II Congreso Internacional de Economía y Gestión
2 al 5 de junio 2008
Facultad de Ciencias Económicas
Universidad de Buenos Aires
1
Esta oportunidad académica me ha
permitido continuar profundizando en
la historia común
2
LOS SISTEMAS PÚBLICO Y PRIVADO DE PREVISIÓN
EN ESPAÑA.
APRENDIENDO DE OTRAS REFORMAS:
¿EL PACTO DE TOLEDO EN REVISIÓN?
IGNACIO DEL BARCO MARTÍNEZ
Director General de Consultora de Pensiones y Previsión
Social con acuerdos de colaboración con las Universidades
Complutense de Madrid y Valecia.
Buenos Aires, martes 3 de junio de 2008
3
1. La previsión social en España
1. LA PREVISIÓN SOCIAL EN ESPAÑA
1.1. BREVE HISTORIA DE LA PROTECCIÓN SOCIAL.
 MUTUALISMO.
 CONVENIOS COLECTIVOS.
 SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL.
 MODELO CONSTITUCIONAL.
 PLANES DE PENSIONES.
1.2. EVOLUCIÓN DE LOS SISTEMAS DE FINANCIACIÓN:
REPARTO, CAPITALES DE COBERTURA, CAPITALIZACIÓN COLECTIVA
Y CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL.
4
1. La previsión social en España
1.3. ANTECEDENTES: LAS MEJORAS VOLUNTARIAS Y EL RÉGIMEN
TRANSITORIO.
1.3.1. LAS MEJORAS VOLUNTARIAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL.

ORIGEN Y EVOLUCIÓN.

REGULACIÓN LEGAL:

-
Art. 1.3. O.M. 28 XII 1966.
-
Art. 39 y 191 a 194 LGSS.
PUBLIFICACIÓN DE LAS MEJORAS:
-
Integración en acción protectora de la seguridad social: la
obligatoriedad de la mejora concedida.
-
El problema de los fondos internos: la gestión y las
expectativas de derecho. S TS 16-VII-2003: Sefanitro
5
1. La previsión social en España
1.3.2. LA EXTERIORIZACIÓN.

DIRECTIVA 80/987/CEE:ARTÍCULO 8.

LEY 8/1987 DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES: DA
1ª (RDL 1/2002).

PRIMERA VUELTA: 3 DE NOVIEMBRE DE 1990.
LEY 30/1995 DE ORDENACIÓN Y SUPERVISIÓN DE
LOS SEGUROS PRIVADOS: DD.TT. 14ª Y 15ª.
-
ARRANQUE DE LA OBLIGACIÓN.
6
1. Los Planes y Fondos de pensiones en España
1.3.2. LA EXTERIORIZACIÓN.

REGLAMENTO SOBRE LA INSTRUMENTACIÓN DE LOS
COMPROMISOS POR PENSIONES DE LAS EMPRESAS CON
LOS TRABAJADORES Y BENEFICIARIOS (RD 1588/1999).
–
–
COMPROMISOS EXTERIORIZABLES.
INSTRUMENTOS AUTORIZADOS:

PLANES DE PENSIONES: DETALLE POSTERIOR.
NORMATIVA PLANES

SEGUROS COLECTIVOS
LEY Y REGLAMENTO SEGUROS
PRIVADOS
PLANES
DE PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL (Art. 51.4
Ley 35/2006 y Art. 2 RD 1684/2007)
NORMATIVA PLANES
MUTUALIDADES
DE
PREVISIÓN SOCIAL
NORMATIVA SEGUROS
REGLAMENTO PROPIO
(RD 1430/2002 de 29-XII)
7
1. Los Planes y Fondos de pensiones en España
1.3.2. LA EXTERIORIZACIÓN.

FONDOS INTERNOS COMO EXCEPCIÓN:
–
PRESTACIONES DE CARÁCTER TEMPORAL.
–
EMPRESAS
PÚBLICA.
–
REGULACIÓN:

EXCEPTUADAS
Y
ADMINISTRACIÓN
NORMATIVA PROPIA Y EXIGENCIAS PLANES.
PLAN GENERAL CONTABLE (Reglamentos 1606/2002,
1725/2003 y 211/2005): RD 1514/2007 de 16 de noviembre



CIRCULARES BANCO ESPAÑA (5/2000).
INCUMPLIMIENTO Y CUMPLIMIENTO DEFECTUOSO DE LA
OBLIGACIÓN
LEGAL
DE
EXTERIORIZACIÓN:
CONSECUENCIAS JURÍDICAS (DA 1ª RD LEG 1/2002 y Art. 3.2
y 4 RD 1588/1999).
8
1. Los Planes y Fondos de pensiones en España
1.4. ¿FIN DEL RÉGIMEN TRASITORIO?.
SITUACIÓN TRAS EL 16-XI-2002:

ADAPTACIÓN AL RD 304/2004 de 20 de febrero

OTRAS CUESTIONES PENDIENTES:
–
Premios de jubilación y composición Comisiones (RD Ley
16/2005 de 30 de diciembre)
–
Adaptación Directiva 2003/41/CE (Ley 22/2005 de 18 de
noviembre y Ley 11/2006 de 16 de junio)

RD 439/2007 de 30 de marzo: desarrolla Ley 35/2006 IRPF

RD 1684/2007 de 14 de diciembre: inversiones y operadores


ORDEN EHA/407/2008 de 7 de febrero
LA REGULACIÓN POLIÉDRICA: LEGISLACIÓN APLICABLE
9
1. Los Planes y Fondos de pensiones en España
1.5. EL MODELO ESPAÑOL.

