El Sistema Pensional Colombiano
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Noviembre de 2004
1
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Contenido
1. Cuantificación de la Deuda
Pensional
2. Ajuste Pendiente y Acto
Legislativo
3. Conclusiones
2
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Contenido
1. Cuantificación de la Deuda
Pensional
2. Ajuste Pendiente y Acto
Legislativo
3. Conclusiones
3
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Pasivo Pensional (% PIB)
Resumen del ajuste al sistema
Ley 100 /1993
Ley 797 - 860 /2003
ISS
63.3
44.6
Cajas
54.6
48.3
Fomag
28.6
24.8
FF. AA
35.3
35.3
Bonos Tipo A
17.5
17.5
GPM
8.0
0.0
TOTAL
207.3
170.5
4
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Pago de pensiones por parte
del GNC (% PIB)
% PIB
5
4,5
4
3,8
3
2
1
Fuente: CONFIS
5
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
0
Evolución del déficit operacional
a cargo de la Nación
2050
2047
2044
2041
2038
2035
2032
2029
2026
2023
2020
2017
2014
2011
2008
2005
-1,0
2002
0,0
-2,0
-3,0
-4,0
-5,0
Incluye: ISS, Fomag,
FFMM, Cajas Públicas,
Bonos tipo A
-6,0
-7,0
Básico
Reforma Ley 797
Reforma Ley 860
Fuente: DNP
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Contenido
1. Cuantificación de la Deuda
Pensional
2. Ajuste Pendiente y Acto
Legislativo
3. Conclusiones
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Ajuste pendiente
• Se ha eliminado parcialmente la
regresividad
de
los
subsidios
pensionales, pero esta persistirá en
algún grado mientras se sigan
concediendo subsidios.
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Ajuste pendiente
Subsidios Implícitos de la Transición Vigente
(Subsidio Promedio por edades simples)
Quienes se pensionen en los primeros lustros a partir del año 2009 habrán
efectuado la mayoría de sus cotizaciones en regimenes anteriores y, por
tanto, las nuevas pensiones seguirán requiriendo parcialmente el subsidio
como en los regímenes anteriores, aunque en menor nivel a medida que
pasen los años.
90%
80%
70%
Subsidios
60%
50%
40%
SUBSIDIO EN LA PENSION
30%
20%
10%
0%
60
9
58
56
54
Fuente: DNP - DEE
52
50
48 46 44 42 40 38 36 34 32
EDAD LOS COTIZANTES ACTUALES
30
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
28
26
24
22
Acto Legislativo
• Se requieren nuevas medidas que ayuden a
racionalizar los beneficios de los futuros
pensionados.
• Presentación del Acto Legislativo
– Eliminación de una mesada anual para los nuevos
pensionados.
– Recuperación de la “transición” aprobada en las leyes
797 y 860 del 2003.
– Garantizar la sostenibilidad financiera del sistema
– Eliminar las contingencias fiscales por cuenta de la
existencia de “regimenes especiales”.
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Principios del Sistema
1. Eficiencia
2. Universalidad
3. Solidaridad
El Proyecto de Acto Legislativo propone
adicionar dos criterios:
1. Sostenibilidad Financiera
2. Equidad
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Acto Legislativo
Eliminación de la mesada 14 genera un ahorro de 12% del PIB
0,37%
0,32%
% del PIB
0,27%
0,22%
0,17%
0,12%
0,07%
Años
12
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
2050
2046
2042
2038
2034
2030
2026
2022
2018
2014
2010
2006
-0,03%
2002
0,02%
Acto Legislativo
Efecto Fiscal de la Transición Pensional: 17% del PIB
0,7
0,6
0,4
0,3
0,2
0,1
AÑOS
13
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
20
50
20
48
20
46
20
44
20
42
20
40
20
38
20
36
20
34
20
32
20
30
20
28
20
26
20
24
20
22
20
20
20
18
20
16
20
14
20
12
20
10
20
08
20
06
20
04
% del PIB
0,5
Acto Legislativo
Efecto Fiscal del Acto Legislativo: 29% del PIB
0,9
0,8
0,7
% del PIB
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
AÑOS
14
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
50
20
48
20
46
20
44
20
42
20
40
20
38
20
36
20
34
20
32
20
30
20
28
20
26
20
24
20
22
20
20
20
18
20
16
20
14
20
12
20
10
20
08
20
06
20
20
04
-
Acto Legislativo: Recuperación
de la Transición
El ahorro de la transición equivale al 27.5% del
ahorro total de la Ley 797: es decir 17% del PIB.
20%
28%
16%
36%
Transición
Aumento Semanas
15
Cotización
Garantía Pensión Mínima
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Cómo resolver el problema
del déficit operacional?
• Pilares:
– Un porcentaje de la cotización de todos los
trabajadores se destinaría al régimen de
prima media
– El resto se destinaría a los fondos de
pensiones privados
16
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Tamaño de las AFPS como
% del PIB
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
Básico
17
Pilar 1 SMLV
Pilar 2 SMLV
Pilar 3 SMLV
Pilar 4 SMLV
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
2100
2096
2092
2088
2084
2080
2076
2072
2068
2064
2060
2056
2052
2048
2044
2040
2036
2032
2028
2024
2020
2016
2012
2008
2004
0%
2137
2130
2123
2116
2109
2102
2095
2088
2081
2074
2067
2060
2053
2046
2039
2032
2025
2018
2011
2004
Balance Operacional de la
Nación
0
-1.000.000
-2.000.000
-3.000.000
-4.000.000
-5.000.000
-6.000.000
-7.000.000
Básico
18
Pilar 1 SMLV
Pilar 2 SMLV
Pilar 3 SMLV
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Pilar 4 SMLV
Valor Presente Neto Nación
0%
Básico
-20%
Pilar 1
SMLV
Pilar 2
SMLV
Pilar 3
SMLV
Pilar 4
SMLV
-40%
-60%
-80%
-100%
-120%
-140%
Valor Presente Neto Nación 2050
Valor Presente Neto Nación
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Cómo resolver el problema
de los flujos?
• ¿Impuestos?
• ¿Inversiones forzosas?
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Contenido
1. Cuantificación de la Deuda
Pensional
2. Ajuste Pendiente y Acto
Legislativo
3. Conclusiones
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Conclusiones
• Dos problemas: el fiscal y el pensional
• El pensional:
–
–
–
–
–
Sistema equilibrado
Altas tasas de cotización
Disminución de subsidios (GPM)
Aumento de edades
Problemas en la cobertura
• El fiscal:
– Pasivo acumulado durante más de 30 años, ¿en cuántos
años debemos pagarlo?
– ¿Quién debe pagarlo?
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