Libro blanco de la
prensa 2014
Análisis económicofinanciero del Sector
Jornada Anual
2 de diciembre de 2014
Luis Jiménez
Socio responsable del Área de
Media & Entertainment
Copyright © 2014 Deloitte Development LLC. Todos los derechos reservados.
Digital Democracy Survey
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El análisis realizado abarca la práctica totalidad de los
players del sector
El estudio se ha realizado con el 96% de los diarios que
colaboran con AEDE en el Observatorio de la Prensa Diaria
76 Cabeceras
 Cuentas anuales de 76
empresas editoras
99% Difusión
 Máxima cobertura en
ingresos
100% de los diarios
Generalistas >
25.000 ejemplares
 Tan solo 3 diarios de difusión
inferior a 25.000 ejemplares
no han participado
100% de los diarios
Deportivos y
Económicos
 Máxima cobertura en prensa
deportiva y económica
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$
El sector alcanza un
resultado operativo
próximo al “break even” y
los diarios de información
general vuelven a la senda
positiva
No sólo el incremento de la eficiencia en costes,
sino también la atenuación del descenso de los
ingresos de publicidad en prensa generalista y
de información económica, explican este
resultado
3
La prensa en su conjunto mejora el resultado operativo en
25,5 MM de euros…
Evolución del resultado Operativo
(Millones de euros)
(25,6)
(0,04)
-137
Resultado Descenso de
Operativo Ingresos
2012
+162
Descenso de
Gastos
Los ingresos por venta de
publicidad caen a tasas de un
sólo dígito (8%)…
…Si bien, se mantiene la
tendencia de pérdida de
difusión de años anteriores (9%)
Resultado
Operativo
2013
Ahorros en gastos del 9%,
especialmente de
aprovisionamientos y personal
Fuente: Cuentas Anuales y elaboración propia
…Y el resultado neto del ejercicio, aunque continúa siendo
negativo, en 23MM€, mejora 101MM€ respecto del año
anterior
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Mejor performance de todos los segmentos, salvo la prensa
deportiva, a pesar de tener el mix de ingresos publicitarios on
y off más equilibrado
Ingresos
operativos
Información
General
Deportivos
Retoma la senda de resultado
96 MM€ (7%)
operativo positivo alcanzando
(7%) publicidad
1,2 MM€ (+104%)
(2012, pérdidas de 34 MM€)
39 MM€ (17%)
Únicos con resultado
operativo menor que en 2012, (15%) publicidad
aunque es positivo, 3MM€
(17%) venta de
(2012, 15MM€)
Económicos
(7%) venta de
ejemplares
ejemplares
Grandes esfuerzos de
2MM€ (3%)
contención de costes,
(2%) publicidad
permitiendo mejorar su
(7%) venta de
resultado operativo en un 37% ejemplares
Gastos
operativos
132 MM€ (9%)
(14%) personal
(10%) compras y
consumos
27 MM€ (12%)
(17%) compras y
consumos
(8%) servicios
exteriores
4 MM€ (7%)
(15%) personal
(13%) compras
y consumos
(De -6,8 MM€ a -4,3 MM€)
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La prensa regional líder vuelve a posicionarse como el
segmento más rentable, superando en el 2013 a la prensa
deportiva
Difusión
(millones de ejemplares)
20122013
2012
1.20
607
0.90
564
431
0.60
381
233 404
404
355 194
355
0.30
53
51
Ebitda
(50)
(40)
(30)
(20)
(10)
-
10
20
El tamaño de la bola representa los ingresos
30
(millones de euros)
(millones de euros)
NÚMERO DE CABECERAS
Nacional
5
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Regional Líder
16
Regional No Líder
47
Fuente: Elaboración propia a partir de Cuentas Anuales e información de OJD
Deportivos
5
Económicos
3
6
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La prensa mantiene una
posición relevante como
fuente de información
verosímil y generadora
de opinión
Pero el periódico impreso pierde protagonismo
frente a otros dispositivos y agregadores de
noticias y redes sociales
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La edición online de los periódicos ocupa el segundo lugar al que
acuden los usuarios para consumir noticias con inmediatez…
Medios utilizados con mayor frecuencia
para enterarse de las noticias
↓ 4%
46%
48%
Televisión
Edición online de
periódicos
Sitios de redes sociales
Radio
Periódicos impresos
Otros
No sigo las noticias
19%
23%
13%
8%
9%
8%
8%
6%
4%
5%
1%
2%
2014
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
↑ 63%
Principales formas de lectura de noticias
a través de dispositivos móviles
(6%)
54%
51%
Edición
online de
periódico
nacional
(Navegador)
(16%)
49% 41%
Edición
online de
periódico
nacional
(App)
2013
(12%)
42% 37%
3%
35% 36%
Edición
Sitios web
online de
de
periódico agregadores
local
de noticias
(Navegador)
2014
2013
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
… pero agregadores de noticias y redes sociales incrementan
su presencia en el proceso de desintermediación de noticias
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Papel creciente de los agregadores que tiene reflejo en la
reforma de la Ley de Propiedad Intelectual, a través de la “tasa
Google”
Principales
agregadores
Bases de la Ley de
Propiedad Intelectual
“La puesta a disposición del público por parte de prestadores de
servicios electrónicos de agregación de contenidos de fragmentos
no significativos de contenidos … no requerirá autorización, sin
perjuicio del derecho del editor … a percibir una compensación
equitativa. Este derecho será irrenunciable…”
“Tasa Google”
Agregadores
de noticias
Entidades de
gestión
¿Cuál será la cuantía?
