LA INFORMACIÓN FINANCIERA COMO
FACTOR COMPETITIVO
I Encuentro de la Central de Balances con las
empresas de Alicante
Manuel Ortega
Jefe de la División de Central de Balances
Alicante
16 de diciembre de 2010
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
I ENCUENTRO CON EMPRESAS DE ALICANTE:
La información financiera como factor competitivo
Contenido
1.
Introducción: la información como factor competitivo
2.
Central de Balances: información pública gratuita
3.
Empresas colaboradoras con la Central de Balances: información
exclusiva. Canal Web
4.
XBRL: una vía para reducir la carga informativa
5.
Reforma contable y cambio a IFRS
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
2
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Coste y beneficio
1. Costes de facilitar información
2. Beneficios derivados para las empresas:
1. Directos: disponer de agregados de comparación
2. Indirectos:
1. Buen nivel de la estadística española y reducción en las
primas de riesgo
2. Adopción de políticas económicas, considerando el
microdato
3. Obligación de la Administración:
1. Evitar demandas redundantes
2. Utilizar las fuentes administrativas
3. Solicitar la información estrictamente necesaria
4. Difundir información agregada en contraprestación
5. Crear mecanismos para reducir la carga informativa: XBRL
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
3
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
C B A : B a se d e d a to s a n u a l
C B T : B a se d e d a to s trim e stra l
Bases de datos de la CB:
conocimiento del microdato
C B B : B a se d e d a to s d e in fo rm a ció n
d e lo s R e g istro s M e rca n tile s
N ú m e ro d e e m p re s a s
%
442004
1 0 .0 0 0
558901
604575
471663
123704
5 0 ,0
9535
9123
8 .0 0 0
579866
9276
9321
4 0 ,0
38,3
33,5
6910
33,9
32,6
31,2
6 .0 0 0
3 0 ,0
26,2
5018
21,7
19,3
4 .0 0 0
20,1
2 0 ,0
16,4
14,2
14,0
13,2
11,8
13,6
12,6
11,6
11,5
2 .0 0 0
1 0 ,0
825
812
795
758
809
791
3,1
630
0
0 ,0
85
05
06
07
08
NÚMERO DE EMPRESA S ( es c ala iz quier da)
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
09
I- 09
II- 09
III- 09
IV- 09
I-10
II- 10
III- 10
04
05
06
07
08
09
COBERTURA : V alor añadido br uto a pr ec ios bás ic os de la bas e de datos r es pec to del total de Soc iedades no f inanc ier as .
4
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS
FACTORES (tasas de variación)
CBA
15
CBB (pequeñas)
CBT
%
CBT
10
5
0
-5
-10
-15
2005
2006
2007
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
2
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
5
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
GASTOS DE PERSONAL (tasas de variación)
CENTRAL DE BALANCES ANUAL
CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL
8
%
CBT
6
4
2
0
-2
-4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
5
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
6
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
EMPLEO (tasas de variación)
CBA
CBB (pequeñas)
CBT
%
6
CBT
3
0
-3
-6
-9
2005
2006
2007
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
6
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
7
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
GASTOS FINANCIEROS
(tasas de variación)
CENTRAL DE BALANCES ANUAL
CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL
45
%
CBT
30
15
0
-15
-30
-45
2005
2006
2007
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
13
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
8
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
RESULTADO ORDINARIO NETO
(tasas de variación)
CBA
CBB (pequeñas)
CBT
%
30
CBT
15
0
-15
-30
-45
-60
-75
-90
2005
2006
2007
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
15
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
9
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
RELACIÓN ENTRE EL RESULTADO ORDINARIO
NETO (RON) Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADOS POR ENAJENACIONES Y
DETERIORO (% sobre el VAB)
10
Resultado Ordinario Neto
+ Resultados por enajenaciones y
deterioro
+ Variaciones del valor razonable y resto
de resultados
- Impuesto sobre beneficios
5
0
= Resultado del ejercicio
-5
-10
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
17
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
10
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
RESULTADO DEL EJERCICIO (tasas de variación)
CBA
CBB (pequeñas)
CBT
%
75
CBT
50
25
0
-25
-50
-75
-100
2005
2006
2007
2008
2009
2010
29 de noviembre de 2010
18
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
11
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
