,8
-4.050
-1.997
-0,7
-0,3
922
7.958
0,2
1,2
BALANCES POR PERIODO
1. Sector Público No Financiero
Gobierno Nacional Central
Sector Descentralizado
Seguridad Social
Empresas del nivel nacional
FAEP
Eléctrico
Resto Nacional
FEPC
Empresas del nivel local
EPM
EMCALI
Resto Local
Regionales y Locales**
FAE
4. Costos de la Reestructuración Financiera
SECTOR PUBLICO CONSOLIDADO
EMERGENCIA INVERNAL
BALANCE PRIMARIO
2011
(%PIB*)
2012
(%PIB*)
El mejor balance
fiscal en 2012 frente
a 2011 se explica
principalmente por
el menor déficit del
GNC en 0,2% del
PIB y de regionales
y locales por 0,7%
del PIB
* Cifras Preliminares
** Incluye Fondo Nacional de Regalías
Fuente: DGPM-MHCP.
22
Cambio en el balance fiscal del SPC 2011 - 2012
Balance fiscal SPC (% del PIB)
3.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
2.7
0.2
2.3
Ajustes del balance del SPC entre
2011 y 2012
(1,0% del PIB)
2.9
0.8
1.9
1.8
1.5
2011
Sector
Eléctrico
FAEP
Empresas Fogafin + Resto Emp. Gobierno Regionales
Nivel Local Banrep Nacionales Central & Locales
Déficit del SPC
Fuente: DGPM-MHCP.