CONCEPTO DE PLAN Y FONDO DE PENSIONES.
SUBSISTEMA NORMATIVO
SUBSISTEMA PATRIMONIAL
PLAN DE PENSIONES
FONDO DE PENSIONES
CONTRATO
PATRIMONIO ADSCRITO
AL CUMPLIMIENTO DEL
CONTRATO
DE TIPO ASOCIATIVO
VISIÓN
LABORAL
VISIÓN
MERCANTIL
10
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2. ASPECTOS BÁSICOS DE LOS PLANES DE PENSIONES
2.1. PRINCIPIOS Y CARACTERÍSTICAS.
NO DISCRIMINACIÓN (de entrada y por colectivos)
CAPITALIZACIÓN (Art. 19.2 RPFP)
PRINCIPIOS
IRREVOCABILIDAD DE APORTACIONES
ATRIBUCIÓN DE DERECHOS (titularidad y movilidad)
INTEGRACIÓN OBLIGATORIA EN UN FONDO
CARACTERÍSTICAS
SUPERVISIÓN POR COMISIÓN
DE CONTROL
LIMITACIÓN APORTACIONES
11
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2.2. SUJETOS CONSTITUYENTES. ALTAS Y BAJAS EN EL PLAN DE
PENSIONES. SITUACIONES JURÍDICAS DE LOS PARTÍCIPES DEL
PLAN DE PENSIONES.
PROMOTOR
SUJETOS CONSTITUYENTES
PARTÍCIPES
ALTAS Y SUS CONDICIONES
RELACIÓN
LABORAL
BAJAS Y SUS CONDICIONES
VOLUNTARIEDAD
OBLIGATORIEDAD
ACTIVOS
SITUACIONES JURÍDICAS
PARTÍCIPES
ASIMILADOS
EN SUSPENSO: DIFERENTES
SITUACIONES
12
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2.3. MODALIDADES DE PLANES DE PENSIONES.
EMPRESA
EN RAZÓN DE
– DE EMPLEO
LOS SUJETOS
– ASOCIADO
CONSTITUYENTES
– INDIVIDUAL
PROMOCIÓN CONJUNTA
(PLAN DE GRUPO, PYMES..)
EN RAZÓN A LAS
– APORTACIÓN DEFINIDA (AD)
OBLIGACIONES
– PRESTACIÓN DEFINIDA (PD)
ESTIPULADAS
– MIXTOS
13
Art. 16
Contingencias en AD y PD RD 304/2004
Colectivos en AD y PD
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2.4.
RÉGIMEN DE APORTACIONES Y PRESTACIONES.
2.4.1. APORTACIONES AL PLAN DE PENSIONES: RÉGIMEN Y NATURALEZA.
ORDINARIAS
1ª CLASIFICACIÓN
2ª CLASIFICACIÓN
EXTRAORDINARIAS
CORRIENTES
JUBILACIÓN
ANUALES
RIESGOS
FUTURAS
SERVICIOS PASADOS
PERSONALES (Aportaciones)
3ª CLASIFICACIÓN
4ª CLASIFICACIÓN
PROMOTOR (Contribuciones)
OBLIGATORIAS
PROMOTOR
VOLUNTARIAS
PARTÍCIPES
14
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2.4.2. LOS DERECHOS CONSOLIDADOS EN EL PLAN DE PENSIONES
Y SU MOVILIZACIÓN.

CONCEPTO: Conforme tipología de Planes

ORIGEN: Transmisión de derechos. Evolución legal.

EFECTIVIDAD: Supuestos excepcionales de liquidez.

MOVILIZACIÓN: DISPOSITIVIDAD
-Conforme Especificaciones
-Disposición Adicional XXII Ley 35/2006:
Arts. 22.5, 35.3, 50 y 55 del RD 304/2004
15
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2.4.3. PRESTACIONES DEL PLAN DE PENSIONES.
CONTINGENCIAS
PRESTACIONES
- JUBILACIÓN.
- ORDINARIA.
- PARCIAL.
[SS]
- ANTICIPADA.
JUBILACIÓN
- EQUIVALENTE A JUBILACIÓN (65 años).
- ASIMILABLE A JUBILACIÓN*
- Extinción Relación Laboral mediante ERE.
- Desempleado inscrito en INEM.
PERMANENTE (SS).
INCAPACIDAD
(Total, Absoluta, Gran Invalidez).
VIUDEDAD.
FALLECIMIENTO
ORFANDAD.
A FAVOR DE TERCEROS.
DEPENDENCIA
SEVERA Y GRAN DEPENDENCIA: Ley 39/06
16
2. Aspectos básicos de los Planes de Pensiones
2.4.4. COBRO DE LAS PRESTACIONES: NUEVO RÉGIMEN TRAS
RD 439/2007 DE 30 DE MARZO
CAPITAL

MODALIDADES
RENTA: Todas las posibilidades
MIXTAS
OTRAS: Libertad de fijación y modificación

