MALET ABOGADOS
LEGAL COUNSEL
EL REGIMEN FISCAL DE LAS
OPERACIONES DE REESTRUCTURACIÓN
EMPRESARIAL
Barcelona, Noviembre 2002
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
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INTRODUCCION
• Ideas básicas:
• Neutralidad fiscal: ni estimula ni obstacualiza las operaciones.
• Ausencia de intervención administrativa.
• Conservación de precio y fecha de adquisición.
Esencial para las personas físicas.
• Neutralidad fiscal: no pagar impuestos en las reestructuraciones
societarias:
•
•
•
•
FUSIONES
ESCISIONES
APORTACIONES NO DINERARIAS
CANJES DE VALORES
• No se trata de exención, sino de DIFERIMIENTO: los impuestos se
pagarán posteriormente.
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EJEMPLO: FUSION POR ABSORCION ( I )
SITUACION INICIAL
Sr. Juan López
Coste de adquisición
en 1995:
500
Valor de
Mercado:
10.000
100% de las
participaciones de
BG, S.L.
BACK
GAMMON, S.L.
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
XYZ
( acciones cotizadas)
FASE 1: JUEGOS REUNIDOS absorbe a BACK GAMMON:
Valor de mercado
2002:
10.000
Sr. Juan
López
0,0005%
XYZ
Acciones cotizadas
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
BACK GAMMON, S.L.
Renta diferida: 9.500
¿Cuándo pagará por
Impuestos el Sr. López ?
Cuando venda sus acciones
de JUEGOS REUNIDOS, S.A.
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EJEMPLO: FUSION POR ABSORCION ( II )
FASE 3: SR JUAN LOPEZ VENDE SUS ACCIONES POR 15.000
Valor de mercado
2005: 15.000
Sr. Juan López
XYZ
XYZ
0,0005%
Fecha de adquisición: 1995
Coste de adquisición: 500
Renta gravada: 14.500
Acciones
cotizadas
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
BACK GAMMON
HA PAGADO LO MISMO PERO MAS TARDE PUESTO QUE LA
OPERACIÓN DE FUSION FUE EN SU DIA FISCALMENTE NEUTRA
EFECTO FINANCIERO POSITIVO
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NECESIDAD DE MOTIVACION ECONOMICA
• Artículo 110.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: El
régimen no se aplicará cuando la operación no se efectúe por
motivos económicos válidos, sino con la mera finalidad de
conseguir una ventaja fiscal.
• Motivos económicos válidos: la reestructuración o la
racionalización de las actividades de las entidades que participan
en la operación.
• Ejemplo: cuando una misma compañía desarrolla dos
actividades distintas, puede defenderse que existen motivos
económicos válidos para escindirla.
• Ejemplo: cuando dos compañías con idénticos accionistas
desarrollan la misma actividad, existen motivos económicos
válidos para fusionarlas.
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EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (I)
Sr. Juan
López
100%
Coste: 2000.
Adqc.: 1989.
XYZYZ
Acciones
cotizadas
LUDOTECA, S.L.
100%
POKER, S.L.
BRIDGE, S.L.
BLACK
JACK, S.L.
PARCHÍS, S.L.
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
Coste: 500.
A) Procedimiento “normal” (tributando):
LUDOTECA,S.L. vende las participaciones de PARCHÍS,S.L.
a JUEGOS
REUNIDOS,S.A. por 10.000. Posteriormente JUEGOS REUNIDOS,S.A., si lo
estima conveniente, absorbe a PARCHÍS,S.L.
PLUSVALÍAS EN PERSONA JURÍDICA: Tributan al
35%.
B) Procedimiento alternativo (tributando menos):
LUDOTECA,S.L. se escinde: la nueva sociedad PARCHISHOLDING,S.L.
adquiere las participaciones de PARCHIS,S.L. Después, Juan vende las
acciones de PARCHISHOLDING,S.L.
PLUSVALÍAS EN PERSONA FÍSICA: Tributan al
18%.
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EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (II)
Sr. Juan
López
XYZ
XYZ
100%
LUDOTECA, S.L.
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
POKER, S.L.
BRIDGE, S.L.
BLACK
JACK, S.L.
100%
PARCHÍS, S.L.
• Si PARCHIS, S.L. tuvo un coste de constitución de 500, y
LUDOTECA, S.L. lo vende por 10.000, la tributación será la
siguiente:
10.000 - 500 = 9.500
9.500 x 35% = 3.325
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EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS (III)
ALTERNATIVA PARA DISMINUIR LA TRIBUTACIÓN
1. Constitución de la sociedad Parchis Holding,S.L.
2. Escisión parcial de Ludoteca a favor de PH,S,L.
3. Venta de las acciones de Parchis Holding, S.L.
Sr. Juan López
100%
100%
LUDOTECA, S.L.
BLACK
JACK, S.L.
PARCHÍS, S.L.
BRIDGE, S.L.
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
PARCHIS
HOLDING,
S.L.
100%
POKER, S.L.
