Banco Santander Chile
Transformando nuestra banca retail
Abril 2013
Chile
Información importante
Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la
definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la
presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones
representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores
relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado,
factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,
tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor
crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros
informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la
Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al
comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de
aquellos descritos en las previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea
relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre
la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que
considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta
presentación.
Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o
cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of 1933” o la
correspondiente exención.
Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la
prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.
Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro
comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de
cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.
Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera
homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander Chile a nivel local.
Chile
1
2
Agenda
2
1
Sistema Financiero
con buen potencial de
crecimiento en un
periodo de transición
Sólidos
Fundamentos
Macroeconómicos de
Chile
5
Positivas
perspecitvas
2013
Líder de
mercado en
un entorno
positivo
4
Estrategia
Consistente y
Altamente
Focalizada
Chile
3
Santander Chile:
franquicia líder
en el país
Escenario macroeconómico
Chile: economía sólida y diversificada
Exportaciones por destino*
Principales cifras económicas*

Población:

PIB:
US$268bn

PIB per cápita (PPP):
US$17,980

Exportaciones / PIB:
31,7%

Inversion / PIB:
25,7%

Deuda Pública neta / PIB:

Ratings actuales:

Fondos soberanos
16,6 MM
PIB por sectores*
Manufacturas
10%
-6,9%
AA-/A+/Aa3
US$21.000 mm
Para cambiar el tamaño del rango de datos del
Otros
48%
Comercio
10%
Servicios
Financieros
6%
gráfico, arrastre
la esquina
inferior derecha del rango.
Agricultura
y
Construccion
Pesca
Utilities
7%
3%
4%
* Cifras para el 2012 o última información disponible. Fuente: FMI, Banco Central y Ministerio de Hacienda de Chile
Chile
Mineria
12%
Escenario macroeconómico
Buenas perspectivas para el 2013 y 2014
PIB (Var. anual real, %)
5.8
5.9
5.6
5.2
Cuenta corriente (% del PIB)
4.8
1.5
-1.3
2010
2011
2012
2013(p)
Inversión ( Var. anual real, %)
14,7
2011
2012
2012
8,9
6,4
6
2013 (p)
2014 (p)
Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile
Chile
2013(p) 2014(p)
10,8
12,3
2011
-3.7
Consumo Privado (Var. anual real, %)
6,1
2010
-2.1
2014(p)
2010
12,2
-3.5
2010
2011
2012
5,8
2013 (p)
4,5
2014 (p)
Escenario macroeconómico
Tipos de intereses estables y leve incremento de la inflación
Inflación ( Var. anual, %)
Paro (Promedio anual real, %)
4,4
3,0
3,0
8,4
7,2
2,4
6,5
6,6
6,7
2012
2013(p)
2014(p)
1,5
2010
2011
2012
2013 (p)
2014 (p)
Tasa Política Monetaria (%)
5,3
5,0
5,0
5,5
2010
2011
Tipo de Cambio (Promedio Ch$)
510
500
3,3
485
487
470
2010
2011
2012
2013 (p)
2014 (p)
Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile
Chile
2010
2011
2012
2013 (p)
2014 (p)
Sistema financiero: capital, liquidez
Sistema financiero sano
BIS ratio (%) y stock de inversión interna (US$ mmm)
BIS ratio (%)
Liquidez potencial (US$ miles de millones)
263
14.4
14.1
13.9
12.2
13.3
Reservas B.
Central
Fondos
Soberanos
220