Editores
¿Cómo se instrumentará?
Resultará clave, entre otras cosas, la definición de la cuantía del
lucro cesante y la instrumentalización de la compensación
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La prensa puede volver a
rentabilizar la influencia de
compra de un medio con
alta calidad de impacto
publicitario
“Leverage on profiling and targeting to
capture new opportunities”
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La prensa, tras las revistas, es el medio donde se produce la
mayor brecha entre la influencia de compra y la valoración por el
usuario
Coste/Punto de notoriedad
Valoración vs Influencia de compra
66%
61%
49%
65%
23%
19%
33%
47%
15
Diarios
Radio
10.4
Revistas
7.2
Internet*
7.1
6.2
TV
18%
51%
Exterior
6%
53%
Cine
Valoración
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
3.2
Influencia de compra
1.3
Fuente: IOPE (Notoriedad espontánea) 2012; informe i2p Arce/Media Hotline
(Inversión real estimada) 2012;
*Sólo contemplada inversión en Display (no buscadores)
Internet ya es el segundo medio con mayor influencia de
compra, aunque la prensa mantiene el precio publicitario más
alto, gracias a la calidad de su impacto
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Los dispositivos móviles se posicionan como preferidos por los
usuarios, con un fuerte crecimiento de la inversión publicitaria
Valoración de los dispositivos
% 2012-14
Inversión publicitaria Mobile (MM€)
75%
72%
134.3
+32%
238%
65%
+5%
58%
(8%)
147%
51%
2012
2013
Fuente: Deloitte Digital Democracy Survey 2014
2014
(16%)
39.8
16.1
2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E
Fuente: Datos reales: Estudio Inversión en Publicidad Digital 2013 IAB
Spain/ Previsiones: Zenith Advertising Expenditure Forecasts 2013
El desarrollo de formatos publicitarios de alto impacto y el
análisis de los distintos drivers de medición, junto con la venta
de publicidad programática, permitirán perfilar mejor al lector y
maximizar los ingresos publicitarios
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La expansión internacional
será uno de los pilares del
éxito en la estrategia de
monetización en el área
digital
Como también lo será la definición de la
estrategia de monetización del tráfico
generado, con base en estrategias adaptadas
a cada mercado local
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La prensa tiene una oportunidad y recorrido para incrementar
su negocio digital a través de los mercados internacionales
• Brasil (con presencia de FT y Conde Nast): importantes
niveles de crecimiento, con una elevada carga tributaria
y limitaciones a la inversión extranjera. Solo cuenta con
dos periódicos entre las 100 páginas web más vistas
• Fuerte
deslocalización
del negocio de
prensa en
México. Sólo
en DF se
publican 42
diarios de 29
Grupos
editoriales
Estabilidad y
Desarrollo
Deslocalización
geográfica
• Importante
atomización del
mercado de prensa
local en USA
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Desarrollo
Tecnológico
• USA, Japón, Australia,
Nueva Zelanda y Singapur, con los
índices de desarrollo tecnológico
mundiales más elevados
• La inversión publicitaria
en prensa escrita en
México y Brasil crece al 67% anual en los últimos
años y la inversión
publicitaria online a un
Mercado
Publicitario ritmo de dos dígitos.
• Uruguay, Panamá, son
mercados estancados en
crecimiento de la
inversión publicitaria en
prensa en los últimos
años
• En Chile, el 94% de los usuarios emplean
internet para acceder a noticias o información
• Uruguay presenta los índices de desarrollo
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tecnológico más altos de Latam.
Existiendo diversas soluciones estratégicas para cada
mercado y producto
Algunos interrogantes del modelo
de expansión internacional
¿Cómo
expandirse?
• Irrupción directa
• Partnerships
• Adquisiciones
¿Modelo de
ingresos?
• Publicidad
• Suscripciones
• Mixto
¿Publicaciones?
¿Estructura?
• Nacional
• Publicidad
• Regional
/
• Suscripciones
Local
• Mixto
• Colaboradores
• Bloggers
• Redactores
Algunas experiencias
Full
Advertising
con estrategia
local
Paywall
Modelo de
“franquicia”
Modelo
Mixto
Factores relevantes
•
•
•
•
Culturales
Nivel socio-económico
Marca
Idioma
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• Necesidad de inversión
• Regulación
• Penetración digital
Fenómeno
“blog” y
agregadores
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Contactos
Luis Jiménez Guerrero
Socio Responsable de la Industria de Medios
de Comunicación y Entretenimiento de Deloitte
Tel.: +34 914 38 16 43
[email protected]
www.deloitte.es
Concha Iglesias Jiménez
Socio especializado en la Industria de Medios
de Comunicación y Entretenimiento de Deloitte
Tel.: +34 914 43 28 82
[email protected]
www.deloitte.es
Inés Blanco Pérez
Gerente especializado en la Industria Medios
de Comunicación y Entretenimiento de Deloitte
Tel.: +34 914 38 15 91
[email protected]
www.deloitte.es
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miembro, cada una de las cuales es una entidad independiente. En www.deloitte.com/about se ofrece una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte
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