2012
BALANCE FISCAL GNC
24
Balance fiscal Gobierno Nacional Central 2011-2012
Balance Fiscal del GNC
CONCEPTO
Ingresos Totales
Tributarios
o/w Patr. Ola I nv ernal
o/w GMF. Ola I nv ernal
Fondos Especiales
Recursos de Capital
o/w Ecopetrol
$ MM
2011*
2012
% PIB
2011*
2012
Cto. %
2012-2011
93.913
83.556
1.041
0
1.311
8.507
5.276
103.307
90.187
1.041
1.281
1.493
10.989
8.404
15,5
13,7
0,2
0,0
0,2
1,4
0,9
16,0
14,0
0,2
0,2
0,2
1,7
1,3
10,0
7,9
0,0
13,9
29,2
59,3
Gastos Totales
Intereses
Deuda Externa
Deuda I nterna
I ndexaciones TES B
Funcionamiento**
o/w Gasto Ola I nv ernal
Inversión**
o/w Gasto Ola I nv ernal
Préstamo neto
113.086
16.464
3.120
12.183
1.161
78.265
478
18.107
4.614
250
122.444
19.026
4.286
13.494
1.247
84.920
46
18.354
4.273
145
18,6
2,7
0,5
2,0
0,2
12,9
0,1
3,0
0,8
0,0
19,0
3,0
0,7
2,1
0,2
13,2
0,0
2,9
0,7
0,0
8,3
15,6
37,4
10,8
7,4
8,5
-90,3
1,4
-7,4
-42,0
Balance Total
CRSF
Total a Financiar
-19.173
279
-19.451
-19.137
99
-19.237
-3,2
0,0
-3,2
-3,0
0,0
-3,0
-64,3
-
Balance Primario
-2.709
-112
-0,4
0,0
-
* Cifras preliminares
** Gastos de Funcinamiento e Inversión incluyen pagos y deuda flotante.
Fuente: DGPM, Ministerio de Hacienda y Crédito Público
El aumento en los
ingresos se explica
en gran medida por
buen resultado de
Ecopetrol en 2011
Fuentes y Usos del Financiamiento del GNC 2012
Proyección 2012
FUENTES
Desembolsos
Externos
Bonos
Multilaterales y Otros
Internos
TES
Conv enidas
Subastas
Forzosas
Sentencias
Otros
$ MM
(USD 4.100 mill)
(USD 3.000 mill)
(USD 1.100 mill)
Ajustes por Causación
USOS
32.974
8.200
6.000
2.200
24.774
24.760
3.000
18.360
3.400
0
14
Déficit a financiar
Del cual, intereses externos
Del cual, intereses internos
(USD 2.143 mill)
19.237
4.297
14.003
Amortizaciones
Externas
I nternas
(USD 1.936 mill)
17.929
3.873
14.056
544
Utilidades Banco República
Disponibilidad inicial
En dólares
En pesos
44.227
0
(USD 1.725 mill)
Otros
Operaciones de Tesorería (CUN)
Privatizaciones
* Cifras preliminares
Fuente: DGPM, Ministerio de Hacienda y Crédito Público
4.595
3.450
1.145
6.114
1.000
5.114
$ MM
Deuda Flotante
Disponibilidad Final
En dólares
En pesos
44.227
640
(USD 1.650 mill)
6.421
3.300
3.121
Fuentes y Usos del Financiamiento del GNC 2012
Proyección 2012
EXTERNA
USOS
US 4.079
INTERNA
FUENTES
US 4.100
FUENTES
COP 24.774
Intereses
Intereses
14.003
2.143
Desembolsos
Desembolsos
4.100
24.774
Amortizaciones
Amortización
14.056
1.936
Mill USD
USOS
COP 28.059
Mill USD
Miles Mill COP
Miles Mill COP
Con las necesidades de financiación para 2012,
hay 3.3 billones de pesos que no se sustituirán en
deuda interna
Fuentes y Usos del Financiamiento del GNC 2012
Proyección 2012 vs. Proyección MFMP
MFMP
FUENTES
Desembolsos
Externos
Bonos
Multilaterales y Otros
Internos
TES
Conv enidas
Subastas
Forzosas
Sentencias
Otros
Actual
43.684
(USD 4.363 mill)
(USD 3.000 mill)
(USD 1.363 mill)
Deuda Flotante
Ajustes por Causación
Utilidades Banco República
Disponibilidad inicial
Otros
Operaciones de Tesorería
Privatizaciones y otros
Fuente: DGPM, Ministerio de Hacienda y Crédito Público
35.385
7.871
5.413
2.459
27.514
27.500
4.000
20.000
3.500
0
14
(USD 4.100 mill)
(USD 3.000 mill)
(USD 1.100 mill)
MFMP
Actual
44.227
USOS
32.974
8.200
6.000
2.200
24.774
24.760
3.000
18.360
3.400
0
14
Déficit a financiar
Del cual, intereses externos
Del cual, intereses internos
(USD 2.362 mill)
23.145
4.297
13.756
(USD 2.143 mill)
19.237
4.297
14.003
Amortizaciones
Externas
I nternas
(USD 1.936 mill)
18.939
3.494
15.445
(USD 1.936 mill)
17.929
3.873
14.056
1.500
0
185
544
0
0
500
4.595
6.114
6.114
1.000
5.114
1.000
5.114
Deuda Flotante
Operaciones de Tesorería
Disponibilidad Final
43.684
44.227
0
640
1.100
0
500
6.421
DEUDA PÚBLICA
29
Proyecciones fiscales 2011 - 2012
SPC (% del PIB)
2011*
Balance total
-2,9
Balance primario
0,2
Deuda Neta SPNF
27,8
Emergencia Invernal
2012**
-1,8
1,2
27,6
-0,7
-0,3
-3,2
-0,4
36,8
-3,0
0,0
37,1
GNC (% del PIB)
Balance total
Balance primario
Deuda
Fuente: DGPM-MHCP.*Cifras preliminares.**Proyección.
