¿Crisis u Oportunidad?
¿Cuán cerca estamos del cenit?
Chris Skrebowski: Trustee of the Oil Depletion Analysis Centre and
Editor of Petroleum Review, Energy Institute, London
¿Quien soy?
Chris Skrebowski ha pasado la mitad de su vida laboal en
el sector del petróleo y el resto como periodista
especializado en petróleo
Al estar libre de presiones empresariales o políticas, aporta
un saludable escepticismo al problema
Ni es pesimista por naturaleza, ni anti-petróleo
Un enfoque básico al análisis del cenit del petróleo
No adivine, suponga o espere; permita que hablen las
cifras
Observe lo que las empresas hacen; no lo que dicen
Estados en transición, Dartington Hall 11 de junio de 2007
Entonces ¿qué es el “cenit del
petróleo”?
• Es el punto en el que todo aumento de la
producción de petróleo se hace imposible debido a:
• Que los nuevos flujos de producción se ven superados por
los declives de la misma (agotamiento)
• Nunca nos quedaremos sin petróleo
• Nos quedaremos sin aumentos de flujos
• El mundo necesita productos petrolíferos para soportar el
crecimiento
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Las últimas estadísticas de BP
muestran que el cenit ya está
sucediendo
• La producción de la OCDE llegó a su cenit en 1997 y ha
caído en algo menos de 2 Mbpd (8,8%)
• La producción No-Opep, y no-países antigua URSS llegó al
cenit en 2002
• Norteamérica/México llegaron al cenit en 1997
• El Mar del Norte – RU/Noruega/Dinamarca llegaron al
cenit en 2000 y ahora cayeron en 1,2 Mbpd (19,2%)
• Hay unos 25 productores importantes en declive
• Un 35% de la producción mundial proviene de países en
declive
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Los flujos decrecientes de la oferta
importan porque el petróleo domina los
mercados
•
•
•
•
•
El 80-95% de todo el transporte funciona con productos petrolíferos
El 50-75% de todo el petróleo se usa para el transporte
Todos los productos petroquímicos se hacen con petróleo
El 99% de todos los lubricantes se hacen con productos petrolíferos
El 95% de todos los bienes en las tiendas llegan allí utilizando
petróleo
• El 99% de nuestra comida está relacionada con el petróleo o el gas
para los fertilizantes, química, labrado, cultivo y transporte
• El petróleo es la fuente más importante de energía primaria del
planeta y representa el 36,4% de toda la energía
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Las realidades prácticas
•
•
•
•
El mundo necesita flujos de producción petrolífera
Los consumidores necesitan la entrega de esos flujos
Las reservas sólo son útiles como flujos
El cenit del petróleo tiene lugar cuando los flujos no
pueden hacer frente a la demanda
• Hay que preocuparse de los flujos, no de las reservas
• Hay muchos que hablan de reservas y olvidan los
flujos
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Presentando al “cocodrilo”
The Oil-a-Gator
100
Million b/d
90
Demand
80
Existing supply
70
New supply
60
50
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Year
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Siete piezas clave o elementos
que sugieren que estamos cerca
del cenit
• La caída de la tasa de descubrimientos. Muy pocos
descubrimientos grandes
• Un mayor número de países en agotamiento sostenido
• Las compañías batallando por continuar la producción
• Amenazas no geológicas de los futuros suministros
petrolíferos
• La falta actual de flujos en aumento
• Pocos países con capacidad real de crecimiento
• Precios altos del petróleo sostenidos
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
La tendencia real de los
descubrimientos
La brecha creciente
miles de millones de barriles
60
50
40
Past Discovery
Future Discovery
Production
30
20
10
Los
descubrimientos
pasados, según
ExxonMobil
0
1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Más países entrando en declive
•
•
•
•
•
•
•
25 grandes y 40 pequeños productores ya están en declive
México entró en 2005 produciendo 3,8 Mbpd
India entrará en 2007/08 produciendo 0,8 Mbpd
China entrará en 2007/08 con 3,6 Mbpd
Conjuntamente 9,9 Mbpd o el 12,3% de la producción
Irán está luchando ¿Será el siguiente ?