PLAZOS
COMUNICACIÓN (Supresión exigencia
6 meses: art 10)
RECONOCIMIENTO: 7 días en capital
inmediato y 15 días en renta

ELEMENTOS DEFINITORIOS.
17
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones: 3.1. ESQUEMA
PLAN DE
PENSIONES
Elementos
personales
FONDO DE
PENSIONES
Sujetos
constituyentes
PROMOTOR
ES UN CONTRATO
PROMOTOR
PARTÍCIPE
APORTACIONES
SE RIGE POR UN
REGLAMENTO
ES UN PATRIMONIO
ECONÓMICO (AportRendim.netosGastos=Prestaciones)
SE RIGE POR UN
REGLAMENTO
Principios
Empleo,Asoc.,Indiv.
Tipos
BENEFICIARIO
AD/PD. Mixtos
PRESTACIONES
Especificaciones
Tipos
Empleo/personales
Uniplan
Cerrados
Multiplan
Abiertos: 12mm €
ENTIDAD
GESTORA
DE F.P.
Tipos:
- Cía. Seg. V.
- M.P.S.
-SA(Objeto U)
Funciones
Capital>601.012 €
+1%, 0,3%, 0,1%
activo del fondo
>6mm € (tramos)
Normas de
funcionamiento
COMISIÓN
PROMOTORA DEL
PLAN DE PENSIONES
(paridad)
COMISIÓN DE
CONTROL DEL
FONDO DE
PENSIONES
COMISIÓN DE
CONTROL DEL PLAN
DE PENSIONES
ENTIDAD
DEPOSITARIA
DE F.P.
Tipos:
-Bancos,Cajas
Ahor.,Cajas Rural.
Funciones
18
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.2. PROMOCIÓN Y CONSTITUCIÓN DEL PLAN.

PROMOCIÓN.

PROYECTO ESPECIFICACIONES.
- SISTEMA DE PROMOCIÓN
CONJUNTA:
- Representación conjunta o
agregada.

COMISIÓN PROMOTORA Y
DE CONTROL (Art. 27, 30 Y
31 RD 304/2004)
- DESIGNACIÓN DIRECTA
- Por la Comisión Negociadora del
Convenio.
- Por acuerdo de la mayoría de los
representantes.
- PROCESO ELECTORAL

PLAN VIABILIDAD.

ADMISIÓN POR EL FONDO: Art. 27.6 Formalización
19
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.3. LAS ESPECIFICACIONES DE LOS PLANES DE PENSIONES:
CONTENIDO MÍNIMO Y NATURALEZA JURÍDICA.

CONTENIDO MÍNIMO REGULADO (Art. 18 RD 304/2004):
Reglamento/Especificaciones










Modalidad, ámbito.
Normas constitución y funcionamiento de la comisión de control.
Sistema de financiación.
Adscripción al fondo de pensiones.
Definición prestaciones, características y criterios de diferenciación, en
su caso.
Derechos y obligaciones de partícipes y beneficiarios.
Modificación de aportaciones.
Clases altas y bajas y movilización de derechos.
Requisitos para la modificación del plan.
Terminación y normas de liquidación.
20
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.4. DERECHOS DE PARTÍCIPES Y BENEFICIARIOS.

DERECHOS POLÍTICOS: Participación.

DERECHOS ECONÓMICOS: Co-titularidad patrimonial y
prestaciones

DERECHOS DE INFORMACIÓN (Art 34 RD 304/2004):
-
En el acceso al Plan.
Información trimestral y semestral.
Información anual.
Responsabilidad de la obligación de informar.
21
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.5. LAS BASES TÉCNICAS: Art. 2 ORDEN EHA/407/2008

CONTENIDO Y PROCEDENCIA DE SU ELABORACIÓN.

NATURALEZA JURÍDICA: CONTRATO.

VINCULACIÓN LABORAL.
3.6. MODIFICACIÓN DE LOS PLANES.

POR INCORPORACIÓN DE NUEVAS PRESTACIONES O
APORTACIONES. EL CASO PARTICULAR DE LOS ERES Y LA
JUBILACIÓN ANTICIPADA.

POR
TRANSFORMACIÓN
DE
SU
CONTENIDO
PRESTACIONAL U OBLIGACIONES DE APORTACIONES.
22
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.7. EL FUNCIONAMIENTO ADMINISTRATIVO DE LOS PLANES
DE PENSIONES. LOS PROTOCOLOS

LOS ÓRGANOS ADMINISTRATIVOS DEL PLAN DE
PENSIONES: OFICINAS DEL PARTÍCIPE, DEPARTAMENTOS
DE RECURSOS HUMANOS, ETC.

PROCEDIMIENTOS
DE
RECONOCIMIENTO
PRESTACIONES Y SEGUIMIENTO DE APORTACIONES.

