Mayo 2007
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
1. Definición
Conjunto de instituciones y normas establecidas con el objetivo de
reducir la inestabilidad potencial del sistema financiero y contribuir al
fortalecimiento y desarrollo del mismo.
2. Componentes
Prestamista de
Última Instancia
BCRP
Mecanismos de
Resolución
Regulación y Supervisión
Prudenciales
SBS
Puede hacer uso de:
Sistema
de Seguro
Régimen Vigilancia
de Depósitos
Régimen Intervención
Disolución/Liquidación
Inestabilidad Financiera
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
3. Consideraciones generales
• No está destinada a proteger a instituciones financieras insolventes o
inseguras
• Protege a las instituciones financieras solventes frente al impacto
negativo (efecto contagio) que puede significar el cierre de una
institución financiera insolvente
• El cierre de instituciones financieras insolventes debe ocurrir como un
mecanismo de imposición de disciplina de mercado
• La distribución de funciones dentro de la RSF difiere entre países.
Cada país conforma su RSF de acuerdo a los objetivos de política
pública y a las circunstancias propias
I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)
4. Características adecuadas de una RSF
• Clara definición de objetivos
en el marco legal
• Independencia y autonomía
administrativa
• Mecanismos explícitos de
nombramientos y remoción
de autoridades
• Utilización limitada del
prestamista de última
instancia para problemas
extrictamente de liquidez
BCRP : Constitución y Ley Orgánica
SBS : Constitución y Ley Orgánica
FSD : Ley No. 26702
BCRP : Autonomía Constitucional
SBS : Autonomía Constitucional
FSD : Persona jurídica de derecho
privado, de naturaleza especial
Dependencia Funcional de SBS
Presidente BCRP : Designado por el
Poder Ejecutivo con Aprobación del
Poder Legislativo.
Superintendente : Designado por el
Poder Ejecutivo con Aprobación del
Poder Legislativo.
Presidente FSD : Designado por el
Superintendente.
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
1. Misión.
Brindar cobertura a los depósitos asegurados y contribuir
de una manera preventiva a la estabilidad y confianza del
sistema financiero.
2. Objetivos.
- Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de
una institución miembro del FSD, conforme a los parámetros
establecidos en la Ley.
- Participar en los diferentes esquemas de resolución de las
instituciones financieras miembros del FSD, coadyuvando a la
estabilidad del sistema financiero.
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
3. ¿Implícito o Explícito ?
Seguro Implícito
Seguro Explícito
1991
1999
t
FSD
• Banco Unión (1967)
• BIC (1981)
• Bancoper (1982)
• Surmebanc (1982)
Rol Asegurador:
Dec. Leg. N° 637
Dec. Leg. N° 770
Ley N° 26702
Ley N° 27008
Rol Asegurador y
Preventivo:
Ley N° 27102
Ley N° 27331
II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
4. Naturaleza Jurídica: ¿Pública o Privada ?
Artículo 144°, Ley N° 26702 y modificatorias:
“El Fondo de Seguro Depósitos es una persona jurídica de derecho
privado, de naturaleza especial, regulada por la presente Ley, las
disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y
su estatuto.”
Marco Legal
- Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica
de laa Superintendencia
Banca
Seguros,enLey
N° 26702 y
Conforme
la Ley N° 26702, el de
Estado
NOyparticipa
el sistema
modificatorias.
financiero nacional, salvo las inversiones que posee en COFIDE
como bancoDecreto
de desarrollo
de segundo
piso, en el Banco de la
- Reglamento:
Supremo
N° 081-99-EF
Nación y el Banco Agropecuario.
- Estatutos: Resolución SBS N° 0498-99
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
5. Membresía: ¿Voluntaria u Obligatoria ?
Obligatoria
Selección Adversa
Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:
“Todas las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos
del público a que se refiere el literal A del artículo 16, son miembros del
FSD .”
Miem bros del FSD
13
11
3
Bancos
CMAC
12
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
6. Fondeo: ¿Ex–ante o Ex-post ?
Ex–ante
Liquidez
Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:
“Las empresas que ingresen al FSD deberán efectuar aportaciones al mismo
durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren
respaldadas.”
Artículo 148° Ley N° 26702 y modificatorias:
“El pago de primas se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) días
hábiles siguientes a la expiración de los meses de marzo, junio, setiembre y
diciembre... .”
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
7. Administración: Mixta
1 Representante de la SBS
1 Representante del BCRP
1 Representante del MEF
3 Representantes de las IF
Representante de la SBS
Consejo de
Administración
Presidente
Apoyo SBS
Asesoría Legal
Finanzas
Contabilidad
Secretaría
Técnica
Auditores
Externos
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
8. Primas
- Primas ajustadas por riesgo
1.6
-
Se aplican sobre los depósitos asegurados
1.45
1.4
- El pago se realiza trimestralmente 1.25
Primas %
1.2
Dep. Asegurados
E 1.45 = 38%
Dep. Totales
D
- Se utiliza la clasificación otorgada por
las Empresas Privadas
1.05
1Clasificadoras de Riesgo.