COMPARACIÓN DE LA RENTABILIDAD ORDINARIA
DEL ACTIVO (R.1) CON EL COSTE DE LA
FINANCIACIÓN (R.2)
RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBA
RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBT
14
COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBA
COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBT
DIFERENCIA R1 – R2 CBT
%
CBT
12
10
8
6
4
2
0
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
29 de noviembre de 2010
21
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
12
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
APROXIMACIONES AL ENDEUDAMIENTO
TOTAL EMPRESAS (ratios)
E1. RECURSOS AJENOS CON COSTE / ACTIVO NETO
E2. RECURSOS AJENOS CON COSTE / VAB
CENTRAL DE BALANCES ANUAL
CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL
%
%
60
600
CBT
CBT
50
400
40
200
0
30
2005 2006 2007 2008 2009 2010
2005 2006 2007 2008 2009 2010
29 de noviembre de 2010
23
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
13
INTRODUCCIÓN: LA INFORMACIÓN FINANCIERA
COMO FACTOR COMPETITIVO
Algunos ejemplos de uso por el Banco de España
RON (c) / Recursos Propios (%)
50
40
p90
30
20
10
p50
0
-10
p10
-20
2000 II
IV
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
2001 II
IV
2002 II
IV
20003
II
IV
2004 II
IV
2005 II
IV
2006 II
IV
14
I ENCUENTRO CON EMPRESAS DE ALICANTE:
La información financiera como factor competitivo
Contenido
1.
Introducción: la información como factor competitivo
2.
Central de Balances: información pública gratuita
3.
Empresas colaboradoras con la Central de Balances: información
exclusiva. Canal Web
4.
XBRL: una vía para reducir la carga informativa
5.
Reforma contable y cambio a IFRS
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
15
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Estudios disponibles
a) Agregados:
1. Monografía anual
2. Informes trimestrales
3. Análisis sectorial: aplicación “Agregados sectoriales”
4. Base de datos BACH (colaboración internacional)
b) Distribuciones estadísticas:
1. Base de datos de referencias sectoriales (colaboración
internacional)
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
16
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Análisis Sectorial: aplicación
“Agregados sectoriales”
Disponible en: www.bde.es
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
17
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Agregados sectoriales
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
18
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Distribuciones estadísticas. Base de datos de
Referencias Sectoriales RSE (II)
Características:
A. Tipo de información:
Distribuciones estadísticas, cuartiles (Q1, Q2, Q3), para 28 Ratios definidas a partir de
conceptos BACH
B. Sectores
Secciones NACE (1 letra)
Subsecciones NACE (2 letras)
Divisiones NACE ( 2 dígitos)
Grupos NACE (3 dígitos)
C. Tamaños (según cifra neta de negocios, año actual)
Tamaño 1 < 1 millón de €
Tamaño 2 > 1 y < 7 millones de € / Tamaño 3 > 7 y < 40 millones de €
Tamaño 4 > 40 y < 100 millones de € / Tamaño 5 > 100 millones de €
Tamaño 0 Total tamaños
E Países
España, Alemania, Austria, Bélgica, Francia, Holanda, Italia y Portugal
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
19
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Base RSE: ejemplo
EJEMPLO DE UTILIZACIÓN
Caso:
Empresa dedicada a la fabricación de muebles
Facturación menor a 1 millón de euros en 2000, 2001 y 2002
Margen de explotación (resultado económico / cifra de
negocios): 6,10% en los 3 años
Análisis, dos tipos:
1. Evolución del margen de explotación
2. Margen de explotación en relación al tamaño
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
20
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Base RSE: ejemplo
Análisis 1. Evolución del margen de explotación
2000
2001
2002
Q 1 (25%)
Q 2 (50%)
Q 3 (75%)
Posición menos ventajosa
Posición más ventajosa
DATOS
2000
2001
2002
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
Q1
Q2
Q3
0,43
1,31
2,40
4,73
4,85
5,37
9,01
9,03
9,53
21
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
Base RSE: ejemplo
Análisis 2. Margen de explotación en relación al tamaño
Cifra de negocios
Año 2002
< 1 millón de euros
0,43
4,73
9,01
6,86
10,84
16,05
Entre 7 y 40
millones de euros
Posición menos ventajosa
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
Posición más ventajosa
22
CENTRAL DE BALANCES:
INFORMACIÓN PÚBLICA GRATUITA
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
23
I ENCUENTRO CON EMPRESAS DE ALICANTE:
La información financiera como factor competitivo
Contenido
1.