–
SUBCOMISIONES: Art. 64.5 RD 304/2004.
–
PROTOCOLOS COMUNICACIÓN.
–
INFORMACIÓN.
ACTAS Y SU REDACCIÓN.
23
DE
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.8.
LA REVISIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES.
3.8.1. CONCEPTO Y CONTENIDO DE LA REVISIÓN.
–
SUPERVISIÓN
SUBSISTEMAS
NORMATIVO
Y
PATRIMONIAL DEL PLAN: Constituye un documento único.
–
ASPECTOS ACTUARIALES Y FINANCIEROS (Art. 23
RPFP).
-
Garantías de prestaciones en curso y de derechos
consolidados (Art. 6.1.d) RPFP).
Vinculación al mandato de inversión (Art. 69 RPFP).
–
PERIODICIDAD DE LA REVISIÓN: ANUAL Y TRIENAL.
–
INFORME ECONÓMICO – FINANCIERO (Art. 9.5. LPFP).
24
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.8.2. TITULARIDAD DE LA OBLIGACIÓN REVISORIA.
–
ACTUARIOS CONTRATADOS AL EFECTO.
–
Régimen de la independencia exigible (D.A. III RPFP).
Incompatibilidad con el desenvolvimiento ordinario.
Otros profesionales intervinientes.
Alcance de la responsabilidad profesional (Art. 35.3 LPFP).
LA COMISIÓN DE CONTROL.
-
Obligación de selección (Art. 29.b) RPFP: RD 1684/07).
Obligación de adopción acuerdos (Art. 33 RPFP).
- Vinculación a la negociación colectiva.
–
EVALUACIÓN
JURÍDICA
DE
LA
PRESUPUESTOS Y CONSECUENCIAS.
25
REVISIÓN:
3. Estructura y funcionamiento de los Planes de Pensiones
3.8.3. TERMINACIÓN Y LIQUIDACIÓN DEL PLAN (Art. 5.4. LRPFP y Art.
24 RD 304/2004)
INCUMPLIMIENTO PRINCIPIOS BÁSICOS.
PARALIZACIÓN ADOPCIÓN ACUERDOS CC.

AUSENCIA PARTÍCIPES Y BENEFICIARIOS 1 AÑO.
CAUSAS TERMINACIÓN
DISOLUCIÓN PROMOTOR SALVO SUBROGACIÓN
CUALQUIER OTRA CAUSA: ACUERDO CC.
3.9. LIQUIDACIÓN : Conforme Especificaciones
- GARANTÍAS: - Individualizada de las prestaciones y derechos
consolidados
- Integración en otros planes, PPA’s o PPSE’s.
26
4. La Comisión de Control del Plan
4.
LA COMISIÓN DE CONTROL DEL PLAN
4.1. COMPOSICIÓN Y FUNCIONES.

COMPOSICIÓN: LA PARIDAD (Art. 30 RD 304/2004, RD Ley
10/2004 y RD Ley 16/2005).

DESIGNACIÓN Y ELECCIÓN (Art. 31 RD 304/2004).


DURACIÓN Y REVOCACIÓN
FUNCIONES (Arts. 7
LPFP y y 29 RD
304/2004).
-
27
Supervisión cumplimiento cláusulas del Plan.
Selección de actuarios.
Acuerdos
de
modificación
aportaciones,
prestaciones u otros.
Nombramiento de representantes en Fondos y
supervisión de la cuenta de posición.
Representación judicial y extrajudicial.
Cualesquiera otras: Art. 32.2. y 65 RPFP.
4. La Comisión de Control del Plan
4.2.2. RÉGIMEN ESPECÍFICO DE RESPONSABILIDAD.
-
INCLUMPLIMIENTOS CUALIFICADOS IMPUTABLES A DOLO O
NEGLIGENCIA. (Art. 36.3 LPFP y Art. 42 RD Legislativo 6/2004 de 29-X,
LOSSP).
-
RESPONSABILIDAD DE LA COMISIÓN: MANCOMUNADA DE LOS
INTEGRANTES.
-
Cada uno de los integrantes del órgano colegiado.
Excepciones:
Inasistencia justificada.
Reserva expresa de voto
Imputación exclusiva a responsable ejecutivo.
28
4. La Comisión de Control del Plan
4.2. RÉGIMEN DE FUNCIONAMIENTO Y RESPONSABILIDAD.
4.2.1. RÉGIMEN DE FUNCIONAMIENTO.

RÉGIMEN GENERAL.
-
CARENCIA DE PERSONALIDAD JURÍDICA DE PLANES Y FONDOS.
-
REPRESENTACIÓN POR COMISIONES DE CONTROL:
- Capacidad de obrar como órgano colegiado.
-
-
Capacidad de representación, administrativa y procesal (Art. 29 f)
y 64 d) RPFP).
-
Inexigencia de especialización a integrantes, y gratuidad de los
cargos:
-
Normas de Conducta (art. 85 bis RPFP y Anexo RD 629/1993 de
3 de mayo: Código del mercado de valores).
RÉGIMEN DE ACUERDOS: Art. 32 RD 304/2004.
29
4. La Comisión de Control del Plan
4.3. RESPONSABILIDAD ADMINISTRATIVA (Arts. 35 y 36 LPFP):
4.3.1. RÉGIMEN DE INFRACCIONES Y SANCIONES.
-
Tipificación de las infracciones.
-
Sanciones individualizadas (Art. 42 LOSSP):
-
-
Por infracciones muy graves:
Inhabilitación hasta 10 años.
Suspensión temporal 1 a 5 años.
Multa hasta 90.000 €.
Suspensión temporal hasta 1 año.
Multa hasta 45.000 €.
Amonestación privada o pública.
Por infracciones graves:
30
4. La Comisión de Control del Plan
4.3.2. RÉGIMEN SANCIONADOR (Arts. 35 y 36 LPFP):
-
GRADUACIÓN (Art. 43 LOSSP): entidad de la infracción, intencionalidad,
perjuicios causados, lucro generado, reiteración.
-
COMPETENCIA (Art. 46 LOSSP): DGSFP (graves y leves), Ministro
Economía (muy graves), Consejo de Ministros (revocación autorización).
-
PRESCRIPCIÓN (Art. 45 LOSSP): 5 AÑOS (muy graves y graves), 2 años
(leves).
31
4. La Comisión de Control del Plan

