Estados Unidos: oportunidades para
pymes catalanas
Requisitos legales para pymes en EEUU
Diego Pol Longo
Barcelona, 13 de febrero de 2014
Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P. forma parte de la sociedad Suiza (Verein) Baker & McKenzie International, de la que forman parte firmas de abogados en todo el mundo.
De acuerdo con la terminología comúnmente usada en organizaciones de prestación de servicios profesionales, el término “Socio” se refiere a aquellas personas que son
socios o equivalentes a socios de dichas organizaciones. Asimismo, el término “oficina” se refiere a cualquier oficina de dichas firmas de abogados.
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
Presentación
‒ Sobre mí
‒ Baker & McKenzie
‒ Licenciado en Derecho
Colegiado en Barcelona
‒ Juris Doctor
Colegiado en el Florida Bar y
miembro de la American Bar
Association
‒ Asociado Senior del Dpto. de
Derecho Mercantil en Baker &
McKenzie Barcelona
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
2
Agenda
¿De qué vamos a hablar?
1. (Breve) Introducción al sistema legal de los EEUU
2. Establecerse en los EEUU
3. Contratación
4. Importación
5. Derecho Inmobiliario
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
4
(Breve) introducción al
sistema legal de los EEUU
A muy grandes rasgos…
‒ Sistema legal abierto y transparente
‒ Disponibilidad de capital
‒ Sector público y privado fuertes y activos
‒ Carácter práctico y flexible del sistema jurídico

especialmente en el ámbito empresarial, el derecho mercantil y de
contratos tiende a ser flexible, facilitando el tráfico mercantil y
permitiendo a las partes contratantes acordar los términos y
condiciones que serán de aplicación
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
6
Aspectos sobre el sistema legal
‒ Civil law vs. Common law
‒ Sistema federal: reparto de poderes entre Estados y
los "Feds"

Derecho de sociedades, de contratos es competencia
estatal

Judicial  tribunales estatales y federales
‒ Sistema de seguridad jurídica preventiva (notarios y
registros) "justito"
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
7
Aspectos sobre el sistema legal (cont.)
‒
Peculiaridades: class actions,
contingency fees, discovery
‒
Restricciones a la inversión extranjera: pocas (sectores
como defensa, explotación de los recursos naturales,
aviación, comunicaciones, transportes o energía). En
algunos estados restricciones a la compra de terrenos para
la agricultura.
‒
Reporting to the Commerce Departament's Bureau of
Economic Analysis: inversores extranjeros con 10% o
mayor porcentaje de votos (o equivalente). Ciertas
excepciones para pequeñas inversiones.
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
punitive
damages,
8
Establecerse en los EEUU
Decisión estratégica empresarial
“Outsourcing”
Alianzas entre Empresas
Contractuales
• licencias,
proveed/dis
tribuidores
Inversión
Sin Capacidad
de Control
<50%
Equity
Joint
Ventures
M&A Tradicional
Adquisiciones Adquisiciones
Parciales
Totales
Proyectos de
Nueva Creación
Establecimiento
de Filial
Control >50%
• Compartir
recursos
Non-Equity
Equity
Grado Creciente de Compromiso
Grado Creciente de Integración
Grado Creciente de Control
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
10
A) Adquisición de compañía de EEUU
‒ Fases de la operación: identificación de posibles
operaciones, acuerdo inicial, due diligence, negociación,
preparación de documentos, cierre – relevancia de la due
diligence para identificar riesgos y apoyar el razonamiento
estratégico/económico de la operación
‒
Aspectos regulatorios:
 competencia y control de fusiones y adquisiciones
(“HSR filing”), inversión extranjera (“foreign investment”)
(“CFIUS filing”), control de intercambio de divisas
(“exchange control”), incidencias laborales, incidencias
fiscales, requisitos específicos según el sector
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
11
B) Joint Venture
‒ Generalmente a través de una sociedad (equity)  habrá
que elegir forma societaria
C) Sucursal
‒
Poco recomendable: responsabilidad y fiscalidad
D) Constituir una filial
‒ Creatures of state law - Regulación estatal
‒ State of incorporation vs. principal place of business
(pueden ser distintos)
‒ ¿Delaware?
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
12
D) Constituir una filial (cont.)
‒
No hay restricciones
socios/administradores
‒
Procedimiento de constitución fácil
‒
Objeto: puede ser extremadamente amplio
‒
Posibilidad de unipersonalidad
‒
En muchos estados: sólo personas físicas pueden ser
administradores
‒
Las sociedades se registran en cada Estado,
normalmente en la Secretaría de Sociedades del Estado,
pero estos registros no cumplen la misma función que los
Registros Mercantiles provinciales en España
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
sobre
la
nacionalidad
de
13
Tipos societarios
1) General partnership
2) Limited partnership
Equivalente a sociedad
colectiva: miembros
gestionan y son
responsables
personalmente
Equivalente a la sociedad
comanditaria: general
partners gestionan y son
responsables y limited
partners que son socios
capitalistas con
responsabilidad limitada
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
14
Tipos societarios (cont.)
3) Corporations
‒ Presentación del Certificate o Articles of Incorporation
ante el Secretary of State que corresponda
‒ Sociedad de capital (acciones)
‒ Pocas normas imperativas
‒ No capital mínimo
‒ Fácil transmisión de las acciones
‒ Salvo que cotice: no obligación de aprobar y depositar
cuentas anuales
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
15
Tipos societarios (cont.)
4) Limited Liability Companies (LLC)
‒ Híbrido entre partneships y corporations
‒ Presentación del Certificate of Formation o los Articles of
Organization
‒ Muy flexibles: costumizar (más cercano a corporation, a
partnership, o híbrido).
‒ No hay acciones, hay miembros que tienen membership
interest. Hoy en día funcionamiento puede ser muy similar a
corporation (antes existía derecho a separarse, la muerte de
uno significaba la disolución, membership units imitando
acciones, etc.)
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
16
Algunas consideraciones adicionales
‒ Officers: el órgano de administración delega en ellos
la gestión del día a día. Generalmente no tienen poderes,
sino que según su cargo tienen encomendadas una serie
de responsabilidades.