41
21
42
Cia. Seguros
2008
2009
2010
2011
Dec-12
El stock de ahorro* interno
total equivale a 1,8x el PIB
Fondos de
Pensión**
159
Liquidez
Depósitos
* Ahorro total en depósitos bancarios, fondos de pensiones, fondos soberanos más reservas del Banco Central
** Fondos de pensión excluye depósitos en bancos locales. Fuente: Superintendencias de Bancos y de Fondos de Pensiones,
Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile
Chile
Sistema financiero: crecimiento del crédito
Crecimiento del crédito en línea con aumento del PIB
Crédito sistema financiero, miles de millones US$*
Crédito a Empresas
Crédito Total
172
186
199
16.5%
16.0%
12.2%
209
12.5%
207
101
112
18.1%
12.6%
118
17.4%
11.2%
Mar-11
Sep-11
Mar-12
Sep-12
Feb-13
Mar-11
Crédito de Consumo
20
16,0%
Mar-11
22
24
25
27
41
Sep-11
12,5%
13,4%
Mar-12
Sep-12
Volumen
Mar-12
12.8%
Sep-12
11,4%
Feb-13
43
12,0%
46
48
12,8%
Mar-11
Sep-11
Mar-12
Variación Interanual, %
11,1%
Sep-12
* A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
Chile
132
13.7%
Feb-13
Crédito de Vivienda
17,6%
16,2%
Sep-11
126
51
10,5%
Feb-13
2. Sistema financiero con buen potencial de crecimiento
Nuevas fuerzas están definiendo el entorno de los negocios…
I. La regulación
II. La actitud de los consumidores
Cambió…
1. SERNAC Financiero
2. TMC
3. Licitación de seguros
4. Normas de capital
Chile
8
Sistema financiero: crecimiento del crédito
Resultados del sistema caen en 2013 por mayores costes y dotaciones
Resultados sistema financiero chileno, millones US$*
Margen financiero
BDI
1,509
589
1,494
472
-1,0%
-20,0%
Feb-12
Feb-13
Dotaciones netas
Feb-12
Feb-13
Costes de explotación
1,081
512
989
437
17,2%
Feb-12
9,3%
Feb-13
Feb-12
Feb-13
* A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
Chile
10
Agenda
1
2
Sistema Financiero
con buen potencial de
crecimiento en un
periodo de transición
Sólidos
Fundamentos
Macroeconómicos de
Chile
5
Positivas
perspecitvas
2012-2013
Líder de
mercado en
un entorno
positivo
4
Estrategia
Consistente y
Altamente
Focalizada
Chile
3
Santander Chile:
franquicia líder
en el país
3. Franquicia bancaria líder en Chile
11
Santander Chile franquicia bancaria líder en Chile
Cifras a dic. 20121
Cifras
US$mmm
Cuota
Activos:
US$52
18,0%
Clientes
3,5mm
~39%2
Préstamos:
US$38
18,9%
Clientes internet
770mil
17,3%
US$20
22,1%
Cuentas corrientes
732ths
24,2%
PYMEs:
US$6
~25%
Tarjetas de crédito
1,8mn
20,4%3
Depósitos:
US$29
16,2%
Tarjeta de débito
3,1mn
21,0%
Patrimonio:
US$4
19,3%
Sucursales:
503
21,3%
25,5%
Empleados:
11.713
Individuos:
Utilidad neta: US$820mm
Clientes & red
21,2%4
1. O último dato disponible. 2. sobre la fuerza laboral. Fuente: INE. 3. Cuota es sobre las compras efectuadas con tarjetas incluyendo las tarjetas de las casas comerciales
informados a la SBIF. 4. Cuota sobre empleados en sucursales y casa matriz, pero excluyendo filiales. Fuente: SBIF
Chile
3. Franquicia bancaria líder en Chile
12
Sólida estructura de balance…
Una estructura de balance …
… y de depósitos equilibrada, %
US$ miles de millones a dic. 2012
Composición dep. a plazo, %
Otros;
17%
Comercial
Consumo
Hipotecas
Otros activos
Inv. financieras
Chile
21,9
29,4
Depósitos
AFPs;
5%
Core;
78%
6,5
11,0
9,5
Bonos
5,2
7,1
9,8
Patrimonio
& otros
Activo
Pasivo
3,0
Relación depósitos / préstamos
Inter-bancario
95%
98%
96%
99%
102%
Dec-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dec-12
3. Franquicia bancaria líder en Chile
13
Favorable evolución de los depósitos core y costo del pasivo
Depósitos vista, $mmm. Variación anual, %
Costo de pasivo 2 (%)
Cuentas vistas ($mmm)
6.00%
+12.6%
4,414
4,567
4,625
4,970
5.00%
4.00%
4,601
3.00%
2.00%
1.00%
Banco Central
BSAC
Dec-12
Oct-12
Peer Group
Costo del pasivo: interese pagados anualizados dividido por pasivos totales. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,
Chile
Aug-12