PÓLIZA DE RESPONSABILIDAD CIVIL
-
PROCEDENCIA DEL ASEGURAMIENTO:
-
Relevancia económica de la responsabilidad y
protección cautelar del patrimonio personal.
- Paridad en la cobertura de los integrantes de las
comisiones.
-
OBJETO DEL SEGURO:
-
EXCLUSIONES:
-
“Pérdidas” por “actos dañosos” de Comisión e integrantes.
Tanto por demandas civiles como por sanciones administrativas.
Hasta 90.000 € por miembro de la Comisión: gastos de defensa,
indemnizaciones, sanciones, publicidad. Sin franquicia.
Responsabilidad civil derivada de delitos o faltas. Actuaciones dolosas.
Determinados países (EEUU o Canadá).
COSTE PRIMA: Asunción por Promotor o por Fondo.
32
5. Planes de Pensiones de promoción conjunta
5.
5.1.
PLANES DE PENSIONES DE PROMOCIÓN CONJUNTA
(Arts. 37 al 44 RD 304/2004)
RÉGIMEN GENERAL.

PROMOVIDOS
EMPRESARIAL.

CONTINGENCIAS:
POR
EMPRESAS
O
GRUPO
- JUBILACIÓN: APORTACIÓN DEFINIDA O PRESTACIÓN
DEFINIDA: EXIGENCIAS Art. 38 RD.
- RIESGOS: PRESTACIÓN DEFINIDA ASEGURADA.

ANEXOS Y PLANES DE REEQUILIBRIO POR CADA
EMPRESA PROMOTORA.

ELECCIÓN DE COMISIÓN PROMOTORA Y DE CONTROL.
- REPRESENTACIÓN: CONJUNTA Y AGREGADA.
33
5. Planes de Pensiones de promoción conjunta
5.2.
SEPARACIÓN DE ENTIDADES PROMOTORAS (Art. 43
RD 304/2004).
POR ACUERDO DE LA COMISIÓN DE CONTROL PLAN COMISIÓN
CONJUNTA.
- PROMOTORA INCURRE EN CAUSA TERMINACIÓN (2 meses).
- PROMOTORA DEJA EL GRUPO (Conforme Especificaciones).
POR ACUERDO INTERNO DE PROMOTORA.
- PROMOCIÓN PLAN DE EMPRESA (C.Promotora).
- OPERACIONES SOCIETARIAS (12 meses y optativo).
- OTRO PLAN DE PROMOCIÓN CONJUNTA (Acuerdo Colectivo).
- VOCALES COMISIÓN CONTROL AGREGADA.
MOVILIZACIÓN DERECHOS A OTRO PLAN, PPA o PPSE.
34
6. Fondos de Pensiones: normas de funcionamiento y su necesaria
actualización
6.
FONDOS DE PENSIONES: NORMAS DE FUNCIONAMIENTO Y
SU NECESARIA ACTUALIZACIÓN.
6.1. TIPOLOGÍA Y CONSTITUCIÓN DE LOS FONDOS.
6.1.1. NATURALEZA Y FUNCIONES.

PATRIMONIO.

GESTIÓN.
6.1.2. TIPOLOGÍA DE FONDOS DE PENSIONES.

EMPLEO Y PERSONALES

ABIERTOS, CERRADOS: Patrimonio mínimo 12 millones €

UNIPLAN, MULTIPLAN.

¿MULTIGESTIÓN? Arts. 65, 66, 76 y 86 RD 304/2004.

FONDOS TRANSNACIONALES: DIRECTIVA 2003/41/CE y
Leyes 22/2005 de 18 de noviembre y 11/2006 de 16 de junio.
35
6. Fondos de Pensiones: normas de funcionamiento y su necesaria
actualización
6.2. LAS NORMAS DE FUNCIONAMIENTO DE LOS FONDOS

CONGRUENCIA DEL FONDO CON EL RÉGIMEN FINANCIERO
DEL PLAN Y CON SU POLÍTICA DE INVERSIÓN.
Obligación reglamentaria de adaptación: 31 de diciembre de 2008
(DT II Y III RD 1684/2007 de 14 de diciembre)

NORMAS DE FUNCIONAMIENTO:
CONTENIDO
MÍNIMO
-
Denominación y ámbito.
Elección y funcionamiento Comisión de Control.
Política de inversión.
Criterios de imputación resultados.
Sistemas actuariales.
Comisiones máximas gestión y depósito.
Distribución gastos funcionamiento Comisión Control.
Condiciones movilización.
Requisitos modificación normas y sustitución gestora y depositaria.
Disolución y liquidación del fondo.
36
7. La Comisión de
responsabilidades
7.
Control
del
Fondo:
composición,
funciones
LA COMISIÓN DE CONTROL DEL FONDO: COMPOSICIÓN,
FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES.
7.1. COMISIÓN DE CONTROL DEL FONDO DE PENSIONES (Art. 63
RD 304/2004):

