LA BANCA PÚBLICA
Y EL DESARROLLO ECONÓMICO
ARGENTINO
Lic. Eduardo Hecker
Presidente del Banco Ciudad
-28 de Junio de 2006-
EL SECTOR FINANCIERO PUEDE TENER UN ROL
CENTRAL EN EL DESARROLLO ECONÓMICO
Existe evidencia empírica de la relación positiva entre la profundidad
financiera y la mejora de la distribución del ingreso
(estudios en países emergentes del sudeste asiático, CEPAL, Banco Mundial, entre otros)
Instrumentos para mejorar el alcance y la profundidad de la
intermediación financiera:
Promover la bancarización de familias y empresas de diferentes
niveles de ingreso
Financiamiento a la inversión
Asistencia a las PyMEs con mayor énfasis en proyectos
EN ARGENTINA, QUEDA MUCHO CAMINO POR RECORRER
Tras la retracción de los 90 y la crisis de 2002, Argentina se posicionó
como uno de los países con menor relación de créditos al sector
privado como porcentaje del Producto (10,6% en 2003)
Argentina
México
10,6%
13,6%
Colombia
19,8%
Rusia
20,9%
Brasil
29,1%
EE.UU.
63,3%
Chile
63,6%
Canadá
Italia
Francia
Corea
Malasia
Japón
Alemania
España
China
Gran Bretaña
69,2%
85,8%
90,8%
94,8%
97,2%
102,5%
117,3%
119,3%
139,5%
148,3%
LA BANCA PÚBLICA TIENE UN CARÁCTER HISTÓRICO EN LA
ARGENTINA RECIENTE
Década de `90 y salida de la Convertibilidad
Alta concentración y extranjerización del sector financiero
argentino
Financiamiento excesivo al sector público con crecientes niveles
de endeudamiento
Se generó un efecto crowding out del financiamiento al sector
privado
Retracción del crédito a la inversión y a la mediana empresa
A pesar de las regulaciones Basilea Plus y la búsqueda de la
solvencia del sistema en la banca extranjera, fue la banca pública la
que reaccionó relativamente mejor tras la crisis de 2001
ALGUNOS MITOS SOBRE LA EXISTENCIA DE LA BANCA
PÚBLICA....
Alta propensión al financiamiento al sector público
Los créditos son otorgados con criterio extra económico
Deficiente administración de sus riesgos
Baja calidad relativa de sus carteras y bajo nivel de
recuperabilidad
La administración carece de incentivos apropiados (ausencia de
premios y castigos)
Baja o negativa rentabilidad
La cobertura de pérdidas se efectúa con fondos aportados por los
contribuyentes
...ESTÁN SIENDO CORREGIDOS EN LA ETAPA ACTUAL
LAS PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA PÚBLICA
QUE HAN SIDO RETOMADAS EN EL NUEVO ESCENARIO
Asumir un rol testigo dentro del sistema financiero, y
cuando sea necesario, un rol contra cíclico.
Financiar proyectos con valor social, promoviendo el
desarrollo económico
Financiar a sectores con dificultades de acceso al crédito
Facilitar el acceso a los servicios financieros a la totalidad de
la población
Paliar las fallas de mercado que surgen de la presencia de
información asimétrica
LA BANCA PÚBLICA EN EL MUNDO *
La banca pública se redujo en el mundo en los últimos 30 años. Europa oriental y el
