Gas y Petróleo del Neuquén S.A.
LA DECISIÓN DE CRECER CON ENERGÍA
Neuquén, Mayo de 2015
NEUQUÉN
LA DECISIÓN DE CRECER CON ENERGÍA
Temario
1. Panorama del desarrollo de los Yacimientos No
Convencionales en la Provincia
2. Gas y Petróleo de Neuquén como herramienta
para el crecimiento
3. Desarrollo de Proveedores
NEUQUÉN
 Principal destino de las inversiones en
No Convencionales fuera de EEUU y
Canadá
 Historia de 100 años produciendo
hidrocarburos
 Importante infraestructura
 80% de la formación Vaca Muerta está
situada dentro de los límites de la
Provincia
NEUQUÉN – PRODUCCION CONVENCIONAL
Neuquen
 Declinación continuada durante los
últimos 10 años (-50% oil y 35% gas)
20
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
0
Natural Gas
60
50
40
30
20
10
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
0
1999
 Posible cambio de tendencia por la
puesta en producción de yacimientos
no convencionales
30
10
Billion m3
 Impactos Negativos de la importación
 desequilibrio de la balanza de
pagos tipo de cambio
Oil
40
Million m3
 21% de la producción de petróleo y
44% de la producción nacional de gas
natural.
Argentina
50
Source: Secretaría de Energía de la Nación
NEUQUÉN – PRODUCCIÓN NO CONVENCIONAL
120
Oil
20%
100
‘000 m3
 USD 5 mil millones invertidos en
exploración
15%
80
60
10%
40
5%
20
0%
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Aug-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
0
400
198
11
235
7
252
32
39
235
138
36
194
59
197
105
208
222
239
No Convencional
Convencionales
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
0
Millions m3
309
25%
Gas Natural
20%
300
15%
200
10%
100
5%
0
0%
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Aug-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
Pozos perforados
500
Shale
Tight
%
Source: Subsecretaría de Minería e Hidrocarburos. Neuquén.
NEUQUÉN – PRODUCCION NO CONVENCIONAL
 YPF recientemente ha informado que su producción no convencional alcanzó los
25.000 BOE’s día.
 Otras compañías también están trabajando en Vaca Muerta:
- Total: 3 pozos en Aguada
Pichana, 4 en San Roque, 3 en
Rincón de la Ceniza y 1 en
Pampa de las yeguas
- EXXON Mobil: Éxito de su pozo
perforado en Bajo del Choique B
(770 bbl/d)
- Shell: seis pozos en producción
en Vaca Muerta
- Wintershall: Comenzó la
primera perforación.
- Pluspetrol: mas de 10 pozos
perforados
Source: Reimagining Argentina – Accenture, Nov 2014
INDICADORES DE VACA MUERTA
Geología
• 583 TCF Shale Gas y 20 bn bbl de Shale Oil
• Buenas rocas y alto TOC. + 300 pozos
Regimen Jurídico y
fiscal
• Régimen de promoción industrial
• Exención de impuesto a exportaciones 20% Q
Licencia social
• Más de 75% de aceptación
Mano de obra
• Insuficiente cantidad de trabajadores calificados
Sector servicios
• Más de 50 operadores y proveedores de servicios
• Cadena de abastecimiento en desarrollo
Diversidad E&P
• Más del 70% del portfolio de petróleo y gas en la
cuenca son proyectos no convencionales
Infraestructura
• Buena infraestructura vial
• Sistema de ductos y red eléctrica extensos
Fuente: Reimagining Argentina – Accenture, Nov 2014, & GyP Análisis
NEUQUÉN – VENTANAS DE UBICACIÓN DE VACA MUERTA
Fm Vaca Muerta
% Ro (Avg)
Thickness (feets)
Depth (feets)
TOC (%)
Area (th Acres)
Vaca
Muerta
656
9.840
6
7.410
Barnett
298
7.498
5
4.131
Haynesville Marcellus Eagle Ford
249
11.998
2
5.758
200
6.747
12
60.706
200
7.501
4
1.267
Source: Subsecretaría de Minería e Hidrocarburos. Neuquén. YPF S.A.- IAPG- 2012
NEUQUÉN – VENTAJAS COMPETITIVAS FRENTE A OTRAS
CUENCAS
Pipelines
Rivers & Lakes
Roads
R. Colorado
R. Neuquén
Los Barreales –
Mari Menuco
R. Limay
Oil Pipelines: 5,769 km
Gas Pipelines: 5,239 km
Main Roads: 2,396 km
Secondary Roads: 1,954 km
Dirt Roads: 1,761 km
Limay river 700 m3/s
Neuquén river 300
m3/s
El Chocón
Colorado river 150 m3/s
Source: Provincia del Neuquén
GAS NATURAL : PRODUCCIONES VS DEMANDA
500
450
400
300
250
Shale + Tight
"medio”"
200
Shale + Tight
"cconservador"
150
100
Producción
Convencional
50
2040
2039
2038
2037
2036
2035
2034
2033
2032
2031
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
-