COMPOSICIÓN:
AGREGADA.
REPRESENTACIÓN

FUNCIONES.
(Art. 22 LPFP y Art. 64
RPFP)
-
CONJUNTA
O
Supervisión cumplimiento Normas Fondo y Planes.
Nombramiento de expertos.
Aprobación en su caso, de actuación de Gestora y exigencia de
responsabilidad (Art. 22 LPFP y Art. 4 RPFP).
Representación del Fondo: delegable en Gestora.
Sustitución de Gestora y Depositaria.
Aprobación de la integración de nuevos Planes.
Suspensión, ejecución de acuerdos de la Gestora.
Cualesquiera otras (Art. 81.2 RPFP: funciones delegables).
Creación de subcomisiones: competencias (Art. 64.5 RPFP).
37
y
7. La Comisión de
responsabilidades

Control
del
Fondo:
composición,
funciones
CONTROL DE LA GESTIÓN DEL PATRIMONIO.
-
-
Elaboración de los principios de la política de inversión.
Supervisión de la Gestora (primer cuatrimestre del ejercicio):
aprobación de cuentas, memoria e Informe de Gestión,
debidamente auditados (Art. 19 LPFP y 98 RD 304/2004).
Subcontratación de la gestión y depósito de activos: Entidades
de Inversión (Arts. 86 al 94 RD 304/2004).
Canalización de recursos a fondos abiertos: cuentas de
participación de planes y fondos (Arts. 65 y 76 RD 304/2004).
Representación política de los títulos: asunción o delegación por
la Comisión de Control (artículo 69 RD 304/2004):
-Derecho de participación y voto en Juntas Generales
-En beneficio exclusivo de partícipes y beneficiarios
-Constancia expresa en Informe de Gestión
38
y
7. La Comisión de
responsabilidades

Control
del
Fondo:
composición,
funciones
ADSCRIPCIÓN DE UN PLAN A VARIOS FONDOS (Art. 66 RD 304/2004).
-
-
Adscripción múltiple mediante articulación de subplanes prevista
en Especificaciones y Base Técnica.
Supuestos:
-Aportación definida y prestación definida
-Beneficiarios con renta actuarial
-Planes de promoción conjunta
-Dos políticas de inversión por tramos de edad
Supervisión en subcomisiones

VINCULACIÓN DEL RÉGIMEN DE RESPONSABILIDAD AL ÁMBITO
COMPETENCIAL (remisión a régimen de la Comisión de Control del Plan).

DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN
DEL FONDO (Arts. 32 LPFP y 62 RD 304/2004).
39
y
8. La administración del Fondo: entidades gestora y depositaria
8. LA ADMINISTRACIÓN DEL FONDO: ENTIDADES GESTORA Y
DEPOSITARIA
8.1. LAS ENTIDADES GESTORA Y DEPOSITARIA.
ENTIDADES GESTORA Y DEPOSITARIA
NATURALEZA Y FUNCIONES: Arts 81, 81
bis y 83 del RD 304/2004
RESPONSABILIDAD FRENTE A
PARTÍCIPES Y BENEFICIARIOS
CONTRATOS DE GESTIÓN Y
DEPOSITARÍA
RETRIBUCIÓN: Art. 84 del RD 304/2004
40
8. La administración del Fondo: entidades gestora y depositaria
8. LA ADMINISTRACIÓN DEL FONDO: ENTIDADES GESTORA Y
DEPOSITARIA
8.2. AUTOCONTROL DE LAS ENTIDADES GESTORA Y DEPOSITARIA
(Recomendaciones internacionales: RD 1684/2007 de 14-XII)

PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DE RIESGOS :
- El nuevo Art. 80 bis y ter: Responsabilidad del Consejo de
Administración: establecimiento de Protocolos
- Informe anual sobre la efectividad de procedimientos
- Art. 81bis: Control de la política de inversión de Fondos
- Cautela reglada en la utilización de derivados, activos
estructurados y exigencias especiales en operaciones vinculadas

NORMAS DE CONDUCTA Y REGLAS DE SEPARACIÓN FUNCIONAL
Normas de conducta: Art. 85 bis ( Anexo RD 629/1993 CNMV)
Reglas de separación: Art. 85 quáter: “¿muralla o biombo chino?”
41
8. La administración del Fondo: entidades gestora y depositaria
8.3.
EL RÉGIMEN DE INVERSIÓN Y VALORACIÓN .
8.3.1.
CRITERIOS DE INVERSIÓN Y DE CONCENTRACIÓN DE
RIESGOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES.

Art. 69 AL 77 RD 304/2004: NUEVO RD 1684/2007 DE 14-XII.

ACTIVOS APTOS (70%): negociados en mercados cotizados, siempre que
sean susceptibles de tráfico generalizado e impersonal (Art. 72 RD 304/2004)

FLEXIBILIZACIÓN DE ACTIVOS APTOS (Art. 70 RD 304/2004):
IIC’s, Instrumentos derivados, Entidades de Capital Riesgo.

CRITERIOS: seguridad, rentabilidad, diversificación, dispersión, congruencia.

Prohibición de inversión en sociedades financiadas, directa o indirectamente
por Gestora, Promotora o su Grupo Económico.

