NIIF 11: Acuerdos
conjuntos
Mayo 2012
KPMG I NTERNATIONAL S TANDARDS G ROUP
Agenda
Introducción
Repaso general de la norma
Vehículo Separado
Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Obligaciones con respecto a los
pasivos
Otros hechos y circunstancias
Revelaciones
Conclusión
Porque se esta discutiendo este tema?
■ Mucha publicidad sobre la eliminación
de la consolidación proporcional .
■ Han surgido muchas preguntas sobre
cuando existe una operación conjunta.
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2
Acuerdos Conjuntos
Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual las
partes están obligadas por un acuerdo contractual y ese
acuerdo otorga a dos o más de esas partes control conjunto
sobre el acuerdo
Control
Conjunto
las decisiones sobre las actividades relevantes
requieren el consentimiento unánime de las
partes que comparten el control
En un acuerdo conjunto, ninguna parte
individualmente controla el acuerdo por sí misma
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3
Tipos de Acuerdos Conjuntos
Acuerdo Conjunto
Operación Conjunta
Negocio Conjunto
Las partes tienen
derechos sobre los
activos y obligaciones
respecto a los
pasivos, relacionados
con el acuerdo
Las partes tienen
derechos sobre los
activos netos del
acuerdo
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4
Viejos vs Nuevos Requerimientos
IAS 31
Contabilidad
Línea por Línea
Elección:
Método de la
participación o
consolidación
proporcional
IFRS 11
OC/
ECC
No es vehículo
separado
Vehículo separado,
pero la separación es
superada por forma,
contrato, u otros
factores
y
Separado
Vehículo
circunstancias
Un vehículo separado
con separación
mantenida
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OC
NC
Contabilidad
línea por línea
de los activos
y pasivos
subyacentes
Método de
Participación
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5
Negocio Conjunto vs Operación Conjunta
1
Estructura
Es la estructura del acuerdo a través de un vehículo el cual es
separado de las partes?
N
2
Forma Legal
La forma legal de vehículo otorga a las partes derechos a los
activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
Y
N
3
Acuerdos
Contractuales
El acuerdo contractual proporciona a las partes derechos sobre
Y
los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
Operación Conjunta
Y
N
4Otros hechos y
circunstancias
Las partes poseen derechos sobre sustancialmente todos los
beneficios económicos de los activos del acuerdo?
El acuerdo depende de que las partes mantengan un acuerdo
continuo de sus deudas?
Y
N
Negocio Conjunto
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6
Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Forma Legal
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS 11: Vehículo Separado
1
Estructura
N
Operación
Conjunta
“Un acuerdo conjunto que no es estructurado bajo un vehículo separado
es una operación conjunta.”
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8
Es el acuerdo estructurado bajo un vehículo que es separado
de las partes?
Y
Más preguntas…
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Mini-caso 1: Vehículo separado
1
Entidades
establecidas por
ley
Registros
Contables
Área circunscrita
del negocio
Segmento operativo
Cuenta
Bancaria
Q1: Cual de estos ejemplos son vehículos separados?
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9
Solución: Vehículo Separado
1
Entidades
establecidas por
Ley
Registros
Contables
Área circunscrita
del negocio
Segmento Operativo
Cuenta
Bancaria
Puntos de Aprendizaje:
■ Una ‘estructura financiera separada, incluyendo las entidades
reconocidas por ley, independientemente de su forma jurídica’.
■ Necesita por lo menos algún tipo de forma jurídica.
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10
Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Forma Legal
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS 11: Personería Jurídica
2
Forma Legal
La forma legal del vehículo otorga a las partes derechos sobre los
Y
activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
N
Operación
Conjunta
“Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes
poseen un control conjunto, con derechos sobre los activos, obligaciones
sobre los pasivos, relacionados con el acuerdo”
Más Preguntas…
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Mini-case 2: Forma Legal
2
■ A y B establece una
Compañía Ilimitada.
■ A y B poseen
responsabilidades ilimitadas
sobre los pasivos de la
Compañía Ilimitada.
Socio A
50%
participación
Socio B
50%
participación
Compañía Ilimitada:
Personería Jurídica separada
Q2: La entidad legal del acuerdo otorga derechos sobre los activos y
obligaciones sobre los pasivos?
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13
Solución: Forma Legal
2
Respuesta: No.
Puntos de aprendizaje:
■ El vehículo separado posee una personería jurídica separada y por lo
tanto un obligación primaria sobre sus pasivos.
■ La naturaleza ilimitada de las partes es garantizada y esto no provoca
que el acuerdo sea una operación conjunta.
■ Es requerido que existan derechos sobre los activos para la
clasificación de una operación conjunta.