2011
million m3/d
Shale + Tight
“optimista”
Demanda
Estimada
350
Source: BMI “Argentina Oil & Gas Report”, GyP analysis
PETROLEO CRUDO : CAMINO A LA AUTOSUFICIENCIA
2,500
2,000
Shale + Tight
“Optimista"
1,500
Shale + Tight
“Media"
1,000
Shale + Tight
“conservador"
500
Prodcucción
Convencional
2040
2039
2038
2037
2036
2035
2034
2033
2032
2031
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
-
2011
´000 b/d
Demanda
Estimada
Source: BMI “Argentina Oil & Gas Report”, GyP analysis
VACA MUERTA Y EL IMPACTO MACROECONÓMICO
• 0,5% de crecimiento anual adicional del PBI hasta el
2035
• 22.000 puestos de trabajo creados por año durante
las próximas dos décadas
• $6.000 millones de dólares ahorrados anualmente
por la menor importación de Gas Natural Licuado
$
• $368.000 millones de dólares en Capex invertidos
hasta el 2035
Fuente: Accenture, IAPG, Revista Construcciones, GyP Análisis
GYP
GyP fue fundada en 2008 por le Gobierno de la Provincia del Neuquén, con el propósito de
transformarse en una herramienta de promoción del desarrollo del sector en la Provincia
Mision
Promover la exploración y explotación de los recursos
hidrocarburíferos, de las áreas que nos han sido reservadas por la
provincia del Neuquén y de aquellas adquiridas mediante recursos
propios, a fin de incorporarlos al mercado energético
Vision
Tener nuestras áreas en producción de Gas y Petróleo, siendo un actor
principal en la matriz energética provincial, y pieza fundamental en la
generación de recursos económicos para Neuquén.
•
En un contexto de falta de actividad el Gobierno de la
Provincia crea GyP, apostando al desarrollo de la
Cuenca a pesar de las adversidades del mercado.
•
GyP lanza sus primeras licitaciones bajo el
denominado “Plan Nuevos Horizontes" I y II. 18
bloques que comprendían 4 millones de acres
obteniendo compromisos de inversión por un total de
u$s 82.8 millones participando mas de 30 compañías.
•
GyP lanza la 3ª ronda del Pal Nuevos Horizontes
adjudicando 13 áreas con compromisos de inversión
de u$s 84,9 millones. Las tres rondas licitatorias
llegaron a una exigua suma de u$s 167 millones pero
GyP inició relaciones con empresas tales como YPF,
Exxon, Petrobras, Total Austral, Enarsa, Apache Energy,
Medanito, Americas Petrogas y Madalena Austral SA.
2010
2009
2008
GYP
Areas reservadas a GyP
•
El departamento de Energía de los EEUU sitúa a la
Argentina como el país que tiene la segunda reserva de
yacimientos no convencionales en el mundo en la
formación Vaca Muerta
•
GyP ya había concretado mas de 50 UTEs con
Compañías internacionales en áreas comprendidas en la
formación Vaca Muerta.
•
GyP es autorizada por la CNV a cotizar sus acciones en la
Bolsa de Comercio
•
GyP se asocia con Wintershall para la realización de una
exploración en Aguada Federal.
GyP obtiene a cambio de ciertas participaciones que
cede a YPF 6 áreas en producción.
GyP licita dos áreas en la ventana de gas seco con éxito.
2014
2013
2012
2011
GYP
•
•
Areas en las que participa GyP con
Potencial no convencional
PROYECTOS PILOTO – GYP Y SOCIOS
GyP - Wintershall
Aguada Federal
• GyP y Wintershall se comprometen a invertir US$ 150 millones para determinar
el potencial del área Agauada Federal mediante la perforación de 2 pozos
verticales y cuatro horizontales. El Proyecto está en ejecución.
• Se estima un potencial de 200 MBOE recuperables
RINCON LA CENIZA /
LA ESCALONADA
AGUADA FEDERAL
GyP – SHELL TOTAL
Sierras Blancas y Cruz de Lorena
• Basados en los buenos resultados obtenidos en Sierras Blancas y Cruz de
Lorena blocks, comienzan el desarrollo de un Proyecto Piloto hacia la
formación Muerta con inversiones por encima de los US$ 250 millones.
SIERRAS BLANCAS
/
CRUZ DE LORENA
GyP – TOTAL- SHELL
Rincón de la Ceniza y La Escalonada
• Proyecto piloto por mas de US$ 300 millones operado por Total.
EXXON
XTO
• Exxon transfiere sus operaciones a XTO siendo la primera operación de esta
compañía de desarrollos no convencionales fuera de los EEUU y Canadá.
Proyectos Piloto en los que participa
GyP
GYP - PERFORMANCE
WI Partners
 Duplica su producción año tras año en los
últimos 5 años.