LIQUIDEZ DE LOS FONDOS: activos con vencimiento menor de 3 meses
42
8. La administración del Fondo: entidades gestora y depositaria
8.3.
EL RÉGIMEN DE INVERSIÓN Y VALORACIÓN .
8.3.2.
CONDICIONES GENERALES DE LAS OPERACIONES.

Como mínimo conforme a precios resultantes de los mercados, e
incidiendo de manera efectiva en dichos precios.

Los activos deben hallarse en EEE

Gestora, Depositaria, consejeros y miembros de Comisiones de Control:
prohibición de negociación propia con activos del fondo

Garantía exclusiva para cumplimiento de obligaciones propias
8.3.3.

CRITERIOS DE VALORACIÓN DE INVERSIONES.
TIPOLOGÍA CONFORME ART. 75 RD 304/2004 MODIFICADO
POR RD 1684/2007:
- Valores e instrumentos financieros: valor realización
- Inmuebles: valor de tasación con periodicidad anual
- Cálculo diario del valor de la cuenta de posición
43
9. La entidad aseguradora
9.
9.1.
LA ENTIDAD ASEGURADORA
LA PÓLIZA Y EL TOMADOR DE LA MISMA: LA COMISIÓN DE
CONTROL.

CONTENIDO DEL CONTRATO DEL SEGURO Y VIGENCIA.

LAS EXCLUSIONES Y EL ASEGURAMIENTO INCOMPLETO:
MARGEN DE SOLVENCIA: DEL 4% AL 2%. ART. 2 O EHA/407/2008

¿QUIÉN TIENE LA OBLIGACIÓN DE CONTROL? REPERCUSIONES
HACIA EL PROMOTOR.
9.2.
LA ASEGURADORA Y EL FONDO.

INSTRUMENTO DE INVERSIÓN DEL FONDO.

LA ASEGURADORA Y LA GESTORA Y DEPOSITARIA.
44
10. Otras instituciones que intervienen en torno al plan de pensiones: alcance
de las funciones y competencias
10. OTRAS INSTITUCIONES QUE INTERVIENEN EN TORNO AL
PLAN DE PENSIONES: ALCANCE DE LAS FUNCIONES Y
COMPETENCIAS
ACTUARIOS
AUDITORES
PLAN
FONDO
REVISIÓN ANUAL O
TRIENAL
CUENTAS ANUALES
ESTADOS CONTABLES
45
10. Otras instituciones que intervienen en torno al plan de pensiones: alcance
de las funciones y competencias

CUALIFICACIÓN PROFESIONAL.

INSCRIPCIÓN.

INDEPENDENCIA: DIRECTA O INDIRECTA: DA III.5
del RPFP.
REQUISITOS

FIANZA: SEGURO DE R.C.

CONTROL DE CALIDAD (DA III. 7 RPFP):
 Por corporación profesional.
 Por los servicios de inspección financiera del M.E.
46
11. Fiscalidad de los Planes y Fondos de Pensiones
11. FISCALIDAD DE LOS PLANES Y FONDOS DE PENSIONES
11.1. PLANES DE PENSIONES: PROMOTOR, PARTÍCIPES, BENEFICIARIOS.
Contribuciones imputadas: Gasto deducible
PROMOTOR
Reducción progresiva de la deducción en cuota
DF II Ley 35/2006: 2% anual hasta 2010
PERSONALES
PARTÍCIPES
APORTACIONES
PROMOTOR: Incrementa
la base imponible IRPF
REDUCCIÓN GENERAL
BENEFICIARIOS
Límite único: 10.000 y 12.500 mayores 50 años
CAPITAL: Desaparición progresiva de reducción
del 40%: DT XII Ley 35/2006.
RENTA
47
11. Fiscalidad de los Planes y Fondos de Pensiones
11.2. FONDOS DE PENSIONES (Art. 30 LPFP).

TRIBUTACIÓN: Impuesto de Sociedades: Tipo Ø.

COSTE OPORTUNIDAD RETENCIONES.

