Universidad Nacional de Trujillo
Escuela de Ingeniería Industrial
Evaluación de Proyectos de Inversión
Profesor: Dr. Luis A. Benites Gutiérrez
EL ESTUDIO DEL PROYECTO
Material para uso exclusivo en clase)
Búsqueda de soluciones inteligentes
Formulación
de Proyectos
¿Qué tienen en común?
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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DEFINICION DE PROYECTO
proyecto, -ta
(l. proiectu)
1 m. Designio o pensamiento de ejecutar algo.
2 Plan y disposición que se forma para un tratado, o
para la ejecución de una cosa de importancia.
3 ARQ. Conjunto de diseños, planos y cálculos,
plantas, alzados, perspectivas, etc., que determinan
todo lo necesario para la construcción de una obra
arquitéctonica.
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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DEFINICION DE PROYECTO
“Búsqueda de un solución inteligente al
planteamiento de un problema tendiente a
resolver entre tantas, una necesidad
humana”
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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DEFINICION DE PROYECTO
Puede existir varios caminos POSIBLES para resolverlo
IDEA
A cualquiera de estos caminos PROBLEMA
se les llama:
PROYECTOS
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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DEFINICION DE PROYECTO
Se presentan tres conceptos adicionales….
Productividad: Como medida de la eficiencia de la
producción.
Eficacia: Obtención de los resultados deseados.
Eficiencia: Se obtienen los resultados deseados
pero con el mínimo de insumos
Eficacia
Valor al cliente
Productividad =-- ----------- = ------------------------Eficiencia Costo al productor
…que determinarán las bondades de un proyecto
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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FACTORES QUE INTERVIENEN
TECNOLOGIA
POLI
TICA
Factible
RENTABILIDAD
L
E
Y
E
S
PROYECTO
Se puede hacer
RIESGO
Viable
Probabilidades
de vida
ECONO
MIA
MEDIO
AMBIENTE
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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TIPOLOGIA DE PROYECTOS
Según la finalidad del estudio
Según el objeto de la inversión
Rentabilidad del Proyecto
Creación nuevo negocio
Rentabilidad del accionista
Proyecto de modernización
Capacidad de pago
•Outsourcing
•Internacionalización
•Reemplazo
•Ampliación
•Abandono
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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ETAPAS DE LOS PROYECTOS
IDEA : Búsqueda de información
PREINVERSION: Perfil, Prefactibilidad y Factibilidad
INVERSION: También lo llaman preoperativa.
OPERACIÓN: Proyecto en marcha, desde la primera venta
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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EL ESTUDIO DE PROYECTO COMO PROCESO
Formulación
Idea
Perfil
Preparación
Preinversión
Prefactibilidad
IDEA
PROBLEMA ú
OPORTUNIDAD
Inversión
Factibilidad
Evaluación
Operación
Costo de Oportunidad
Calendario de Inversiones
Costos contables
Flujo de Caja
Costos diferenciales
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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Etapas de un Proyecto
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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Estudios de viabilidad para
considerar en la Evaluación
ESTUDIO FINANCIERO: Si es viable económicamente.
ESTUDIO TECNICO: Cuantifica monto de inversiones, costos de
operación, puntos críticos, etapas de desembolso, se conoce las
materias primas, auxiliares, procesos inherentes, índices, tamaño
ideal del proyecto.
ESTUDIO DEL MERCADO: Cuantitativo y cualitativo.
Conocimiento del consumidor. Estimar oferta y Demanda.
Percepciones. Estrategias marketing MIX.
ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO: De las
capacidades de gestión
ESTUDIO DE LA VIABILIDAD LEGAL:
ESTUDIO DE LA VIABILIDAD POLITICA: Intencionalidad que
quienes tienen la decisión independientemente de la rentabilidad.
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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Esquema usual para un Proyecto de Inversión
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Resumen Ejecutivo
Información General del Proyecto
Estudio de Mercado
Estudio técnico
Estudio de la Organización
Estudio Legal y del Medio Ambiente
Costos, Inversiones, construcción de
presupuestos, beneficios de las alternativas
8. Evaluación Económica y Financiera
9. Conclusiones y Recomendaciones
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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1.RESUMEN EJECUTIVO
Un resumen ejecutivo es una síntesis de los
aspectos más relevantes del proyecto, el cual se
presenta al inicio del estudio de pre–inversión
para que el lector tenga una primera visión global
del proyecto y sus características.
Presenta las bondades económicas del proyecto.
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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1.RESUMEN EJECUTIVO: Características
Describir la oportunidad de negocio que se quiere
desarrollar.
Señalar a quiénes está dirigido el producto o servicio
que se plantea implementar.
Mostrar la inversión requerida y la estructura de
financiamiento.
Presentar los indicadores obtenidos en la evaluación
financiera.
Resumir las principales conclusiones y
recomendaciones.
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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2. INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO
2.1.- Nombre.- Denominación ó razón social para ubicar al proyecto.
2.2- Naturaleza.- Actividad económica, producción, extracción,
servicios, comercialización.
2.3.- Ubicación.- El lugar geográfico donde se hará, siempre que ya
lo hayan ubicado.
2.4.- Unidad Ejecutora.- Indicar quienes harán el proyecto y
quienes el estudio.
2.5.- Concepción del Problema.- Explicar las razones de
cómo surgió este proyecto. Porque será exitoso.
2.6.- Objetivos del Proyecto.- Explicar su razón de ser: Ganar
dinero, fomentar empleo, productividad, fidelización de clientes.
2.7.- Objetivos del Estudio.- Determinar si es viable, si rentable
para el accionista
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Lecturas Recomendadas:
De: PREPARACION Y EVALUACION DE PROYECTOS.
Nassir Sapag Chain.Mc Graw Hill Interamericana
Leer: Capítulos 1: El Estudio de Proyecto
2: El Proceso de Preparación y Evaluación
de proyectos
Leer esos capítulos para un control de lectura
Discutir la PARTE I Caso Estación de Combustibles
MS. Luis A. Benites Gutiérrez
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El Estudio del Proyecto