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS 11: Acuerdos Contractuales
3
Acuerdo
Contractual
Los acuerdos contractuales dan a las partes derechos sobre los
Y
activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
N
Operación
Conjunta
“…las partes utilizan un acuerdo contractual para reversar o modificar los
derechos y obligaciones conferidas por la personería jurídica de un
vehículo separado”
Más Preguntas…
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16
Mini-case 3: Arreglos contractuales
■ A y B venden sus
negocios de contratos
de defensa a un nuevo
vehículo separado,
controlado
conjuntamente, Defence
Co, a su valor
razonable.
3
Garantía
Socio A
Socio B
Banco
50%
Particip
ación
Préstamo
50%
Particip
ación
Defence Co
■ Defence Co financia
sus pagos con una
deuda bancaria con
garantía por A y B.
Q3: Los acuerdos contractuales ofrecidos por A y B proporciona
derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del
FOR INTERNALacuerdo?
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Solución: Acuerdo Contractual
3
Respuesta: No.
Puntos de aprendizaje:
■ Una garantía, por si sola, no determina cuales partes poseen las
obligaciones de los pasivos de un vehículo separado.
■ En este ejemplo, el recurso del banco es solo en el caso de que exista
una falta de pago por parte de las partes del prestamos de Defence
Co.
■ Únicamente una obligación primaria, no una secundaria puede cumplir
con los criterios de la obligación sobre los pasivos.
■ Los derechos sobre los activos son también requeridos para la
clasificación de una operación conjunta.
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
4
Otros
hechos y
circunstancias
Las partes poseen derechos sobre la mayoría de los beneficios
económicos de los activos del acuerdo?
Y
El acuerdo depende de si las partes liquidan sus pasivos
periódicamente?
Operación
Conjunta
IFRS 11: Otros hechos y circunstancias
N
Negocio Conjunto
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IFRS 11: Otros Hechos y Circunstancias
Activos
+
El NC debe darle a las
partes derechos sobre la
mayoría de los beneficios
económicos relacionados
con el acuerdo (desde el
punto de vista del
activo).
Pasivos
=
4
Operación
Conjunta
El NC debe causar un
acuerdo para depender
de la liquidación periódica
de los pasivos entre las
partes (desde el punto
de vista del pasivo).
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Mini-case 4: Otros hechos y circunstancias
4
Contratado para la compra de
la producción– 50/50
JA Socio 1
50%
tenencia
accionaria
JA Socio 2
Precio de
costo
Precio de
costo
50%
tenencia
accionaria
Acuerdo Conjunto No posee acceso a financiamiento externo
Q4: Las partes tienen derechos sobre la mayoría del total de los
beneficios económicos de los activos; el acuerdo depende de la
liquidación de los pasivos entre las partes?
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22
Solución: Otros Factores y Circunstancias
4
Answer: Si.
Puntos de Aprendizaje:
■ Las partes tienen los derechos contractuales sobre toda la producción,
por lo tanto tienen derechos sobre la mayoría de los beneficios
económicos de los activos, y
■ Las partes tienen las obligaciones sobre los pasivos del acuerdo, al
haber una dependencia exclusiva de las partes (pago de la
producción) en la generación de los flujos de caja.
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23
Reconocimiento
Operación Conjunta
Incluirá en sus estados financieros:
a) La participación en los activos y pasivos mantenidos conjuntamente;
b) Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su
participación en el producto que surge de la operación conjunta;
c) La participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes
de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y
d) La participación en los gastos incurridos conjuntamente
Negocio Conjunto
Como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando el
método de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos, a menos que la entidad esté exenta de
aplicar ese método.
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS 12 podría ser un reto
Juicios significativos / supuestos
■ En la determinación de un control
conjunto sobre otra entidad.
■ En la determinación de la
clasificación del acuerdo conjunto en
vehículos separados.
Requerimientos específicos
■ Nombre .lugar del negocio.
■ Relación con el inversionista.
■ Proporción propia.
Resumen de la información Financiera
■ Requeridos varios ítems.
■ Los montos de los estados financieros de
la participada son ajustados para reflejar
los objetivos de grupo.
■ Reconciliación de los Estados
Financieros del inversionista.
Agregación
■ Posible presentación en conjunto
con entidades similares, pero los
JVs y las inversiones en asociadas
no pueden agregarse.
■ Modelo de Contabilización.
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
Puntos importantes a recordar!
■ Un ‘vehículo separado’ necesita tener
alguna forma de personería jurídica.
■ La clasificación de operaciones
conjuntas requiere derechos directos
sobre los activos y obligaciones
directas (obligaciones primarias)
sobre los pasivos.
■ A pesar de la personería jurídica y los
acuerdos contractuales, ciertos
hechos y circunstancias pueden
resultar en la clasificación de una
operación conjunta.
■ No subestimar las aseveraciones
requeridas bajo IFRS 12.
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Preguntas o comentarios
Expositor:
Eric Alfaro
Gracias
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