¿Cuándo le toca a Arabia Saudita? Como dice Matt
Simmons:
• ‘Cuando los sauditas entren, el mundo entrará en declive’
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Las compañías ya están luchando
por mantener la producción
(24 compañias suponen el 24% de la producción mundial)
• En los últimos 12 trimestres la producción de petróleo:
• Se ha desplazado de (caído en) los 5 supergigantes
• Ha dejado con producción plana a las 10 compañías más grandes del
mundo
• Ha dejado con producción plana a las 24 compañías más grandes del
mundo
• La cuota de producción global de las citadas compañías, se encuentra
ya en declive, notablemente en las supergigantes
• Las tasas de declive anual suben al 5% y trimestralmente al 8%
• Los déficit de suministro agotan los recursos más rápidamente
• Pero siempre hay alguien que lo hace bien
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
La producción de la vertiente
norte de Alaska. Las reservas
crecen; la producción cae
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
La producción del Mar del Norte campo a
campo
La producción mensual hasta la fecha
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Las amenazas no geológicas a los nuevos
suministros
• El nacionalismo de los recursos - Rusia,
Venezuela, Bolivia, Ecuador - ¿Seguirán otros?
• Condiciones y términos más exigentes – todos
relacionados con el petróleo
• Insurrección civil - Nigeria, ¿otros en África?
• Y..el coste de la inflación, las envejecidas
infraestructuras, la falta de personal
especializado, los límites de las refinerías
• ¿Es posible mejorar estos aspectos?
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
¿21 meses en la meseta o es que
los flujos llegan al cenit?
(Últimos datos de la AIE)
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
20
20
20
20
20
20
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07
06
05
04
03
02
01
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O
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Ja
O
Ja
Los suministros de crudo de los
11 de la OPEP (AIE)
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
Una simple observación. O Por
qué el cenit tendrá lugar antes de l
oque muchos esperan
‘La producción global cae cuando la pérdida de producción
de los países en declive supera a las ganancias de
producción de los que están en expansión.’
Expansion
Decline
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Crecimiento de la produccción de
petróleo de los países no OPEP
(2006 - 2007 - 2008)
Producción mundial de
líquidos 2006
1
0,8
0,6
Million
barrels
per day
OPEC
Crude
29
NonOPEC
55
2008
2007
2006
0,4
0,2
0
-0,2
-0,4
Norway
UK
Mexico
Australia
Oman
Egypt
Colombia
Malaysia
Syria
Tunisia
Gabon
China
Ecuador
Vietnam
Other North Sea
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
India
Sudan
Russia
Canada
Kazakhstan
Azerbaijan
Brasil
US
Angola
-0,6
Nueva capacidad de la OPEP 2007 & 2008
(AIE)
800
700
thousand b/d
600
500
400
2008
300
2007
200
100
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
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-100
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0
El agujero en el cubo. ¿Cómo son el
volumen y la rapidez del agotamiento?
• Alrededor del 5%-8% para áreas en declive
• El agotamiento neto es el 2-3% o hasta 2,6 Mbpd al año
• El neto es ahora el doble que el crecimiento de la
demanda
• ¿Por qué lo sabemos? Por las compañías petrolíferas y las
estadísticas de BP
• ¿Se está acelerando el agotamiento?. Si, a medida que
más y más países entran en agotamiento neto y se
aceleran
• ¿Puede aliviarse? Si, reduciendo el ritmo de producción
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Los mayores campos del mundo
son viejos, están cansados y se
desvanecen
• De entre los 120 campos mayores, 50 están en declive;
44 no lo están; 12 son inciertos y 7 están por
desarrollarse
• La edad promedio de las campos gigantes es de 42 años
• Pero los 120 mayores campos entregan el 50% de la
producción total y contienen dos tercios de las reservas
• El 70% de la producción proviene de campos con más de
30 años de antigüedad
• Hay muy pocos descubrimientos grandes recientes
• Estamos dependientes del petróleo con el equivalente de
“ancianos y jóvenes”
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
El balance del agotamiento del
petróleo a finales de 2006 y para el
2008/9
• En declive el 35%, pero subiendo al 45% en 2008/9
• En peligro el 12% pero cayendo al 10% en 2008/9
• Creciendo el 41% pero cayendo al 33% en 2008/9
• Rusia en el 12% permaneciendo en el 12% en 2008/9
• Las escalas parecen ‘equilibradas’ en 2008/9
• ¿Así pues decidirá el Presidente Putin cuando comienza el declive?