Sudeste asiático son las regiones con mayor peso de la banca pública
1970
1985
1995
100
% de activos
80
60
40
20
0
Fuente: BID
Países
Industrializados
Africa SubSahariana
América Latina
Este de Asia y
Pacífico
(*) Incluye bancos públicos nacionales, provinciales, municipales y bancos de fomento
Países en
desarrollo
Europa del Este M edio Oriente y
y Central
Norte de África
Sudeste
Asíatico
LA BANCA PÚBLICA, EN GENERAL, Y EL BANCO CIUDAD, EN PARTICULAR
CUMPLIERON SU ROL CONTRACÍCLICO EN 2001
EVOLUCIÓN DE LOS PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO
280
260
240
Base Enero 1999=100
ANTICIPA LA
RECUPERACIÓN CON
MAYOR DINAMISMO
FASE DE ROL
CONTRACÍCLICO
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
BCOS. PRIVADOS
abr-06
ene-06
oct-05
jul-05
abr-05
ene-05
oct-04
jul-04
BCOS. PÚBLICOS
abr-04
ene-04
oct-03
jul-03
abr-03
ene-03
oct-02
jul-02
SISTEMA
abr-02
ene-02
oct-01
jul-01
abr-01
Fuente: Elaboración propia a base de BCRA
ene-01
oct-00
jul-00
abr-00
ene-00
oct-99
jul-99
abr-99
ene-99
BANCO CIUDAD
EN EL NUEVO CONTEXTO, LA BANCA PÚBLICA ES MÁS
RENTABLE QUE LA BANCA PRIVADA
(ROA)
ROA
BANCA PÚBLICA
BANCA PRIVADA
1995
-0,09%
0,00%
1996
0,48%
0,66%
1997
0,59%
0,95%
1998
-0,01%
0,47%
1999
-0,28%
0,42%
2000
0,07%
0,09%
2001
-0,20%
0,25%
2002
-0,08%
-13,95%
2003
-3,65%
-2,55%
EVOLUCIÓN DEL ROA BANCOS PÚBLICOS VS PRIVADOS EN ARGENTINA
2%
AÑO 2004:
AÑO
2004: SE
SE
REVIERTE
REVIERTE LA
LA
TENDENCIA
TENDENCIA
1%
0%
-1%
PRIVADOS
PRIVADOS
AÑOAÑO
20022002
= -14%
=
- 14%
-2%
-3%
-4%
1995
Fuente: BCRA
1996
1997
1998
1999
BANCA PÚBLICA
2000
2001
2002
2003
BANCA PRIVADA
2004
2005
2004
0,24%
-0,96%
2005
1,24%
0,67%
EN EL NUEVO CONTEXTO, LA BANCA PÚBLICA ES MÁS
RENTABLE QUE LA BANCA PRIVADA
(ROE)
ROE
BANCA PÚBLICA
BANCA PRIVADA
1995
-0,43%
0,03%
1996
2,60%
5,94%
1997
4,68%
7,79%
1998
-0,07%
4,63%
1999
-2,52%
3,03%
2000
0,71%
0,61%
2001
2002
2003
-1,78%
-0,61% -27,87%
1,74% -102,24% -15,83%
EVOLUCION DEL ROE DE BANCOS PUBLICOS VS PRIVADOS
EN ARGENTINA
20%
AÑO2004:
2004:SE
SE
AÑO
REVIERTELA
LA
REVIERTE
TENDENCIA
TENDENCIA
10%
0%
-10%
PRIVADOS
PRIVADOS
AÑO2002
2002= =-102%
AÑO
- 102%
-20%
-30%
1995
1996
1997
1998
1999
BANCA PÚBLICA
Fuente: BCRA
2000
2001
2002
BANCA PRIVADA
2003
2004
2005
2004
2,84%
-7,15%
2005
12,41%
5,20%
LA CALIDAD DE CARTERA DE LA BANCA PÚBLICA HA
MEJORADO NOTABLEMENTE
CARTERA IRREGULAR
BANCA PÚBLICA
BANCA PRIVADA
1995
22,92%
11,47%
1996
19,10%
8,19%
1997
17,91%
6,98%
1998
16,13%
6,38%
1999
18,92%
6,86%
2000
20,16%
7,65%
2001
18,04%
9,29%
2003
20,80%
15,55%
2004
14,64%
8,27%
2005
6,99%
4,71%
EVOLUCION CARTERA DE LOS BANCOS PÚBLICOS VS. PRIVADOS
EN ARGENTINA
26%
22%
18%
SE ACHICÓ
LA BRECHA ENTRE
PRIVADOS Y
PÚBLICOS
DE 12,5% A 2%
14%
10%
6%
2%
1995
1996
1997
1998
BANCA PÚBLICA
Fuente: BCRA
1999
2000
2001
2003
BANCA PRIVADA
2004
2005
LO QUE REALIZAMOS DESDE EL BANCO CIUDAD EN ESTE
PROCESO...