C
0.8
Categoría de
0.75 Riesgo
0.6
0.4
Clasificadoras
de Riesgo
0.2
0.85
Tasa Anual de
Prima
0.65
1.25
0.95
Tasa Trimestral
de Prima
A
0,45%
B
0,60%
B
0,1125% 0.6
A
0,1500% 0.45
C
0,95%
0,2375%
D
IV TRIMESTRE
92
E
1,25%
0,3125%
IV TRIMESTRE
97
I TRIMESTRE 99
1,45%
0,3625%
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura
• Limitada
S/. 75,261 (Aprox. US$ 23,666)
• Incluye todos los depósitos de las Personas Naturales
• Solo los depósitos a la vista de las Personas Jurídicas
• Los depósitos en moneda extranjera están cubiertos en las mismas
condiciones
• No están cubiertos:
- Los depósitos constituidos en sucursales del exterior
- Los depósitos a la vista de las instituciones financieras
- Los depósitos de gerentes, directores, accionistas y personal de
confianza de una institución financiera.
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura
Monto Máximo de Cobertura
Guatemala
2,360
Chile
4,000
Venezuela
4,651
Panamá
5,000
Uruguay
5,000
Brazil
7,500
El Salvador
7,890
Honduras
7,940
Colombia
8,368
Nicaragua
10,000
Ecuador
10,008
Argentina
10,207
República Dominicana
15,150
Paraguay
18,000
Perú
23,600
España
25,000
133,000
Mexico
0
20,000
40,000
60,000
US$
Fuente: CRAL, 2006
80,000
100,000
120,000
140,000
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
9. Cobertura
Monto Máximo de Cobertura/PBI Per Capita
Venezuela
Perú
Paraguay
Nicaragua
Mexico
Jamaica
Honduras
México
20.9
Guatemala
El Salvador
Ecuador
Colombia
Chile
Brasil
Bolivia
Argentina
0
Fuente: Banco Mundial, 2003
2
4
6
8
10
12
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
Tamaño del Fondo / Depósitos Asegurados (%)
9. Cobertura
0.1
Uruguay
0.2
Ecuador
0.4
España
0.7
Paraguay
1.0
El Salvador
1.3
Argentina
1.3
Brazil
1.6
Perú- neto deuda MEF
2.1
Perú
2.6
Venezuela
2.7
Nicaragua
3.3
Colombia
0
Fuente: CRAL
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
10. Riesgo Moral
• El riesgo moral generado por la existencia de un seguro de depósitos (SD) se
manifiesta como un comportamiento no deseado en los agentes ante un
esquema de incentivos equivocados.
• Un seguro de depósitos (SD) bien diseñado, puede contribuir a la estabilidad
del sistema financiero. Sin embargo, si está mal concebido, los SD
constituyen una fuente potencial de Riesgo Moral.
• Por un lado, las Instituciones Financieras (IF) tienen grandes incentivos a
realizar colocaciones arriesgadas especialmente cuando están en problemas.
Las IF pueden mantenerse artificialmente líquidas pagando altas tasas de
interés sobre sus pasivos.
• Por otro lado, los depositantes descuidan el monitoreo que deberían realizar al
momento de seleccionar una IF dónde depositar su dinero. Para estos
depositantes, la única variable de decisión es la tasa de interés sin importar el
riesgo de la IF debido a que cuentan con un seguro que los cubre
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
10. Riesgo Moral
• El Monto Máximo de Cobertura se debe fijar considerando la distribución de
los depósitos en el sistema financiero cubriendo un amplio porcentaje del
número de depósitos, pero un pequeño porcentaje del valor de éstos
líquidas pagando altas tasas de interés sobre sus pasivos.
• Un MMC de aproximadamente US$ 23,666 (equivalente en soles a S/
75,261) no cumple con el principio de cubrir al pequeño ahorrista,
considerando la capacidad de ahorro de nuestra economía
• Alternativas para reducir el Riesgo Moral
 Reducción del Monto Máximo de Cobertura
 Limitar el uso abusivo de mancómunos
 Tasa Máxima de Cobertura
 Fraccionamiento de Depósitos
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
11. Facultades
De conformidad con el Artículo 151° de la Ley General, el FSD puede
realizar las siguientes operaciones cuando la SBS lo determine:
1.
Bajo Régimen de Vigilancia
2.
Bajo Régimen de Intervención
3.
Liquidación.
Rol Preventivo
Rol Asegurador
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
11. Facultades
Bajo Régimen de
Vigilancia
(Riesgo Sistémico)
Bajo Régimen de
Intervención
(Riesgo Sistémico)
1. Realizar temporalmente aportes de capital en una
IF, siempre y cuando el FSD adquiera el control de
la misma.