Jun-12
Apr-12
Feb-12
Dec-11
Oct-11
Aug-11
Jun-11
Apr-11
Feb-11
4Q12
Dec-10
3Q12
Oct-10
2Q12
Aug-10
1Q12
Jun-10
4Q11
Apr-10
0.00%
3. Franquicia bancaria líder en Chile
14
Adecuada relación entre riesgo y retorno
Relación ROE1 A/I vs Capital Core
Capital básico / APR (%)
10,6
Promedio peers: 8,9%
34
9,8
31
9,1
28
8,2
7,4
Pre-tax ROE
8,0
Chile
25
BCI
22
19
(2)
Del Estado
16
Competition
Corpbanca
13
BBVA
10
SAN
Chile
Chile
Estado
BCI
Corp
BBVA
6
7
8
9
10
11
Core capital ratio
No se han emitido acciones nuevas desde el 2002
(1) ROE a Dic .2012. Core Capital a oct.2012
(2) Competencia = Sistema financiero sin Santander.
Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Chile
12
13
14
3. Franquicia bancaria líder en Chile
Sólidos indicadores financieros
Índices acumulados a dic.* 2012, %
ROE ante impuesto1, %
Eficiencia2, %
25,9
23,0
20,5
17,0
40,0
14,4
44,2
46,1
Chile
BCI
52,2
53,6
56,1
Corpbanca
BBVA
Estado
11,4
Chile
BCI
SAN
Estado
Corpbanca
BBVA
SAN
Margen de interés neto4, %
Recurrencia3, %
52,0
50,1
5,1
45,3
37,8
4,7
4,6
3,8
37,6
30,1
Chile
SAN
BCI
Estado
Corpbanca
BBVA
SAN
Chile
BCI
Estado
2,5
2,2
Corpbanca
BBVA
1. ROE = B. Neto ante impuesto anualizado / Patrimonio. 2. Eficiencia = Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto. 3. Recurrencia=
Comisiones / Gastos de apoyo. 4. Margen de interés neto = Ingreso financiero neto / activos generadores de intereses. Fuente: SBIF
Chile
3. Franquicia bancaria líder en Chile
16
Entre los mejores riesgos de crédito en los mercados emergentes
Clasificación de riesgos: Escala Moody’s
Ba2
Fuente: Moody’s via Bloomberg
Chile
Ba1 Baa3 Baa2 Baa1
A3
A2
A1
Aa3 Aa2
Aa1
17
Agenda
1
2
Sistema Financiero
con buen potencial de
crecimiento en un
periodo de transición
Sólidos
Fundamentos
Macroeconómicos de
Chile
5
Positivas
perspecitvas
2012-2013
Líder de
mercado en
un entorno
positivo
4
Estrategia
Consistente y
Altamente
Focalizada
Chile
3
Santander Chile:
franquicia líder
en el país
Resultados acumulados
Resultado a diciembre cae 10,8% en 12 meses
Resultados a diciembre 2012, $ millones; var. diciembre 2012/11 y cump. Presupuesto, %
$MM 12
Var. 12/11
Margen Financiero
Comisiones
Margen Básico Bruto
1.042.734
270.572
1.313.306
7,2%
-2,6%
5,1%
Provisiones Netas
Margen Básico Neto
(366.702)
946.604
29,8%
-2,2%
ROF
Margen Operacional Neto
82.299
1.028.903
-12,6%
-3,1%
Gastos de Apoyo
Resto*
BAI
(540.046)
(45.170)
443.687
7,8%
20,7%
-15,2%
(51.095)
392.592
-38,8%
-10,8%
Impuestos
Utilidad del Ejercicio
* Incluye Otros Resultados Operacionales y No Operacionales
Chile
19
4. Santander Chile: buenas perspectivas
2013-2015: Tres objetivos para mejorar nuestro desempeño
Santander Chile: Estrategias fundamentales
II. …expandirse eficientemente…
III. … y administrar los riesgos
de manera conservadora
Chile
Proyecto
Transformación
I. Profundizar foco en banca retail
mejorando gestión de clientes y
calidad de servicio …
ROEs altos y
estables
20
4. Santander Chile: buenas perspectivas
Re-pensando nuestra estrategia retail…
Mercado objetivo: personas
Fuerza laboral por tramos de ingreso
■ Se mantiene foco preferente en banca
comercial
■ Fuerte crecimiento de volúmenes y
30%
50%
productos en top 30% de la fuerza
laboral
■ En el segmento entre 30% - 50% de la
fuerza laboral el enfoque será
bancarizar y vincular mediante
servicios transaccionales
■ En Pymes el foco será en crecer
préstamos y servicios
transaccionales como cash
management y SGC
Objetivo es crecer en forma sana con el cliente
Chile
4. Santander Chile: buenas perspectivas
… para esto se requiere un Proyecto Transformación…
Modelo de Negocios
Proyecto Transformación
Clientes
Productos
Canales
Gestión
Comercial
«Multicanalidad»
Mejores resultados
y Precios
Mejorando la
segmentación
Menos productos
Riesgos
Más pre-aprobaciones
Calidad
Calidad mejorando
Personas
