TALLER NACIONAL
INTEGRACION DE LA
PROTECCIÓN SOCIAL
PARA LOS TRABAJADORES
DEL SECTOR PÚBLICO Y
PRIVADO
Equipo de Seguridad Social de PIT -CNT (Uruguay) y CTA (Argentina).
Asunción de Paraguay, del 9 al 12 de Marzo de 2009.
Caracterización de los
modelos de Capitalización
Individual y de Reparto
Solidario.
Los sistemas de pensiones en
América Latina
En América Latina los sistemas de pensiones se gestaron de
tipo bismarckiano, o sea, donde los beneficiarios son los
trabajadores formales. Sin embargo, las características del
mercado de trabajo con alto nivel de informalidad, han
llevado a plantear la ampliación de los beneficiarios a través
de un tratamiento especial para los trabajadores
independientes, domésticas, incentivos para los más jóvenes a
aportar, etc. , de modo de lograr que cada vez más
trabajadores reciban prestaciones en caso de sufrir riesgos.
El proveedor de las prestaciones sociales
puede ser el Estado, agentes privados, o
ambos, esto depende de cómo se constituya la
administración del sistema de pensiones.
El monto de las prestaciones depende cómo se
defina el sistema; puede estar definida a través
de un cálculo jubilatorio, o incierta de acuerdo
a la evolución de determinadas variables.
En el caso de que la contribución sea definida
y la prestación incierta, el riesgo lo asume el
trabajador.
Administración de la seguridad social.
Los fondos pueden administrarse por privados o
por el Estado.
Cuando los agentes privados se encargan de
administrar los fondos previsionales, cobran una
comisión sobre el ingreso y a su vez trasladan las
primas de aseguramiento, de este modo siempre
resulta un negocio atractivo ya que reciben estos
ingresos operativos más allá de cómo ellos
inviertan dichos fondos.
Financiamiento.
El método de financiamiento, en los dos
extremos, puede ser, de reparto o de
capitalización, existiendo combinaciones de
ambos como es el caso de los sistemas
mixtos (ejemplo de Costa Rica, Uruguay y
Argentina).
Financiamiento.
Se pueden clasificar los regímenes de
financiamiento en los siguiente 6 tipos posibles:
•Reparto simple
•Reparto con capitalización nocional
•Prima media general
•Prima media escalonada
•Reparto con capitales de cobertura
•Capitalización individual
El régimen de reparto simple.
El régimen de reparto simple consiste en
evaluar cada año el costo de las prestaciones y
establecer el nivel de los ingresos necesarios
para cubrirlas, siendo en la práctica posible que
se constituyan alguna reserva para caso de
contingencias.
El régimen de capitalización
individual
El régimen de capitalización individual
consiste en un plan de cuentas individuales,
donde cada trabajador financia a través de
sus contribuciones definidas su pensión
incierta, siendo administradas dichas
contribuciones por agentes privados.
Siempre y cuando sean respetados los
principios históricos de la seguridad
social, no existe un modelo único de
seguridad social, y cada país debe
buscar aquel que se adapte mejor a sus
condiciones sociales, económicas,
laborales, y demográficas.
Determinantes del cálculo de las
prestaciones por cuentas individuales.
• Aportes de los trabajadores.
• Comisiones cobradas por las
administradoras.
• Rentabilidad de las inversiones
realizadas en el mercado financiero.
• Depósitos voluntarios por parte de los
trabajadores.
Desempeño de las cuentas individuales.
• Afectado negativamente por las elevadas comisiones
cobradas.
En nuestro país las administradoras se apropian
aproximadamente un 18% de los aportes volcados por los
trabajadores. (Fuente: ...)
• Perjudicado por las rentabilidades negativas de las
inversiones realizadas en el mercado financiero,
actualmente como consecuencia de la crisis financiera
mundial.
En nuestro país la rentabilidad real en los últimos cinco años es
negativa en todas las administradoras de fondos. Fuente:
B.C.U.
En resumen:
• El sistema de reparto es perfectible, pero
tiene la gran ventaja de garantizar las
prestaciones a los futuro.
• Mientras que las cuentas de capitalización
individual no sólo no garantizan
prestaciones mínimas, sino que especulan y
garantizan sus propias ganancias como
empresas a costa de los trabajadores.
¿Qué ha sucedido con el
valor del fondo de ahorro
previsional en Uruguay?
Valor del fondo de
ahorro previsional en
millones de pesos.
Ene-08
72.902,03
Feb-08
73.149,51
Mar-08
74.401,49
Abr-08
75.439,59
May-08
76.239,48
Jun-08
77.184,97
Jul-08
77.801,02
Ago-08
78.957,62
Sep-08
75.194,30
Oct-08
58.814,15
Nov-08
64.634,97
Dic-08
69.940,53
Ene-09
68.883,50
Feb-09
70.785,26
Fuente: Banco Central del Uruguay
¿Qué ha sucedido con el valor del fondo de
ahorro previsional en Uruguay?
En nuestro país, el valor del fondo
previsional, el cual reúne los ahorros de los
trabajadores que cotizan a las AFAPS, han
visto perder en el correr del año 2008
aproximadamente 4.000 millones de pesos
como producto de la crisis financiera
internacional.
¿Qué ha sucedido con el valor del fondo de
ahorro previsional en Uruguay?
El problema radica en que el dinero que
administran las AFAPS juega en los
mercados financieros, en los cuales
pretende realizar inversiones “seguras y
rentables”, sin embargo, cuando la
incertidumbre prima sobre la realidad los
montos se desvanecen y pueden o no
recuperarse.
¿Qué ha sucedido con el valor del fondo de
ahorro previsional en Uruguay?
A partir de setiembre de 2008, los bonos
uruguayos perdieron su valor, eso llevó a
pérdidas en los montos invertidos en ellos, y
esto se sujeta no sólo a la confianza que tengan
los calificadores de nuestro país, sino también
que sucede con Estados Unidos (ya que sus
bonos del tesoro son la referencia de los
nuestros) y con los inversores de aquel país.
¿Qué ha sucedido con el valor del fondo de
ahorro previsional en Uruguay?
Para concluir con un ejemplo, aquellas
personas que se jubilaron en octubre del año
2008 y no en enero de ese mismo año recibirán
un fondo, y por lo tanto jubilaciones futuras,
de menor cuantía ya que el fondo se vio
erosionado a lo largo del año. Y ante eso, los
trabajadores son los perjudicados, mientras las
administradoras
siguieron
cobrando
sus
comisiones y su negocio no se vio afectado.
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Caracterización de los modelos de Capitalización Individual y de