Introducción: la información como factor competitivo
2.
Central de Balances: información pública gratuita
3.
Empresas colaboradoras con la Central de Balances: información
exclusiva. Canal Web
4.
XBRL: una vía para reducir la carga informativa
5.
Reforma contable y cambio a IFRS
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
24
INFORMACIÓN EXCLUSIVA
PARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS
Contrapartidas
1.
Estudio individual
Estudio individual comparado con el sector
Envío de hoja resumen, por correo electrónico
Posibilidad de solicitar por el Canal Web, un estudio detallado:
•
Todas las empresas del sector de actividad y tamaño
•
Solo las que generan beneficios (“benchmarking”)
2.
Servicio de atención a la empresa colaboradora
Acceso a la información contenida en las bases de datos del
Servicio de Estudios
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
25
INFORMACIÓN EXCLUSIVA
PARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS
Estudio individual
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
26
INFORMACIÓN EXCLUSIVA
PARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS
Estudio individual
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
27
INFORMACIÓN EXCLUSIVA
PARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS
Estudio individual
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
28
INFORMACIÓN EXCLUSIVA
PARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
29
INFORMACIÓN EXCLUSIVA
PARA LAS EMPRESAS COLABORADORAS
Colaboración: cumplimentación del
cuestionario electrónico
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
30
I ENCUENTRO CON EMPRESAS DE ALICANTE:
La información financiera como factor competitivo
Contenido
1.
Introducción: la información como factor competitivo
2.
Central de Balances: información pública gratuita
3.
Empresas colaboradoras con la Central de Balances: información
exclusiva. Canal Web
4.
XBRL: una vía para reducir la carga informativa
5.
Reforma contable y cambio a IFRS
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
31
UN PROBLEMA DE COMUNICACIÓN
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
32
UN PROBLEMA DE COMUNICACIÓN
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
33
XBRL COMO SOLUCIÓN
La necesidad de un estándar
Quizás no recuerden estas
máquinas. Solo hace unas
décadas…
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
34
XBRL COMO SOLUCIÓN
La necesidad de un estándar
… pero seguro que sí
resultará familiar esta.
Qué y por qué ha
cambiado?
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
35
XBRL COMO SOLUCIÓN
Un estándar mundial
1. Estándares, ¿un requisito de los reguladores?
2. El caso del comercio en grandes superficies y la
industria
3. Externalidades positivas: nuevos sistemas de control de
stock
4. En el ámbito contable, también las habrá: factor
diferenciador; integración / auditoría continua / otros
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
36
XBRL COMO SOLUCIÓN
XBRL: algunas características
 XML para estados financieros
 Cada elemento, una etiqueta
 Metainformación, sobre la información financiera
(linkbases):
– Presentación
– Cálculo
– Nombre (idioma)
– Referencias legales
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
37
XBRL: UNA VÍA PARA REDUCIR
LA CARGA INFORMATIVA
¿Qué es XBRL?
< c n m v -g e n :In m o v iliz a cio n e s In m a te ria le s d e c im a ls = "0 "
c o n te x tR e f= "I n d iv id u a lA c tu a l"
u n itR e f= "M ile s E u r o s "> 7 4 2 3 7 4 8 < /c n m v g e n :In m o v iliz a c io n e s In m a te ria le s >
< c n m v -g e n :D e re c h o s S o b re B ie n e s R e g im e n A rre n d a m ie n to F in a n c ie ro
d e c im a ls = "0 " c o n te x tR e f= "I n d iv id u a lA c tu a l"
u n itR e f= "M ile s E u r o s "> 8 3 2 8 9 < /c n m v g e n :D e re c h o s S o b re B ie n e s R e g im e n A rre n d a m ie n to F in a n c ie ro >
< c n m v -g e n :O tro In m o v iliz a d o In m a te ria l d e c im a ls = "0 "
c o n te x tR e f= " I n d iv id u a lA c tu a l"
u n itR e f= "M ile s E u r o s "> 7 3 4 0 4 5 9 < /c n m v g e n :O tro In m o v iliz a d o In m a te ria l >
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
38
XBRL: UNA VÍA PARA REDUCIR
LA CARGA INFORMATIVA
Taxonomías españolas
XBRL ESPAÑA: Taxonomías disponibles
REGULADORES
CNMV
BANCO DE ESPAÑA
 Regulación/Supervisión
 Central de Balances
IGAE (Intervención del Estado)
Ministerio de Economía
REGISTROS MERCANTILES
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
INFORMANTES
Sociedades cotizadas
Entidades financieras
Entidades no
financieras
Ayuntamientos y entes
públicos
Ayuntamientos
FINES/ÁMBITO
Información a los
mercados
Regulatorio/Superv
Elaboración de
estadísticas
Control del gasto
Control del gasto
Sociedades mercantiles Depósito legal
Grupos de empresas
(RD 1159/2010)
39
I ENCUENTRO CON EMPRESAS DE ALICANTE:
La información financiera como factor competitivo
Contenido
1.
