Susan L. Berger
Asesora alterna
Oficina de Asistencia Técnica
Departamento del Tesoro de los EE.UU.
[email protected]
Algunos ejemplos reales de cómo ocurre
el lavado de dinero en los mercados de
valores y de capital
o también
Casos reales presentados por
reguladores contra las empresas de
valores
Corredor de bolsa acepta fondos
de origen delictivo en efectivo
Corredor continuamente acepta
depósitos en efectivo de los clientes
 Los depósitos individuales varían en
montos de USD 7,000-18,000
 Dinero en efectivo depositado en la
cuenta hermana del cliente del mercado
monetario
 Fondos retirados posteriormente por los
controles.

Fuente: Informe del GAFI sobre
lavado de dinero Tipologías
2002-2003
Corredor de bolsa acepta
fondos de origen delictivo en
efectivo
Corredor de bolsa es arrestado por un
cargo no relacionado.
 Tras la detención, la policía se entera de
la identidad del cliente.
 El cliente era un conocido traficante de
drogas.

¿Cuestiones?
Conozca a su empleado
 Conozca a su cliente
 Actividad en la cuenta de conformidad
con la cuenta de corretaje?
 Depósitos en Efectivo

Ingresos criminales colocados en
el sistema financiero a través del
comercio de margen
Caso implica el robo de USD 384 millones
durante un período de 10 años de un banco
en el país A por 4 personas.
 4 personas enviaron el dinero para el país B
en el que se depositan en aproximadamente
550 cuentas bancarias abiertas por 80
empresas (todas las empresas ficticias
establecidas para efectos de la apertura de
cuentas).

Fuente: Informe del GAFI sobre
lavado de dinero Tipologías
2002-2003
Ingresos criminales colocados en el
sistema financiero a través del
comercio de margen
Dinero en estas cuentas retirado por
cuatro personas utilizado para invertir en
bienes raíces y mercado de valores en
el país B.
 Uno de los cuatro individuos negocian
muy activamente en los mercados de
valores del país B y tuvo una facturación
enorme de acciones en las empresas
públicas del país B.

Era conocido como el mayor
inversionista de margen en el país B.
Corredores de bolsa que manejaban el
comercio del individuo nunca hicieron
revelaciones acerca de los clientes, o la
actividad comercial a los reguladores.
 4 personas acusadas de delitos
penales, incluido el lavado de dinero.

¿Cuestiones?
Conozca a su Cliente
 Estratificación del-extraordinario número
de cuentas, instituciones, etc. significó
ser confuso!
 Comercio de margen- considerado de
alto riesgo?
 En caso de corredores se han visto
banderas rojas y el informe?
 Corredores de bolsa: ignorancia
voluntaria? Discrepanciae ntre la
ganancia y la información?

Dinero fraudulento invertido en
los Mercados de Valores
Una firma de corretaje abrió varias cuentas
para un grupo de personas relacionadas,
incluyendo una cuenta de una persona no
residente.
 La cuenta de no residente se utilizó como un
"conducto" para la transferencia de
aproximadamente 18 millones de dólares.
 Todas las cuentas de grandes sumas de
dinero recibieron de los países considerados
de especial preocupación que se invirtieron
entonces en acciones cotizadas de empresas
públicas.

Fuente: Informe del GAFI sobre
lavado de dinero Tipologías
2002-2003
Dinero fraudulento invertido en
los Mercados de Valores
Ganancias de las transacciones de
valores transferidos a la cuenta noresidentes.
 Transferencia electrónica a las regiones
de preocupación y centros financieros
offshore.


La investigación reveló que la firma de
corretaje se había utilizado para lavar las
ganancias de varios fraudes.

Señales de alerta en este escenario?
En el asunto de Oppenheimer &
Co.
Oppenheimer: EE.UU. agente bursátil
 Una multa de USD 2,8 millones por la
FINCEN por no tener programa adecuado
de ALD
 Empresa no tiene procedimientos
adecuados para la presentación de
informes sobre transacciones sospechosas
 Evidente en las actividades de las cuentas
domiciliadas en una oficina sucursal en el
extranjero y una sucursal de la Florida.