• ¿O lo hará la geología saudita?
• ¿O podremos aguantarlo hasta el 2010 - 2011?
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Esta es la nueva capacidad real hasta
2012
(Con el cenit a mediados de 2011)
6000
5000
thousand barrels/day
4000
3000
2000
1000
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-1000
-2000
annual increment
total
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
20% Slip
90%
Depletion
Net
2011
2012
¿Adónde van los precios?
Oil Prices 2000-2010
120.0
100.0
$/barrel
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Year
WTI Price
Range Low
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Range High
WTI projection (CIBC)
Después del cenit, necesitaremos
otras fuentes de energía.
Oportunidades
• ¿Cómo será de rápido el declive de los
suministros posterior al cenit?
• Posiblemente del orden del 2-3%/año, como en
los EE. UU. Continentales, pero inicialmente al 12%
• Aunque podría ser mucho más rápido
• Los suministradores podrían anticipar racionar
los suministros, retrasar el cenit y forzar la
adaptación
• Algunos pueden utilizar el poder militar para
controlar los suministros
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
¿Hay sustitutivos reales para los
principales productos petrolíferos?
• Petroquímicos – nafta, carbón, químicos derivados del carbón,
derivados del azúcar, algo de gas y líquidos derivados del gas. (Pocas
alternativas)
• El combustible de aviación, el keroseno para los reactores, algo de
Avgas, alcoholes como complementos, keroseno del carbón. (Pocas
alternativas reales)
• Combustibles para vehículos de carretera – Gasolina y Diesel
dominantes. (Alternativas - Eléctricos. Exigen grandes inversiones y
pasar a pérdidas muchos capitales)
• Barcos y botes – diesel marino y fuel oil. (No hay alternativas reales ¿carbón? ¿velas? ¿nuclear?)
• Lubricantes y grasas – (alternativas muy limitadas)
• Generación eléctrica – (Se utiliza poco en la actualidad: un 9%
mundial)
• Calefacción (Cada vez más sustituida por gas)
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Programa de choque mundial para
mitigar la llegada al cenit de la producción
convencional de petróleo
Un estudio del DOE NETL
35
Mejoras en
recuperación
Líquidos
del carbón
25
Impacto
(M bpd)
Petróleo
pesado
15
Gas a
líquidos
Vehiculos
eficientes
5
0
0
5
10
15
20
Años después de iniciar el programa de choque
Retraso / Crecimiento rápido.
Aproximadamente 35 Mbpd en el año 20.
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Mis mejores conclusiones
• La oferta seguirá ajustada y los precios altos, salvo que haya un
gran contratiempo económico
• El suministro de petróleo llegará a su cenit en 2011/12 en
alrededor de 92-94 Mbpd
• Habrá restricciones del suministro en los inviernos previos al
cenit
• La oferta de petróleo en el mercado internacional puede llegar al
cenit antes de que el petróleo mundial llegue a su cenit
• Apoyados por el optimismo de CERA, todavía negamos todo
• Existen grandes retos y grandes oportunidades
Estates in Transition, Dartington Hall 11 June 2007
Contact:
Chris Skrebowski
Editor, Petroleum Review
[email protected]
+ 44 (0)20 7467 7117
Chris Skrebowski: Trustee of the Oil Depletion Analysis Centre and
Petroleumcon
Review,
Energy
Institute,
Traducido paraEditor
CrisisofEnergética
permiso
del autor
por London
Pedro Prieto
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