30
Gracias
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
República de Colombia
PROYECCIÓN DE INGRESOS GNC
32
Proyección 2012 vs. Cierre preliminar 2011
Ingresos Tributarios del GNC
CONCEPTO
Ingresos Tributarios Totales
$ MM
2011*
2012
% PIB
2011*
2012
Tasa
Cto. %
83.556
90.187
13,7
14,0
7,9
81.806
88.339
13,5
13,7
8,0
Administrados por la DIAN Internos
Renta
De las cuales, Ecopetrol
IVA Interno
Retenciones
GMF
Del cual, Emergencia Invernal
Timbre
Impuesto al Patrimonio
Del cual, Emergencia Invernal
66.141
12.233
3.155
17.521
26.956
5.073
0
150
4.208
1.041
71.590
16.019
6.074
18.386
27.827
5.125
1.281
40
4.194
1.041
10,9
2,0
0,5
2,9
4,4
0,8
0,0
0,0
0,7
0,2
11,1
2,5
0,9
2,9
4,3
0,8
0,2
0,0
0,7
0,2
8,2
30,9
92,5
4,9
3,2
1,0
-73,3
-0,3
0,0
Administrados por la DIAN Externos
IVA Externo
Arancel
15.666
11.543
4.123
16.748
12.303
4.446
2,6
1,9
0,7
2,6
1,9
0,7
6,9
6,6
7,8
1.750
1.848
0,3
0,3
5,6
1.606
1.694
0,3
0,3
5,5
144
103
14
27
154
111
15
28
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
6,9
8,0
3,0
4,7
Administrados por la DIAN
Gasolina y Otros
Gasolina
Otros
Timbre y salidas al exterior
Oro y platino
Turismo
33
Recaudo Bruto -Impuestos Administrados por la DIAN
CONCEPTO
$MM
DIF
Crec
(%)
14,6
0,4
8,7
11,5
2,1
11,8
2,6
0,4
0,5
9,3
31,2
6.074
1.734
1.050
20.113
29.887
5.125
40
4.431
0,5
0,2
0,1
3,1
4,7
0,8
0,0
0,7
0,9
0,3
0,2
3,1
4,6
0,8
0,0
0,7
0,4
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
92,5
37,1
16,1
5,5
5,4
1,0
-73,2
0,0
16.558
12.159
4.399
17.630
12.911
4.719
2,7
2,0
0,7
2,7
2,0
0,7
0,0
0,0
0,0
6,5
6,2
7,3
3.922
521
4.444
4.704
732
5.436
0,6
0,1
0,7
0,7
0,1
0,8
0,1
0,0
0,1
19,9
40,4
22,3
81.806
88.339
13,5
13,7
0,3
8,0
2011
2012
86.250
93.775
14,2
Administrados por la DIAN Internos
Renta - Cuotas
Del cual
Ecopetrol
Resto Petroleras
Resto minero
I VA I nterno - declaraciones
Retenciones
GMF
Timbre
Nuev o I mpuesto al Patrimonio
69.692
12.616
76.144
16.548
3.155
1.266
904
19.059
28.365
5.073
150
4.431
Administrados por la DIAN Externos
I VA Externo
Arancel
Administrados por la DIAN
Pagos con papeles
Devoluciones en efectivo
Total
Recaudo Neto
*Incluye retenciones de IVA y Renta
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público -DGPM.
2011
% del PIB
2012
Deuda Pública 2011 y 2012
Deuda Pública Gobierno Nacional Central (GNC) y Sector Público no Financiero (SPNF) (% del PIB)
50.0
45.9
45.6
45.0
41.7
38.3
40.0
39.7
34.7
40.8
38.7
37.0
36.2
35.8
36.8
35.0
37.3
37.6
37.5
36.8
37,1
32.0
30.0
31.6
32.7
28.1
28.4
26.0
25.0
24.7
28.1
27.8
2010
2011
(p)
26.7
27.8
27.6
22.4
20.0
2000
2001
2002
2003
2004
Deuda Neta GNC
2005
2006
2007
Deuda Neta SPNF
Fuente: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
2008
2009
MFMP
2012
(p)
Otros Ingresos del GNC
Otros Ingresos del GNC
$MM
2011
2012
CONCEPTO
OTROS INGRESOS
% del PIB
2011
2012
10.357
13.120
1,7
2,0
539
539
0
638
478
160
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
Fondos Especiales
1.311
1.493
0,2
0,2
Excedentes Financieros
Empresas
Del cual Ecopetrol
Entidades Financieras
Establecimientos Públicos
6.794
5.554
5.276
259
981
9.989
8.690
8.404
287
1.012
1,1
0,9
0,9
0,0
0,2
1,6
1,4
1,3
0,0
0,2
7
7
0,0
0,0
843
120
0,1
0,0
0
4
0,0
0,0
847
869
0,1
0,1
17
0
0,0
0,0
Ingresos no tributarios
Tasas, multas y contribuciones
Otros no tributarios DTN
Recuperación de cartera SPF (intereses y amort.)
Reintegros y recursos no apropiados
Resto de recursos de capital
Rendimientos Financieros
Alícuotas
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público -DGPM.
SENSIBILIDADES
37
Sensibilidades del balance del GNC en 2012
$MM
Ingresos
Renta Ecopetrol
Resto Tributarios
Dividendos Ecopetrol
Gastos
Intereses
Funcionamiento
SGP
Efecto Neto
1 pto. más
de crecimiento
$100 más
de t. de cambio
650
880
1 pto. más
de Inflación
-
650
880
-
250
250
400
215
215
665
Fuente: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
WTI: USD 1 más
por barril
270
95
175
850
300
550
-
(850)
270
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