MARTÍNEZ NEIRA
ABOGADOS
OBJETIVOS DE LA INTERVENCION EN LA
ACTIVIDAD FINANCIERA
4 de Octubre de 2012
Confidencial
ASOBANCARIA
y Privilegiado
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INTERVENCION FINANCIERA
•
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AGENTES PUBLICOS
- CONGRESO
- GOBIERNO
- JUNTA DIRECTIVA BANCO DE LA REPUBLICA
- SUPERFINANCIERA
- FOGAFIN
- CORTE CONSTITUCIONAL?
ARQUITECTURA COMPLEJA: Un poder de cinco –
¿seis?- cabezas
(NECESARIA COORDINACIÓN)
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…agentes públicos: problema de las FUENTES
- Constitución
- Leyes Marco ó «cheques en blanco»
- Leyes Ordinarias
- Decretos de Intervención
- Poder derogatorio ley (22 III 01- 10 V 12)
- Subordinación Ley Marco
- No reformas de Códigos
- Resoluciones JDBR
- No carácter excluyente por la materia
- No categoría prelegal(22 II y 24 V 07 y 24 IV 08)
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•
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OBJETIVOS DE LA INTERVENCION
-
Protección ahorradores
Profundización Financiera
Eficiencia y competitividad
Estabilidad de la moneda
Democratización del crédito
Protección del consumidor
(EQUILIBRIO)
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1. PROTECCION AHORRO
BALANCE
(Regulación institucional + prudencial + supervisión)
• MARCO
INSTITUCIONAL
RECONOCIMIENTO GRUPOS
ADECUADO
Y
ESTABLE:
Conflictos de interés- Operaciones entre vinculados
•REGULACION PRUDENCIAL : Ecuación con la libertad
- Eficiente
- Relación costo/beneficio – OCDE- DL 19 /12 – art.39
- Sin privilegiar otros objetivos de política pública
•
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…indicadores alentadores de solvencia
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….supervisión
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eficaz: enforcement
•
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…las reglas son insuficientes (in situ)
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2. PROFUNDIZACION FINANCIERA
•
Inclusión Social
•
Dilema: más agentes o más facilidades?
(banca electrónica- movilidad efectivo)
•
Adelantos…
MAS COLOMBIANOS CON SERVICIOS FINANCIEROS
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3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD
1.
2.
3.
4.
Políticas de Estado
Políticas de Largo Plazo
Eviten asimetrías regulatorias
Promuevan
la
competencia
economía global
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en
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3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD
…ausencia de políticas de largo plazo
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…Falta Políticas de Largo Plazo…
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…profundización y GMF
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3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD
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MÁRGENES DE SOLVENCIA DE
LOS PAÍSES PARES
BASILEA nace como regulación global
para impedir asimetrías regulatorias
(Kapstein, 1991)
CHILE:8%
MÉXICO: 8%
COLOMBIA:9%
PANAMÁ:8%
ESTADOS UNIDOS:8%
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MÁRGENES DE SOLVENCIA DE
OTROS PAÍSES
ALEMANIA: 8%
GUATEMALA:10%
AUSTRALIA:8%
CHINA:10%
AUSTRIA: 8%
PORTUGAL:8%
BÉLGICA :8%
ESPAÑA:8%
NUEVA ZELANDA:8%
SUIZA: 8%
NICARAGUA:10%
ITALIA:8%
CANADÁ :8%
JAPÓN:8%
FRANCIA:8%
REINO UNIDO:8%
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PAÍSES QUE HAN ADOPTADO BASILEA III
PAÍSES QUE YA EXPIDIERON LA REGULACIÓN NECESARIA PARA IMPLEMENTAR BASILEA III
COLOMBIA: Decreto 1881 de 2012- Vigente a partir de agosto de 2013
JAPÓN: Su implementación empieza a partir de marzo de 2013.
INDIA: Su implementación empieza a partir del 1 de enero de 2013.
ARABIA SAUDÍ: Su implementación empieza a partir del 1 de enero de 2013.
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PÁISES QUE SE ENCUENTRAN ACTUALMENTE EN
PROCESOS PRELIMINARES PARA PODER
IMPLEMENTAR BASILEA III
ALEMANIA
INDONESIA
ARGENTINA
COREA
AUSTRALIA
LUXEMBURGO
BÉLGICA
MÉXICO
BRASIL
RUSIA
CANADÁ
ESTADOS UNIDOS
CHINA
SUDÁFRICA
ESPAÑA
SUECIA
FRANCIA
SUIZA
INDIA
TURQUÍA
ITALIA
REINO UNIDO
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•
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Promover la competencia en economía
global
- Procesos de integración empresarial: una
mirada ecuménica (sustituibilidad global)
- Discriminación contra banca local
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4. ESTABILIDAD DE LA MONEDA
• La moneda y el crédito son sujetos de la
intervención del Emisor
•Multiplicidad de mecanismos de Ley
•Preferencia por intervenciones de mercado: la
amnesia institucional: la ley debe IMPEDIR al
Emisor la utilización de los ENCAJES
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ENCAJE
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11,5% (2012)
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ENCAJE
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11,5% (2012)
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ENCAJE CDT
6%
6%
5%
4%
3%
3%
2,5%
2,5%
2,5%
2%
2%
1%
0%
0%
0%
R.E 7/07
R.E 5/08
0%
R.E 14/94
R.E
28/98
R.E 19/00
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ENCAJE DE PAISES PARES
COLOMBIA:11.5%
PANAMA: 0%
USA:10% y 0% DT
ECUADOR: 2%
CHILE:4.5%
MÉXICO:0%
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ENCAJE DE OTROS PAÍSES
ALEMANIA:1%
INDIA:6.5%
AUSTRALIA:0%
IRLANDA:1%
AUSTRIA:1%
ITALIA:1%
BÉLGICA:1%
JAPÓN:0.77%
CANADÁ:0%
LUXEMBURGO :1%
GRECIA:1%
NUEVA ZELANDA:0%
CHINA:16.5%
PORTUGAL:1%
DINAMARCA:0%
REINO UNIDO:0%
ESPAÑA:1%
SUECIA:0%
FRANCIA:1%
SUIZA:2.5%
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5. PROTECCION DEL CONSUMIDOR
FORMULA: Libre competencia + información +
acceso a la justicia
-
El papel de la autoridad única de la competencia
Riesgos del NEOPOPULISMO:
• Consolidar oligopolio (caso ecuatoriano e
intervención comisiones)
• Deprimir la oferta de servicios (cartera vivienda)
• Excluye beneficios sectores (subsidios cruzados)
• Discriminación (prepago)
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5. PROTECCION DEL CONSUMIDOR
… la nueva «agenda»
-
Se establece la LETRA LEGIBLE…
• Antecedente : Paraguay (2,5 mm)
• No inferior a 3,0 mm
- Gastos por GESTIONES PREJURIDICAS
• Modificar ad hoc el art. 1629 CC
-
Decisiones VINCULANTES del Defensor Fro.
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SOCIEDAD RICAURTE HACIENDA LABRANZA S.A.