FinCen 12/29/05
En el asunto de Oppenheimer &
Co.

Numerosas transferencias electrónicas
entre las cuentas relacionadas y no
relacionadas que carecían de las
transacciones de valores relacionadas y
aparentemente carecían de beneficio
económico.
¿ASUNTOS?
Oppenheimer multado por no haber
adecuado programa ALD: No es para
lavado de dinero.
 Multa cuantiosa
 Señales de alerta:
1. Actividad no es consistente con la
cuenta de valores
2. Transferencias desde / hacia cuentas
relacionadas / no relacionadas.

Dinero lavado a través de
comerciantes simulados
Patel, un lavador de dinero con sede en
Dubai, Emiratos Árabes Unidos
o Lavando dinero para organización de
narcotráfico albanesa operando en Italia
o Patel y otros 39 arrestados en Dubai por
LD
o De acuerdo a los registros incautados,
Patel controlaba varias entidades, ya sea
directamente o a través de los nominados
o
Estas entidades controladas por Patel
incluidas "Trading Hainke y Anderson" y
"Trading Jayna"
 Patel ordenó que transferencias
electrónicas se hicieran de sus
entidades controladas en las cuentas de
Dubai a 15 cuentas separadas
controladas por él de Man Financial en
Nueva York

Las cuentas del Man Financial
"inconsistentes con la actividad
comercial legítima", sino más bien con
"capas o layering"
 Patel involucrado en farsa negociación
de materias primas en el que él y sus
nominados siempre sufren pérdidas y
otras entidades controladas por la
misma disfrutan las utilidades
 Operaciones "de lavado" que no tienen

justificación comercial y que resulta en
ningún cambio real en la posición
comercial para cualquiera de las partes
 Similar a el comercio basado en ML
Manipulación de valores lava
dinero y produce una utilidad
Ingresos del crimen organizado utilizados
para comprar dos sociedades cotizadas
(una firma de corretaje de valores y un
pequeño banco) en el País A.
 Fondos para la compra se transfieren al
País A desde un banco privado en el
Caribe controlado por el crimen
organizado.
 Pequeños inversionistas de diferentes
países usando nombres falsos compraron
acciones en las empresas, asegurándose
de no desencadenar las reglas individuales
de la divulgación.

Fuente: Informe del GAFI sobre
lavado de dinero Tipologías 20022003
Manipulación de valores lava
dinero y produce una utilidad



Asamblea de accionistas ficticios elige
nueva junta directiva (los hombres frente a
la delincuencia organizada)
La empresa emite 42 millones de dólares
de oferta pública
Desembolso a través de bancos en el país
A y lavado por una serie de transferencias a
cuentas en el extranjero. Circuito repetido
resulta en aún más oscuro origen de los
fondos.
Fuente: Informe del GAFI sobre
lavado de dinero Tipologías
2002-2003
Manipulación de valores lava
dinero y produce una utilidad
Actividad simula la inversión extranjera
en acciones
 Precio de las acciones inflados un 640%
de su valor nominal.
 Complicidad de corredor de valores

Bolsa de Nueva York vs Bear
Stearns
Empresa y las personas fracasaron en
supervisar 10 cuentas abiertas por un
individuo y diferentes entidades
involucradas en un banco ruso que fue el
tema de noticia alegando fraude y otras
faltas.
 Cuentas estuvieron activas durante 5 años
durante los cuales:
 Se llevaron a cabos 20 transferencias de
entrada por un total superior de 20
millones de dólares.
 95 transferencias de salida un total
superior de 18 millones de dólares.

Audiencia Bolsa de Nueva York
Decisión Grupal 22/22/05
Bolsa de Nueva York vs Bear
Stearns

145 transferencias entre cuentas de un
total de 10 USD 15 millones.
 La mayoría sin ningún tipo de seguridad
de las transacciones subyacentes
 USD 1,5 millones de multa
Narcotraficante toma el control
de compañía cotizada en bolsa
Sr. Distribuidor de drogas compra la
mayoría de las acciones de ABC Ltd., una
compañía pública situada en el país A.
 ABC Ltd. es una forma especulativa en
bolsa, con acciones de bajo un precio de
comercio y de fácil acceso en el país B.
 Sr. Distribuidor de drogas vende droga al
Sr. Comprador de drogas.
 En lugar de pagar por las drogas, el
distribuidor da instrucciones al comprador
de comprar acciones de ABC Ltd. a través
del mercado de valores.

