REFORMA FISCAL 2014
Modificaciones relevantes para
inversiones patrimoniales
PERSONAS FÍSICAS
Declaración anual
• Ampliación tarifa con tasa máxima 35%

Efecto - siguiente lámina
• Limitación deducciones

10% ingresos o $94 mil
• Se excluyen donativos
• Se excluyen como deducciones


Gastos médicos pagados en efectivo
Intereses hipotecarios cuando crédito exceda $3.75 millones
2
PERSONAS FÍSICAS - TARIFA
• Tasa máxima 35%
Ingreso
Anual
$
500
ISR
2013
$
Tasa Efectiva (%)
2014
2013
2014
106
$ 106
21.17
21.17
1,000
256
261
25.59
26.09
2,000
556
601
27.79
30.04
3,000
856
941
28.53
31.36
5,000
1,456
1,651
29.12
32.82
10,000
2,956
3,391
29.56
33.91
Cifras en Miles de Pesos
3
DISCREPANCIA FISCAL
• Determinación presuntiva de ingresos a
personas físicas
• Erogaciones mayores a ingresos

Incluye tarjeta de crédito
• SAT puede usar cualquier información

Incluso proporcionada por terceros
4
DIVIDENDOS
Nuevo gravamen 10%
• Utilidades generadas a partir 2014

Incertidumbre en grupo de sociedades
• Distribuidas por sociedades mexicanas a personas
físicas y extranjeros


Retención y pago definitivo
Pendiente reglas para acciones en BMV
• Provenientes del extranjero recibidas por personas
físicas

Pago directo PF
5
DIVIDENDOS
Utilidad PM
$ 1,000
- ISR Corporativo (A)
Utilidad neta
300
$
700
Retención ISR 10%
Dividendo
Retención ISR(B)
$700
70
$630
6
DIVIDENDOS
Utilidad PM
Procedimiento PF
$ 1,000
- ISR Corporativo (A)
300
Dividendo
ISR
Utilidad neta
$
700
Retención ISR 10%
Dividendo
Retención ISR(B)
$700
70
Ingreso Acumulable
$ 700
300
1,000
ISR Causado
350
- ISR Acreditable
300
ISR a pagar (C)
$ 50
$630
ISR (A)+(B)+(C)
Tasa Efectiva
$420
42%
7
ACCIONES COTIZADAS EN BOLSA
• Se elimina exención
 No aplica FIBRAS
• Gravamen 10%
 Resultado neto - anual
 Cedular
 Requisitos y excepciones
• Caso contrario - régimen general


Tasa máxima 35%
Integración costos históricos
8
INSTRUMENTOS
• Emisoras mexicanas

Incluye ADRs y CPOs
• Emisoras extranjeras SIC
• Títulos índices accionarios
• OFD de capital
9
REQUISITOS
• Compra

Mercados reconocidos
• Excepto venta 1% o menos
• Venta



BMV
MexDer
Mercados reconocidos
10
EXCEPCIONES RÉGIMEN 10%
• Operaciones fuera bolsa, registro, cruces
protegidos
• Ventas a partir 10% o control


Simultáneas o sucesivas en 24 meses
Medido como grupo - LMV
• Fusiones
11
OBLIGACIONES
• Intermediario
 Cálculo cada contrato
 Emisión cálculo ganancia vía CFDI
 Sin retención
• Intermediario extranjero
 Sin obligación
 Cálculo a cargo persona física
12
CÁLCULO COSTO FISCAL
• Promedio actualizado

más comisiones
• Opción adquisiciones antes 2014


Promedio 22 últimos precios 2013
Operaciones inhabituales
• Promedio 6 meses
13
EXCEPCIONES
• No aplica régimen 10%




Ventas fuera bolsa
Operaciones registro
Cruces protegidos
Ventas a partir 10% o control
• ISR régimen general
14
EXTRANJEROS
• Aplica mismo régimen personas físicas - 10%

No reconoce pérdidas
• Retención intermediario nacional
• Exención por aplicación de Tratado
15
FONDOS DE INVERSIÓN
• Régimen específico

Proporción inversión en acciones o títulos BMV

Cálculo ISR para personas físicas hasta
desinversión

10% sobre resultado
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