Mejor desempeño
Procesos
Menos tiempo dedicado a actividades no comerciales
Chile
4. Santander Chile: buenas perspectivas
22
Los resultados iniciales son alentadores
… y la calidad de servicio (1)
Aumentan las ventas pre-aprobadas…
% de las ventas
Reclamos por 10,000 deudores
8,4
65,0%
5,7
Dic-12
Santander
6,6
35,4%
Dic-11
Estado
% satisfacción buena o excelente
84,0%
Dic-11
Dic-12
Internet
1. Fuente: SERNAC
Chile
5,0
Corpbanca Sistema
… y la agilidad
Mejorando la multi-canalidad…
85,0%
BCI
6,7
73,0%
79,0%
Dic-11
Dic-12
VOX
Tiempo en horas de curse crédito de consumo
87
Dic-11
70
Dic-12
4. Santander Chile: buenas perspectivas
23
En el corto plazo esto significa crecer más selectivamente…
Préstamos totales, $mmm. Variación anual y trimestral, %
Préstamos en mercados objetivos (%)
10.8%
Préstamos totales ($mmm)
11.5%
9.6%
8.1%
3.3%
3.9%
2.9%
2.1%
RRAA
PYME
Trim.
Chile
Empresas
Anual
Mercado
objetivo
$mmm
Individuos
Consumo
Hipotecas
PYME
Total retail
Institucional
Empresas
Corporativa
Total
4T12
9.724
3.115
5.272
2.837
12.560
357
4.072
1.858
18.876
Anual
4,7%
5,8%
3,0%
10,8%
6,0%
0,4%
11,5%
24,3%
8,8%
Trim.
1,1%
2,5%
1,2%
3,3%
1,6%
0,4%
3,9%
-0,9%
2,0%
4. Santander Chile: buenas perspectivas
24
Adecuada cobertura de cartera vencida
Cartera vencida y cobertura con y sin garantía s (%) a dic. 2012
Ratio de cartera vencida (%)1
Cobertura2
3.77%
3.06%
224%
3.03%
231%
Cobertura
3.04%
Cobertura con
garantías
143%
127%
113%
92%
78%
23%
Comercial
Consumo
Hipotecario
Total
Comercial
Consumo
Hipotecario
Total
1. Cartera vencida con arrastre a más de 90 días. 2. Provisiones en balance sobre cartera vencida y provisiones en balance más garantías sobre cartera vencida
Chile
Agenda
1
2
Sistema Financiero
con buen potencial de
crecimiento en un
periodo de transición
Sólidos
Fundamentos
Macroeconómicos de
Chile
5
Positivas
perspecitvas
2012-2013
Líder de
mercado en
un entorno
positivo
4
Estrategia
Consistente y
Altamente
Focalizada
Chile
3
Santander Chile:
franquicia líder
en el país
26
Junta 2013 y actividades
Santander Accionistas
Chile
Santander Accionistas
27
Junta 2013
1) Someter a su consideración y aprobación la Memoria, el Balance General, Estados
Financieros e Informe de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio 2012.
2) Resolver el destino de las utilidades del ejercicio 2012. Se propondrá distribuir un
dividendo de $1,23526251 por acción, correspondiente al 60% de las utilidades del
ejercicio, el que se pagará, de ser aprobado, a contar del día siguiente de la
Junta. Asimismo, se propondrá a la Junta que el 40% restante de las utilidades sea
destinado a incrementar las reservas del Banco.
3) Designación de Auditores Externos.
4) Designación de Clasificadores Privados de Riesgo.
5) Nombramiento Definitivo de Director Suplente.
6) Determinación de las remuneraciones del Directorio.
7) Informe del Comité de Directores y Auditoría, determinación de la remuneración de sus
miembros y del presupuesto de gastos para su funcionamiento.
8) Dar cuenta de las operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley 18.046.
9) Conocer de cualquier materia de interés social que corresponda tratar en Junta
Ordinaria de Accionistas conforme a la ley y a los Estatutos del Banco.
Chile
Santander Accionistas
28
Actividades Santander Accionistas
Fecha
Evento
Enero/2012 “Visita guiada de la exposición Matta 100”, colección de
pintura y obra gráfica de Roberto Matta en Museo de
Bellas Artes de Santiago.
Asistentes
100
Abril/2012
Desayuno, “Perspectivas de Banco Santander Chile y
sus Resultados”.
60
Abril/2012
“Junta Ordinaria de Accionistas”.
130
Noviembre/ “Ballet Drácula”, con el Ballet de Santiago y la Orquesta
2012
Filarmónica de Santiago en Teatro Municipal de
Santiago.
En el 2013 vendrán muchas actividades más
Chile
100
29
29
Chile
Descargar

Diapositiva 1