CEO (President)

Vice-Presidents

CFO

Secretary

Otros: COO, CCO, etc.
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
17
Algunas consideraciones adicionales (cont.)
‒ Piercing the corporate veil: se ha aplicado para
hacer responsable a la matriz por los actos y deudas de la
filial en EEUU. Varios factores: independencia, control,
integración económica/departamental, mismos
administradores, etc.
‒ Derecho Laboral: como regla general  contratos "atwill" = despido libre, sin causa, ni preaviso.

Excepciones: que contrato diga otra cosa (contratos
escritos raramente); leyes anti-discriminación; represalia
por ejercicio de ciertos derechos.
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
18
Contratación
Venta directa vs. agentes, distribuidores,
franquicias
A. Venta directa
‒ Aunque legislación sobre contratos sea estatal, se
basan en Art. 2 UCC (Uniform Commercial Code)
‒ Algunas diferencias respecto legislaciones europeas:

1 ejemplo: ante incumplimiento de la otra parte, el
cumplimiento forzoso del contrato (Specific
performance/performance in kind) se ordenará en pocos
casos
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
20
Venta directa vs. agentes, distribuidores,
franquicias (cont.)
B. Agencia, distribución, franquicia
‒
Agencia: no suele haber preavisos mínimos obligatorio por
terminación ni indemnización por clientela
‒
Distribución: Derecho de la competencia (Antitrust):
territorio/sugerir precios/exclusividad

‒
¿Ley aplicable? Poca regulación = poca regulación
imperativa
Franquicia: regulación federal (Federal Trade Commission
exige
proporcionar
determinada
información
a
franquiciados) y estatal (registro de franquicias, publicidad
sobre venta de franquicia, etc.)
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
21
Algunas consideraciones adicionales
‒ Condiciones generales: recomendación  localizar,
adaptar para asegurar (a) su validez y (b) que cubre lo
necesario
‒ Warranties: Art. 2 UCC recoje las Warranties aplicables a
la compraventa de bienes:

Expresas: incumplimiento = acción por incumplimiento

Implícitas: e.g., Implied warranty of merchantability (los
bienes son de calidad normalmente aceptable y aptos
para su uso ordinario)
‒ Responsabilidad por productos defectuosos: regulación
abundante. Se recomienda contratar seguro
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
22
Importación
Apuntes básicos
‒ Regla general  No licencia, sí declaración
‒ Importer of record: generalmente el distribuidor o comprador,
aunque es algo a regular en el contrato de compraventa y se admite
que sea una sociedad extranjera
 Obligación de cumplir con leyes aplicables, pagar impuestos y
tasas.
‒ Cientos de normas aplicables, pero lo más básico:
 Classification: según el Harmonized Tariff Schedule de los
EEUU. Determinará arancel aplicable.
 Valuation: generalmente será el precio pagado o a pagar
 Marking: país de origen
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
24
¿Acuerdo libre de comercio UE-EEUU?
‒ Está por ver el efecto real que puede tener para las
pymes catalanas
‒ No se trata tanto de barreras arancelarias, sino no
arancelarias
(armonización
regulatoria
en
homologación, estándares de etiquetaje, etc.)
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
25
Derecho Inmobiliario
Apuntes básicos
‒ Muchos Estados no cuentan con Registros de la Propiedad
como los españoles
‒ Incluso en algunos Estados en los que existen Registros de la
Propiedad, no es obligatorio inscribir las transacciones sobre
inmuebles – por tanto, el Registro no otorga prioridad al titular
inscrito, ni da fe pública sobre titularidad, cargas, gravámenes, etc.
‒ En numerosos Estados, a la hora de adquirir un inmueble, se
recurre a una compañía (title insurance company) que investiga,
de forma privada, la titularidad del inmueble y asegura al
comprador (de forma que, si finalmente pertence a otra persona
distinta del vendedor, la compañía debe indemnizar al comprador)
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
27
Recursos
‒ A Legal Guide to Acquisitions and Doing Business in
the United States (Baker & McKenzie)
‒ BusinessUSA: A product of collective thoughts and inputs from
the following agencies who have pledged their commitment to making
this site a one-stop shop for everything related to business in the USA

http://business.usa.gov/
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
28
¡Muchas gracias!
Diego Pol Longo
[email protected]
Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P. forma parte de la sociedad Suiza (Verein) Baker & McKenzie International, de la que forman parte firmas de abogados en todo el mundo.
De acuerdo con la terminología comúnmente usada en organizaciones de prestación de servicios profesionales, el término “Socio” se refiere a aquellas personas que son
socios o equivalentes a socios de dichas organizaciones. Asimismo, el término “oficina” se refiere a cualquier oficina de dichas firmas de abogados.
© 2014 Baker & McKenzie Barcelona, S.L.P.
Descargar

instructions - agenda PIMEC