TRANSMISIONES CARTERAS Impuesto sobre Transmisiones
Patrimoniales: Exención.
48
BREVE SÍNTESIS SEGURIDAD SOCIAL
ESPAÑOLA
49
NIVEL DE COBERTURA SEGURIDAD
SOCIAL: JUBILACIÓN A LOS 65 AÑOS
Años de cotización
Jubílación
•
50%
•
A los 15 años
A los 20 años
GRÁFICO 1
TASA DE SUSTITUCIÓN. SEGURIDAD SOCIAL
Edad de jubilación 65 años
65%
100%
90%
•
A los 25 años
Tasa Sustitución
80%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
•
A los 30 años
10%
90%
0%
0
5
10
15
20
25
Años cotizados
•
A los 35 años
100%
50
30
35
40
Porcentaje
45
JUBILACIÓN ANTICIPADA
a) A partir de los 60 años para mutualistas (antes de 1967):Cuando
acceda a la pensión por cese voluntario o acredite 30 ó menos años de
cotización: reducción de la pensión 8% por año o fracción que falte hasta los 65
CUADRO 1
Reducción total y coeficientes aplicables por cese voluntario en el trabajo
o por tener 30 ó menos años de cotización para los que tengan condición de
Mutualista
Edad de Jubilación
Reducción Total
Coeficiente aplicable
Con 60 años
40%
60%
Con 61 años
32%
68%
Con 62 años
24%
76%
Con 63 años
16%
84%
Con 64 años
8%
92%
Fuente: http://www.seg-social.es y Devesa y Devesa Universidad Valencia 2008
51
JUBILACIÓN ANTICIPADA
b) Para los no mutualistas: Se aplicarán los siguientes coeficientes reductores
siempre que cumplan entre otros los siguientes requisitos: tener 61 años,
acreditar un periodo mínimo de cotización de 30 años y que el cese no sea
por causa imputable a la voluntad del trabajador
CUADRO 2
Coeficientes reductores por cada año o fracción que falte para los 65
años, para los que no tengan condición de Mutualista.
Años cotizados
Coeficiente reductor por año o fracción
que falte hasta los 65 años
Entre 30 y 34
7,5%
Entre 35 y 37
7,0%
Entre 38 y 39
6,5%
Con 40 ó más
6,0%
Fuente: http://www.seg-social.es y Devesa y Devesa Universidad Valencia
2008
52
JUBILACIÓN ANTICIPADA
c) A partir de los 60 años sin aplicación de los coeficientes
reductores:
1) Jubilación especial a los 64 años como medida de fomento
de empleo
2) Jubilación parcial a partir de los 61, simultaneada con un
contrato de relevo
3) Grupos o actividades profesionales, cuyos trabajos sean
de naturaleza excepcionalmente penosa, peligrosa o
tóxica
4) Trabajadores con minusvalía igual o superior al 65%
53
OTRAS CONTINGENCIAS DE SEGURIDAD
SOCIAL
54
OTRAS CONTINGENCIAS DE SEGURIDAD
SOCIAL
• Además en invalidez, entre el 55%
y el 100% de la Base Reguladora.
• Y, viudedad el 52% de la BR.
• Y orfandad, con límite temporal.
• Prestaciones revalorizables con
IPC.
55
COTIZACIONES PARA LA SEGURIDAD
SOCIAL
TIPOS DE COTIZACIÓN (%)
CONTINGENCIAS
EMPRESA
TRABAJADORES
TOTAL
C.Comunes
23,60
4,70
28,30
H.Ext. Fuerza Mayor
12,00
2,00
14,00
Resto H.Extraordinarias
23,60
4,70
28,30
Tipo General
5,75
1,55
7,30
C.d.d. T. Completo
6,70
1,60
8,30
C.d.d. T. Parcial
7,70
1,60
9,30
DESEMPLEO
C.d.d. = Contrato de duración determinada
FOGASA
0,20
FORMACIÓN PROFESIONAL
0,60
0,20
0,10
56
0,70
APRENDIENDO DE OTRAS
REFORMAS
•
•
•
•
MODELO CHILENO.
401 k.
APORTACIÓN DEFINIDA NOCIONAL.
MODIFICACIONES SOBRE EL
SISTEMA ACTUAL.
57
APRENDIENDO DE OTRAS
REFORMAS
• MODELO
CHILENO: no
deseado en Europa,
por el riesgo que
conlleva para los
potenciales
beneficiarios del
sistema.
58
APRENDIENDO DE OTRAS
REFORMAS
• 401 K: fracaso
y agravante de
la crisis
económica
59
APRENDIENDO DE OTRAS
REFORMAS
• APORTACIÓN
DEFINIDA
NOCIONAL:
Norte de Europa
y extendiéndose
a otros países.
60
¿EL PACTO DE TOLEDO EN
REVISIÓN?
• ¿Cuáles serían las
medidas a tomar
más razonables
en un contexto
social y
económico como
el español?.
61
¿EL PACTO DE TOLEDO EN
REVISIÓN?
• EN CUALQUIER
CASO SE
REQUIERE
ADOPTAR
DECISIONES
QUE PUEDEN
PRODUCIR
TRAUMAS
62
¿EL PACTO DE TOLEDO EN
REVISIÓN?
• MODIFICACIÓN BASE REGULADORA: de 15 años a
toda la vida laboral.
• MODIFICACIÓN DEL COEFICIENTE DE
SUSTITUCIÓN: reducción y penalización con la edad de
jubilación anticipada.
• RETRASO EDAD ACTUAL DE JUBILACIÓN
ORDINADIA: de 65 a 67/70 años de edad.
• MODELO MIXTO: combinación con planes de
pensiones..
• APORTACIÓN DEFINIDA NOCIONAL: decisión
política.
63
¿EL PACTO DE TOLEDO EN
REVISIÓN?
CUALQUIER MEDIDA
REQUIERE UN
AMPLIO
CONSENSO
SOCIAL CON LOS
SINDICATOS
(CC.OO Y UGT) Y
UN ACUERDO
PARLAMENTARIO
POR COSTE
POLÍTICO DE LA
DECISIÓN.
64
¿EL PACTO DE TOLEDO EN
REVISIÓN?
LO
CONTRARIO
IMPLICARÍA
UN ALTO
COSTE DE
INESTABILID
AD SOCIAL.
65
¿EL PACTO DE TOLEDO EN
REVISIÓN?
TODOS LOS
GOBIERNOS
QUE LO
INTENTADO
HAN TENIDO
UN
CONFLICTO
SOCIAL
GRAVE
66
Muchas gracias, y hasta pronto.
67