Mejoramos la oferta crediticia para adaptarnos a las necesidades de
familias y PyMEs:
Relanzamiento de líneas anticipando al resto del sistema financiero
Banca pública testigo de tasas: lanzamiento de la tasa de interés más baja
del mercado y en términos reales (8% hipotecarios, 13% personales, 9,72%
amortizables y para PyME10)
Extensión de plazos (20 y 10 años) y de montos máximos de
financiamiento ($ 500.000 en Hipotecarios y $ 1.250.000 en PyME10)
Mayor relación cuota / ingreso del 40% para préstamos personales e
hipotecarios, antes que el resto del sistema
Agilización y simplificación de las tramitaciones (preaprobados para
retención de haberes, menos requisitos a PyMEs, préstamos a jubilados)
PROMOCIÓN DEL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL:
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS
Establecimos la tasa más baja del mercado 8% a 20 años
Desde 2004, el Banco Ciudad otorgó préstamos para 6.800
familias y 4.600 accedieron a su primera vivienda
Asistiendo a familias de ingresos medios y al segmento joven
(75% reúne ingresos familiares menores a los $ 3.000 y el
83% es menor a 45 años)
En 2005 financiamos el 42% de las hipotecas de la Ciudad
Alcanzamos el 5to lugar en el ranking del producto
hipotecario a nivel nacional (BCRA)
LOGRANDO UN MEJOR POSICIONAMIENTO EN EL
MERCADO
Evolución del market share de préstamos hipotecarios del
Banco Ciudad
6,5%
6,22%
6,0%
5,5%
5,0%
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
2,53%
2,5%
2,0%
jun-06
may-06
abr-06
mar-06
feb-06
ene-06
dic-05
nov-05
oct-05
sep-05
ago-05
jul-05
jun-05
may-05
abr-05
mar-05
feb-05
ene-05
dic-04
nov-04
oct-04
sep-04
ago-04
jul-04
jun-04
may-04
abr-04
mar-04
feb-04
ene-04
Fuente: Elaboración propia a base de datos del BCRA y BCBA
PROMOCIÓN DEL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL:
PRÉSTAMOS PERSONALES
Ocupamos el 1er lugar por el costo financiero más bajo (ranking
Defensa del Consumidor – mayo 2006)
Desde enero de 2004, más que triplicamos el stock de
préstamos personales (222%), con mayor dinamismo en las
colocaciones que el sistema en los últimos 16 meses
Base Enero 2005=100
Evolución de las colocaciones de préstamos personales del
Banco Ciudad vs. Sistema Financiero
340
320
300
280
260
240
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
+ 250%
+ 187 %
abr-06
mar-06
feb-06
ene-06
SISTEMA
dic-05
nov-05
oct-05
sep-05
ago-05
jul-05
jun-05
may-05
abr-05
mar-05
feb-05
ene-05
BCBA
PROMOCIÓN DEL DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL:
PRÉSTAMOS PARA PYMES
Mejoramos la oferta de líneas para este segmento y el sistema
de atención, facilitando las tramitaciones y agilizando los plazos
Ofrecemos el plazo más extendido del mercado para
financiamiento de la inversión, por medio de la línea PYME10 a
una tasa de interés de 9,72% competitiva en términos nacionales
Desde enero de 2004, cuadriplicamos la cartera de préstamos a
este sector clave en el desarrollo productivo
El 50% de las PyMEs financiadas son industrias, la mitad se
financia a más de 2 años de plazo, y el 72% emplea a menos de
200 ocupados
LOS INDICADORES COMPARADOS MUESTRAN LA RENTABILIDAD
Y EFICIENCIA DEL BANCO CIUDAD EN ESTE PROCESO
Según datos a marzo de 2006:
C
A
M
E
L
Patrimonio neto / activos
Sistema
Financiero
13,4%
Banco
Ciudad
14,3%
Cartera irregular / financiaciones
4,63%
3,48%
Gtos. Adm. / ingresos fin. y servicios
67,6%
35,1%
ROE
11,1%
37,8%
Activos líquidos / total activos
15,9%
13,5%
Fuente: BCRA
En el último ranking del BCRA, el Banco Ciudad se ubica:
6to. en activos, préstamos y depósitos (mayo 2006)
5to. en patrimonio neto (mayo 2006)
2do. por las ganancias generadas (marzo 2006)
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Cuadro I