‘000 m3
100
50
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Natural Gas Production GyP
600
450
300
150
2014
2013
2012
2011
2010
0
2009
 Las inversiones comprometidas
originalmente en las primeras tres rondas
(US$ 167 millones) se han multiplicado por
10 o 20 en algunos casos.
Oil Production GyP
0
Millons m3
 GyP si bien participa bajo un sistema de
carry garantiza el recupero de la inversión
realizada en su nombre mediante la
apropiación por parte del operador del 50 %
de la producción que le corresponda a partir
del desarrollo.
150
WI GyP
RESULTADOS
 En Sólo 6 años GyP formalizó mas de 50 asociaciones contando con socios del nivel de Exxon, Shell,
Total, YPF, Winterhall, Petrobras, Americas Petrogas, EOG, Madalena etc…
 Los compromisos originales de inversión de las rondas licitatorias se multiplicaron por 10 alcanzando en
2014 mas de 1. 6 billones de dólares.
 La provincia no es un mero propietario de recursos sino que participa activamente en el desarrollo de
sus recursos y posee una empresa testigo que le permite conocer los costos y problemas por los que
atraviesan las empresas del sector lo cual garantiza un asociado activo en la resolución de problemas
ante la autoridad de aplicación.
 La Operación directa por parte de GyP de 7 áreas petroleras luego de los acuerdos con YPF y el
desarrollo Aguada del Chañar la posiciona como una operadora petrolera de mediano tamaño.
DESARROLLO DE PROVEEDORES
CADENA DE VALOR
Insumos
Equipos
Productos
Directos
Térmica
Combusti
bles
Materia
Prima
Productos
downstream
Manufacturas
Generación
Propanos
Gas
Materias primas procesadas
Acero
Fertilizantes
Cañerías
Calefacción (Propano)
Metanol
Quimicos
Otros combustibles
Etano
Subproductos
Químicos
GNL
Agua
Crudo
Petroquímicos
Cemento
Otros combustibles
Gasolina
Derivados
Fuente: Professional Logistics Group
CADENA DE VALOR – BIENES Y EQUIPOS
Origen local de las compras de bienes y equipos según especificación técnica agregada
% de origen nacional
Equipos medicos, de
seguridad ambiental y de
incendios
Productos quimicos
Equipos
complementarios de
perforación
100
80
60
Compresores,
expansores, sopladores y
accesorios
Turbinas
40
20
Válvulas
0
Caños, mangueras,
accesorios
Equipos de
instrumentación y
control de comunicación
Equipos de generación y
transmisión del calor
Tanques, recipientes,
columnas
Equipamiento y material
electrico
Surtidores de
combustibles y repuestos
Fuente: Universidad Nacional de General Sarmiento
CADENA DE VALOR – SERVICIOS
Origen local de las compras de servicios según especificación técnica agregada
(en este caso el centro del grafico radar es 75%)
% de origen nacional
Ductos
Ingeniería
100
Mantenimiento Industrial
95
Protección ambiental
90
85
Mantenimiento de equipos de
E&P
80
Abandono
75
Perforación, terminación,
producción y mantenimiento
Perforación, terminación y
reparación
Inspección, control y pruebas
Tratamientos
Consultoría de gestión
Transporte
Fuente: Universidad Nacional de General Sarmiento
CONCLUSIONES
•
Argentina cuenta con un sector bien desarrollado de servicios petroleros y de soporte, que a la fecha se ha
concentrado principalmente en las operaciones convencionales.
•
Si bien gran parte de la actividad de perforación no convencional es nueva, está dándose en áreas que no son
tan remotas, dado que la mayoría de los lugares de perforación distan apenas un par de horas de algún pueblo
o algún tipo de desarrollo. En la actualidad, el país tiene pocas empresas nacionales de servicios petroleros e
incluso menos que tengan experiencia en perforación y producción de recursos no convencionales.
•
Existe una gran oportunidad para el sector de servicios petroleros en Argentina, pero es probable que la
concentración de participantes ponga presión en los precios para exploración y producción. Es también
probable que Argentina tenga una sólida competencia para los servicios clave en las operaciones de shale,
tales como el bombeo a presión y la terminación de pozos.
•
Probablemente la falta de equipamiento sea un cuello de botella, dada la demanda insatisfecha de equipos de
perforación con sistema top drive a nivel mundial. Algunos de estos posibles faltantes ya están comenzando a
ser gestionados.
•
Ocho compañías de servicios acordaron invertir originalmente alrededor de $111 millones de dólares para
construir el parque industrial (y un aeropuerto) en la ciudad de Añelo, cerca de Vaca Muerta.
En 2013, la región de Neuquén se aseguró una inversión de $4.100 millones de dólares en la industria
petrolera.
•
Fuente: Reimagining Argentina – Accenture, Nov 2014, & GyP Análisis
MUCHAS GRACIAS