Introducción: la información como factor competitivo
2.
Central de Balances: información pública gratuita
3.
Empresas colaboradoras con la Central de Balances: información
exclusiva. Canal Web
4.
XBRL: una vía para reducir la carga informativa
5.
Reforma contable, cambio a IFRS y oportunidades derivadas
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
40
REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRS
Población afectada, directa e
indirectamente
LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS EN ESPAÑA . Año 2003
Número (1)
V. absolutos
%
TOTAL SOCIEDADES NO FINANCIERAS
980572 100,00
1.- Sociedades Anónimas
120472
1. Cotizadas
1. Mercado continuo
Del cual, IBEX-35
2. Corros
2. No cotizadas
2.- Sociedades de Responsabilidad Limitada
3.- Otras formas societarias
Empleados (2)
%
VAB (2)
%
100,00
100,00
12,29
45,11
56,40
167
0,02
3,52
10,69
106
29
61
0,01
0,00
0,01
3,43
2,23
0,10
10,45
8,76
0,25
120305
12,27
41,59
45,70
830279
84,67
51,00
36,77
29821
3,04
3,89
6,83
(1) Fuente: Directorio Central de Empresas (DIRCE) del INE y elaboración propia, a partir de datos de la CNMV
(2) Fuente: INE y datos estimados por la Central de Balances del Banco de España
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
41
REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRS
Ganancias de información
más destacables
1. Valoración a valor razonable: aproximación a los valores de
mercado. Uso con fines analíticos
2. Activos fuera de balance (p.ej. Leasing, en Francia)
3. Estado de cambios en el patrimonio neto
4. Información sobre derivados
5. Factores de competitividad (intangibles, medio ambiente, otros)
6. Datos por segmentos
7. Posibilidad de comparar cuentas de varios países (cada cual con
su propio plan contable)
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
42
REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRS
Pérdidas de información más
destacables
1. Alternativas existentes; en especial, la cuenta de resultados por
naturaleza o por función
2. Falta de información de instrumentos financieros por naturaleza
(acciones, obligaciones, préstamos, etc.)
3. Datos sobre empleo
4. Pérdida del Estado de origen y aplicación de fondos
5. Separación entre ordinario y extraordinario: peligro de mezclar
operaciones corrientes, de capital o financieras, con
revalorizaciones y variaciones en volumen
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
43
REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRS
Solución española: plan
contable de 2007 y modelo de
depósito de cuentas
1. La aprobación del plan contable, reduce las alternativas
existentes en IFRS: mejora la homogeneidad de la información
financiera
2. Y solicita datos sobre empleo, factores competitivos y, desde
2011, datos sobre pagos demorados (periodo medio de pago a
proveedores)
3. Las cuentas anuales se conforman como factor de
competitividad, por medio de la transparencia
4. Reto: reducir la carga informativa que recae sobre las empresas:
1. XBRL
2. Modelos de depósito, en papel y XBRL
5. Trabajos para evitar redundancias: plan estadístico nacional y
uso de registros administrativos
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
44
REFORMA CONTABLE Y CAMBIO A IFRS
Evaluación de impacto, del
valor razonable en CBA
1. Impacto cuantitativo de la aplicación del valor razonable
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
45
GRACIAS POR SU ATENCIÓN
DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA
Descargar

CursoContabilidadLaCentraldeBalances