Actualizado al 5 de Noviembre 2007
Impacto de IFRS en los
principales rubros de
los Estados
Financieros
Importante
► Los
contenidos incluidos en esta presentación no se pueden entender sin los
comentarios orales que las desarrollan.
► Esta
presentación refleja el análisis actual de Ernst & Young sobre los temas tratados.
► Este
análisis podría variar en el futuro, dependiendo del desarrollo de la normativa y de
las interpretaciones.
► En
la presentación se analizan temas genéricos de la industria. Nuestras posiciones
podrían ser distintas dependiendo de las situaciones específicas de su empresa u
organización.
2
Estados Financieros de Publicación
2008
Parcial
M$
2007
Total
M$
Parcial
M$
Total
M$
ACTIVOS
Inversiones
6.599.128
Financieras
Inmobiliarias
5.724.732
5.842.516
5.555.772
756.612
168.960
Deudores por primas asegurados
3.224.554
2.608.402
Deudores por reaseguros
1.960.251
1.853.227
Otros activos
774.353
1.099.004
Total Activos
12.558.286
11.285.365
3
Estados Financieros de Publicación
2008
Parcial
M$
2007
Total
M$
Parcial
M$
Total
M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
Reservas técnicas
2.540.014
3.839.807
Riesgo en curso
475.670
468.810
Siniestros
470.134
588.146
1.594.210
2.782.851
Deudas por reaseguros
Otros pasivos
3.138.486
1.418.225
Patrimonio
6.879.786
6.027.333
12.558.286
11.285.365
Total Pasivos y Patrimonio
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Tratamiento de IFRS en Cías de Seguros
CUADRO COMPARATIVO PRINCIPALES DIFERENCIAS
CUENTA
NORMA SVS O PCGA
INVERSIONES EN
INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA
I GRUPO
TIR DE COMPRA Y AJUSTE A MERCADO
CON EFECTO EN PATRIMONIO
II GRUPO
TIR DE COMPRA
IAS/IFRS
VALORIZACIÓN DEPENDIENDO DE LA CLASIFICACIÓN
–IFRS 9
Costo amortizado – para inversiones que respalden
seguros de largo plazo
Valor justo – para inversiones que respaldan reserva de
corto plazo
INVERSIONES EN
INSTRUMENTOS DE RENTA
VARIABLE
COSTO MÁS CORRECCIÓN MONETARIA
MAS/MENOS AJUSTE A MERCADO
VALORIZACIÓN A VALOR JUSTO
- IFRS 9
INVERSIONES PERMANENETES
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
VALOR JUSTO- IAS 27
PRIMAS POR COBRAR
VALOR CORRIENTE MENOS PROVISIÓN
DE INCOBRABILIDAD BASADA EN
MOROSIDAD Y FORMA DE
DOCUMENTAR LA PRIMA
VALOR CORRIENTE MENOS DETERIORO.
El RIESGO DE CRÉDITO SE DETERMINA A BASE DE
INFORMACIÓN HISTÓRICA. (IAS 39)
PRESTAMOS Y PARTIDAS POR
COBRAR
VALOR CORRIENTE MENOS PROVISIÓN
DE INCOBRABILIDAD
VALOR DESCONTADO A TASA EFECTIVA MENOS
DETERIORO . EL RIESGO DE CREDITO SE DETERMINA
A BASE DE INFORMACIÓN HISTÓRICA. (IAS 39)
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Tratamiento de IFRS en Cías de Seguros
CUADRO COMPARATIVO PRINCIPALES DIFERENCIAS
CUENTA
NORMA SVS O PCGA
SINIESTROS POR COBRAR
REASEGUROS
VALOR CORRIENTE MENOS PROVISIÓN
DE INCOBRABILIDAD BASADA EN
MOROSIDAD (180 DÍAS DE
VENCIMIENTO).
IAS/IFRS
VALOR DESCONTADO MENOS DETERIORO.
EL RIESGO DE CREDITO SE DETERMINA IGUAL QUE
CUALQUIER CUENTA POR COBRAR.
OPERACIONES DE REASEGURO NO SE COMPENSAN
EN EL BALANCE NI EN EL ESTADO DE RESULTADOS.
ACTIVO FIJO
COSTO CORREGIDO AMORTIZADO.
SI ES BIEN RAÍZ, SE AJUSTA AL VALOR
DE MERCADO SI ESTE ES MENOR.
VALOR JUSTO O COSTO AMORTIZADO
– IAS 16
INVERSIONES EN PROPIEDADES
PARA VENTA (BIENES RAICES
URBANOS NO HABITACIONALES)
COSTO CORREGIDO AMORTIZADO
AJUSTADO AL VALOR DE MERCADO SI
ES MENOR.
AL MENOR ENTRE COSTO O VALOR NETO DE
REALIZACION
– IAS 2
INVERSIONES EN PROPIEDADES
PARA RENTA (BIENES RAICES
URBANOS NO HABITACIONALES)
COSTO CORREGIDO AMORTIZADO
AJUSTADO AL VALOR DE MERCADO SI
ES MENOR.