Debido a que ABC Ltd. es muy poco
comercializado, no hubo competencia
de ofertas por las acciones y los oficios
de despacho de una empresa de
compensación.
 Resultados: Distribuidor recibió el
dinero y el comprador recibió las drogas
y acciones de valores.
 Costo fue de unos pocos cientos de
dólares en comisiones

Para empeorar la situation ...
Esta operación se repite varias veces a
través de varios países y corredores.
 El público se llevó a creer que existía un
interés real en las acciones
 Las acciones comenzaron a aumentar
en valor debido a la ilusión de la
actividad.
 Las acciones del Sr. Distribuidor del Sr.
Comprador aumentan de valor.

El comprador abrió previamente cuenta
de valores en jurisdicción no cooperativa y instruye a su agente para
comprar acciones de ABC
 Agente contacta a corredor en el país B
y da la orden de compra de acciones.
 Al mismo tiempo, narcotraficante da
instrucciones a su agente en el País C
para vender acciones de ABC en la
misma cantidad.

Fuente: Informe del GAFI sobre
lavado de dinero Tipologías
2002-2003
Narcotraficante toma el control de
compañía cotizada en bolsa





Beneficios adicionales generados.
Distribuidor fue capaz de legitimar la
fuente de los fondos como ganancia del
mercado.
Cuestiones?
Thinly traded speculative stock-red flag.
Capas de transacciones a través de
entidades extranjeras
TEODORO OBIANG
FINANCIERO OFICIAL CORRUPTO
UTILIZA LAGUNAS EN LA
LEGISLACIÓN DE LOS Y LA
ASISTENCIA DE PROFESIONALES
PARA CANALIZAR MILLONES DE
DÓLARES DE DINERO ILÍCITO EN
LOS EE.UU.
personas políticamente
expuestas (PEPS)

Teodoro Nguema Obiang- Equatorial Guinea
Teodoro Obiang
Hijo del presidente de Guinea
Ecuatorial, 41 años de edad,
 Ministro del Gabinete en Guinea
Ecuatorial
 Guinea Ecuatorial, pequeño y rico en
petróleo, con una población de
aproximadamente 700.000 habitantes
de los cuales 70% vive con menos de 2
dólares al día.

Teodoro Obiang
•
Actualmente bajo investigación por el
Departamento de Justicia EE.UU.
• Entre 2004 y 2008, Obiang utiliza
abogados, banqueros y agentes de bienes
raíces y de depósito en garantía para
mover más de 110 millones de dólares
en fondos de sospechosos a través de
cuentas bancarias de los EE.UU.
• Los fondos utilizados para comprar una
casa en Malibú, California de 30 millones
de dólares y 38,5 millones para la compra
de un avión.
¿Cómo lo hizo?
Obiang utiliza compañías fantasmas,
cuentas de abogado/cliente y cuentas
de despacho de abogados controladas
por sus abogados para que los fondos
sospechosos en los EE.UU. y llevar a
cabo transacciones a través de los
bancos de EE.UU. sin saber de su
actividad, incluyendo a los bancos que
habían dejado en claro que no tenían
interés en su negocio .
DEBILIDAD ALD DE LOS
EE.UU.
Bajo la ley actual de EE.UU., abogados,
intercesores, agentes de bienes raíces y
agentes de depósito en garantía NO
TIENEN LA OBLIGACIÓN DE
ESTABLECER PROGRAMAS AML,
CONOCER A SUS CLIENTES, O
DETERMINAR EL ORIGEN DE FONDOS
TRANSFERIDOS A EE.UU..
 EN ALGUNOS ESTADOS DE EE.UU., LAS
ENTIDAD SE PUEDEN ESTABLECER SIN
PROPORCIONAR INFORMACIÓN DEL
USUFRUCTO

¡Muchas gracias!
¿Preguntas?
Descargar

Lavado de Dinero en los Mercados de Valores y Capital Estudios de