CALCULO DEL CICLO
FINANCIERO O
ECONOMICO.
C.P. Víctor M. Samaue.
Objetivo: determinar los días
en recuperar cobranza,
almacenamiento y pagos a
proveedores.
Datos para analizar (saldos):
 Cuentas por cobrar.
 Inventarios.
 Cuentas por pagar
 Los cuadros que se presentan permiten ver 3
ejercicios ( se adjunta hoja excel con fórmulas
para cambiar libremente las variables.

Razón financiera para
calcular el promedio medio
de cobro.
ventas anuales a crédito/360=
 venta diaria promedio (vp);
 Promedio de ctas. por cobrar/vp=
 Plazo medio de cobro en días.

1,000,000
2,778
200,000
72.00
2,000,000
5,556
300,000
54.00
3,000,000
8,333
400,000
48.00
Razón financiera para rotación de
inventarios.
Inventario inicial (+) Inventario final/2
Costo de ventas.
Inventario/costo y entre 360 =
Rotación media en días.
500,000
800,000
225
600,000
1,600,000
135
800,000
2,400,000
120
Razón financiera del plazo
medio de pago.
El saldo de cuentas por pagar/ el
promedio de compras.
750,000 1,500,000 2,600,000
2,083
4,167
7,222
200,000 300,000 400,000
96.00
72.00
55.38
A la suma de los días de rotación de
inventarios y cuentas por cobrar se
restan los días de cuentas por pagar
y se obtendrá el ciclo financiero.
225
72.00
96.00
201.00
135
54.00
72.00
117.00
120
48.00
55.38
112.62
Reglas
 No
tener ninguna idea es una mala idea
 Sea creativo
 Asuma riesgos
 No se permiten crítica
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CALCULO DEL CICLO FINANCIERO O ECONOMICO.