XYZZ
COMPRA
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EJEMPLO: VENTA ACCIONES DE PARCHIS ( IV )
TRIBUTACION:
- Escisión parcial: Acogida al régimen especial de reestructuración
empresarial. No tributa. Mantiene costes y fechas de adquisición
- Venta de acciones: Al vender una persona física la ganancia de
patrimonio queda sujeta a IRPF, aplican coeficientes de abatimiento:
10.000 – 500= 9.500
Coeficiente: 14,28% * 6 años: 85,68%
(9.500 – 85,68) * 18%= 245 (en la otra opción: 3.325)
PROBLEMA
UNICA FINALIDAD DE LA ESCISIÓN: MINORAR LA TRIBUTACIÓN
NO HAY MOTIVO ECONÓMICO VALIDO
REGIMEN FISCAL NO APLICABLE
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EJEMPLO DE FUSION POR ABSORCION
FULL, S.A.
XYZ
100% de EMPTY, S.L.
Acciones cotizadas
EMPTY, S.L.
BINS: 10.000
JUEGOS
REUNIDOS, S.A.
•
En este caso la única finalidad para absorber a EMPTY, S.L. es la
posibilidad de compensar BINS.
•
No sería aplicable el régimen de neutralidad.
•
Atención a las limitaciones del 104.3 de la LIS (depreciación de
cartera, diferencia entre aportaciones y valor contable): no
aprovechar las pérdidas dos veces.
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EJEMPLO DE FONDO DE COMERCIO
100 %
FASE UNO:
SITUACION
INICIAL
100 %
“A“
100 Activo
F.P.
50
Pasivo 50
“B“
150 Mobiliario
F.P.
50
Pasivo 100
FASE DOS: “A” COMPRA ACCS DE “B”
FASE TRES: “A” ABSORBE A “B”
100 %
“A“
100 Activo
F.P.
200 Accs. “B” Pasivo
100 %
50
250
100 %
“B“
150 Mobiliario
F.P.
50
Pasivo 100
“A“ +“ B”
ASIENTO CONTABLE EN “ A “
150 Mobiliario “B” a Accs. “B” 200
150 Fdo Comercio a Pasivo “B” 100
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 Valor Adquisición:
200
 Valor Neto Contable “B”:
50
 Activos:
 Pasivos:
150
<100>
 Imputación Valor Adquisición:
 Activos:
 Pasivos
 Fdo. Comercio
 TOTAL
150
150
Mobiliario “B”
Fdo. Comercio
a
a
150
<100>
150
200
Accs. de “B”
Pasivo de “B”
200
100
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EJEMPLO DE REVALORIZACION DE ACTIVOS
FASE UNO: SITUACION
INICIAL
100 %
100 %
“A“
100 Activo
F.P.
50
Pasivo 50
Valores de mercado:
-Edificio: 100
-Terreno: 200
“B“
50 Edificio F.P.
50
100 Terreno
Pasivo 100
FASE DOS: “A” COMPRA ACCS DE” B”
FASE TRES: “A” ABSORBE A “B”
100 %
“A“
100 Activo
F.P.
200 Accs. “B” Pasivo
100 %
50
250
100 %
“B“
50 Edificio
F.P.
50
100 Terreno
Pasivo 100
“A“ +“ B”
ASIENTO CONTABLE EN “ A “
100 Edificio “B”
200 Terreno “B”
a Accs. “B” 200
Pasivo “B” 100
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 Valor Adquisición:
200
 Valor Neto Contable “B”:
50
 Activos:
 Pasivos:
150
<100>
 Imputación Valor Adquisición:
 Activos:
 Pasivos:
100
200
<100>
 TOTAL
200
100 Edificio “B”
200 Terreno “B”
a
Accs. de “B”
Pasivo de “B”
200
100
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DEDUCIBILIDAD DEL GASTO DE AMORTIZACION
DEL F.C. Y DEL NUEVO VALOR DE LOS ACTIVOS ( I)
 Participación de la adquirente en la transmitente  5%
 La diferencia precio adquisición-valor teórico se imputa a los
bienes y derechos según las normas contables de valoración y
el exceso a Fondo de comercio.
Que la participación no hubiese sido adquirida a personas o
entidades no residentes en España o a personas físicas
residentes en territorio español o a una entidad vinculada
cuando esta adquiera de las referidas personas o
entidades.
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DEDUCIBILIDAD DEL GASTO ( II )
No obstante este requisito se entiende cumplido:
• Si se adquirió a no residentes o a a una entidad vinculada que
adquirió de no residentes, cuando la plusvalía a la que hacían
referencia ha tributado en España a través de cualquier
transmisión de la participación. Igualmente procede si se
prueba que el importe equivalente ha tributado efectivamente
en otro país de la Unión Europea.
• Si se adquirió de personas físicas residentes o a una entidad
vinculada que adquirió de ellos, cuando se pruebe que la
ganancia se ha integrado a la base imponible del IRPF.
Que la adquirente no se encuentre respecto a la
transmitente en alguno de los casos previstos en el art. 42
Cco. Requisito no aplicable respecto del precio de
adquisición de la participación satisfecho por el transmitente
cuando, a su vez, la hubiese adquirido de personas o
entidades no vinculadas, residentes en territorio español.
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