2. Facilitar la absorción o adquisición de una IF por
otra IF del sistema, mediante diferentes
modalidades de financiamiento o capitalización.
1. Realizar una contribución para facilitar la
transferencia de activos de una IF al resto del
sistema financiero. La contribución no puede
exceder del 100% de los dep. aseg. de la IF.
2. Subrogarse en la posición jurídica de los
depositantes.
3. Establecer un “Banco Puente” hasta por un máximo
de 3 años (solo por riesgo sistémico)
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos
PARTICIPACIÓN Y RECUPERACION DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES
Fecha de
Monto
Monto
%
%
intervención o
desembolsado
recuperado
recuperado recuperado Depositantes
liquidación
Entidad financiera
(miles US$)
(miles US$)
(1)
(2)
cubiertos
05/05/1992 Financiera Peruinvest
3 470
3 470
100
100
15 847
07/08/1992 Banco Hipotecario(3)
21 718
14 792
68
68
144 184
02/12/1992 Banco Popular
5 460
5 460
100
100
51 269
09/04/1997 CRAC VRAE
113
110
97
97
1 246
25/11/1998 Banco República
14 908
0
0
0
30 430
08/01/1999 CRAC Majes
17
0
0
0
661
16/09/1999 CRAC Selva Central
493
480
97
97
2 903
29/11/1999 Banex
26 006
7 700
30
30
14 091
11/06/2000 Orión
17 123
3 400
20
20
11 105
07/09/2000 Serbanco
22 910
3 584
16
16
10 500
05/12/2000 Nuevo Mundo(3)
68 211
11 230
16
16
23 840
11/12/2000 NBK Bank
47 477
0
0
20
15 213
01/04/2001 Latino
79 751
0
0
20
n.d.
TOTAL
307 657
50 226
16
24
321 289
(1) No considera recuperación implícita del FSD en los casos del NBK Bank y Banco Latino
(2) Considera recuperación implícita del FSD en los casos del NBK y Banco Latino
(3) En estas entidades el FSD mantiene expectativas de recuperar parte de sus acreencias
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos
Intervención o
Liquidación
Institución
Financiera Peruinvest
may-1992
Banco Hipotecario
ago-1992
Banco Popular
dic-1992
Banco República
nov-1998
Banco Banex
nov-1999
Banco Orión
jun-2000
Banco Serbanco
sep-2000
Banco Nuevo Mundo
dic-2000
Banco NBK Bank
dic-2000
Banco Latino
abr-2001
TIEMPO PARA INICIO DE PAGOS
4 Meses
3 Meses
7 Meses
48 Horas
24 Horas
48 Horas
72 Horas
48 Horas
48 Horas
24 Horas
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos: Banco Orión
Banco Wiese
Activos
Buenos
Banco Orión
US$
56,1
Activos
Buenos
Dep.
Totales
Activos
Malos
FSD
Contribución
100% Dep. Aseg.*
* US$ 3 millones fueron devueltos al FSD posteriormente.
Interbank
US$
56,1
US$
17,1
Dep.
Totales
Liquidación
Activos
Malos
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos: Banco Latino (D.U. N° 108-2000)
SBS
MEF
Solicita Aporte a FSD
(80% de Dep.Cubiertos)
Instruye a SBS para
aporte del FSD
INTERBANK
Aporte MEF
US$ 108 MM
FSD
Transfiere Bonos
D.U. 108-2000
FIDEICOMISO
Administrado
por Interbank
Segundo orden
de prelación
para el FSD
Aporte FSD
US$ 79,8 MM
Cartera Buena
LATINO
Cartera 100%
Provisionada
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
12. Casos Atendidos: Banco NBK BANK (D.U. N° 108-2000)
MEF
SBS
Instruye a SBS para
aporte del FSD
Solicita Aporte a FSD
(80% de Dep.Cubiertos)
FSD
FINANCIERO
Aporte MEF
US$ 153, 8MM
Aporte FSD
US$ 47,5 MM
Cartera Buena
Transfiere
US$ 7,5 MM
NBK BANK
Dep.
Subrogados
por el FSD:
US$ 40 MM
Cartera
Buena
FIDEICOMISO
Administrado por
Bco. Financiero
Segundo orden de
prelación para el
FSD
Cartera 100%
Provisionada
II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
13. Balance General al 31 de Marzo de 2007
(Cifras en Millones de US$)
Activos
Pasivo y Patrimonio
Inversiones
Deuda MEF
150.3
43.1
Otros Pasivos (0.4)
Primas por cobrar
8.6
Patrimonio
118.2
Otros Activos
2.9
* TOTAL ACTIVOS DEL FSD US$ 161.8 millones
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