AL MENOR ENTRE VALOR JUSTO O COSTO
AMORTIZADO
– IAS 5
– IAS 2
LEASING FINANCIERO
AL MENOR ENTRE EL VALOR RESIDUAL
DEL CONTRATO, EL VALOR DE
TASACION Y EL COSTO CORREGIDO
AMORTIZADO
AL MENOR ENTRE EL VALOR JUSTO Y EL VALOR
PRESENTE DE LOS PAGOS MINIMOS DEL LEASING
– IAS 17
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Tratamiento de IFRS en Cías de Seguros
CUADRO COMPARATIVO PRINCIPALES DIFERENCIAS
CUENTA
NORMA SVS O PCGA
RESERVAS TÉCNICAS
IAS/IFRS
CALCULO ACTUARIAL BASADO EN
TABLAS Y TASAS ESTATUTARIAS
VALOR RAZONABLE O POLITICA LOCAL MÁS TEST DE
ADECUACIÓN DEL PASIVO – IFRS 4 FASE I
RESERVAS DE RIESGO EN CURSO
NO SE PERMITEN RESERVAS CATASTRÓFICAS O DE
ESTABILIZACIÓN.
GRADUALIDAD PERMITIDA PARA EL
CAMBIO DE TABLAS
RESERVAS CATASTRÓFICAS Y DE
ESTABILIZACIÓN PERMITIDAS.
ESTADO DE RESULTADOS –
PRIMA DIRECTA
RECONOCIMIENTO EN BASE A PRIMA
DIRECTA AL INICIO DE LA PÓLIZA
RECONOCIMIENTO EN BASE A PRINCIPIO DEVENGADO
(Tema pendiente de tratar en IFRS 4)
– RESULTADO AL INICIO ES IGUAL A CERO
CORRECCIÓN MONETARIA
CORRECCIÓN MONETARIA INTEGRAL.
NO SE RECONOCE.
EFECTO IMPORTANTE SI EXISTE MUCHA INVERSIÓN
INMOBILIARIA.
IMPUESTOS
RESERVAS TÉCNICAS MÍNIMAS
NORMADAS POR LA SVS , SE ACEPTAN
COMO GASTO TRIBUTARIO.(CIRCULAR
CONJUNTA)
SI LA SVS LOCAL ACEPTA VALORIZAR LAS RESERVAS
A VALOR RAZONABLE(IFRS 4 FASE I) NO SE SABE SI
EL SERVICIO LAS ACEPTARÁ COMO GASTO.
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Árbol de decisión para clasificación de contratos
C la sifica ció n d e lo s co n tra to s d e s eg u ro
¿Im p lica el co n trato u n riesgo
d el segu ro sign ificativo ?
(sí)
(n o )
¿C o n elem en to s d e in versión
C o n trato de segu ro
(1 )
(n o )
(sí)
(sí)
¿C o n elem en to s d e
p articip ació n en ben eficio s?
¿C o n co m p o n en te d e
d ep ó sito?
(sí)
(n o )
(sí)
¿S e registra el elem en to d e
d ep ó sito en la p óliza
actual?
C o n trato de segu ro (N IIF 4 )
¿C o n elem en to s d e servicios?
(p .eje. descuen tos b asad os en los
siniestros)
C o n trato de in versión (N IC 3 9
en fo q ue d e valo r razo n able)
C o n tabilizar co m o in greso d e
(2 )
(N IC 1 8 )
servicio s
(n o )
C o n trato de in versión (N IC 3 9 )
(n o )
(sí)
R egistro p o r sep arado n o
req u erid o
R egistro p o r
sep arad o req uerid o
C o n tabilización separad a del
co m p o n en te de d ep ósito (N IC 3 9 )
C o n tabilización separad a del
co m p o n en te de segu ro (N IF 4 )
¿ G en era el co n trato activo s o p asivo s fin an ciero s?
(1 )
L o s in greso s p ro ven ien tes d e servicio s se co n tabilizan h acien d o referen cia a la fa se d e term in ació n de la tran sacció n si el resu ltad o d e la m ism a p u ed e estim arse d e fo rm a fiab le.
(2 )
F u en te: S w iss R e E co n o m ic R esearch & C o n su ltin g
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Clasificación de los Contratos de Seguros
Vida
Vida entera
Vida temporal
Dotal simple
Dotal doble o triple
protección
Dotal doble o triple
creciente
Dotal doble capital
Desgravamen
Protección familiar
Seguro
temporal
decreciente
9
Contrato de Seguro
Contrato de
Inversión
Riesgo asegurador
significativo
Riesgo
asegurador
insignificante
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Impactos en algunas aseguradoras en la re-emisión
de sus EEFF al 31-12-2004 bajo IFRS
10
Gracias
Fernando Dughman – Gerente Senior Ernst & Young Chile