Aspectos Fiscales de los Productos de Seguros de Vida:
Implicaciones para el Desarrollo del Mercado
Dr. Eduardo Melinsky
Presidente del Instituto Actuarial Argentino
Miembro Comité Latinoamericano de la Asociación Actuarial
Internacional
Dr. Jorge Horacio Pellegrinelli
Secretario del Instituto Actuarial Argentino
Río de Janeiro, 8 al 11 de Mayo de 2007
1
• Panel 4: Life insurance product taxation. Implications for
the
• development of the markets
• The OECD speaker will present an overview of current
tax policy regarding life insurance products within the
organization's member countries. Other speakers are
encouraged to present their countries'
• experiences in this matter and to analyze how best to
structure life insurance product taxation; and whether or
not local governments should consider life insurance
product taxation in isolation from life insurance company
taxation.
2
Aspectos de “Interés Público”
•Coberturas
•Ahorro
3
Coberturas del Seguro de Vida
• Fallecimiento (Capitales)
• Supervivencia (Rentas)
• Cláusulas Adicionales
–Invalidez
–Accidentes
–Salud
4
Ahorro
• Imposición de Capitales
– Colocaciones en Instrumentos Financieros
– Primas de Seguros para Ahorro
• Resultados
• Saldos de Capitales
• Retiros
5
Productos del Seguro de Vida
• Planes de Básicos de Riesgo
– Seguros Colectivos
– Seguros Anuales - Renovables
– Seguros Temporarios
• Planes de Riesgo y Ahorro
– Vida Entera
– Vida Pagos Limitados
– Dotal
6
Productos del Seguro de Vida
• Planes de Rentas Vitalicias
– Individuales (Arg.: Seguro de Retiro)
– Colectivos (Arg.: Seguro de Retiro)
– Previsionales
– Accidentes del Trabajo
• Planes de Seguro Universal
– Capitales por Riesgos
– Fondos de Ahorro
– Fondos de Inversión (Riesgo)
7
Productos del Seguros de Vida
• Estructura de Gastos
– Comercialización
– Adquisición – Suscripción
– Liquidación
• Estructura Técnica
– Gastos de Adquisición
– Reservas Matemáticas
– Régimen de Inversiones
– Margen de Solvencia
8
Evolución de los Productos
•
•
•
•
•
•
•
•
Emisión
Primas
Participación en Utilidades
Saldos (Reservas Matemáticas, Valores de
Rescate)
Rescates
Préstamos
Indemnizaciones
Pago de Rentas
9
Elementos Fiscales
Personas Físicas
•
•
•
•
•
Impuesto a las Ganancias
Impuesto al Patrimonio
Impuesto al Valor Agregado
Tasas y Contribuciones varias (sellado)
Operaciones en el Exterior
10
Elementos Fiscales
Empresas
• Impuesto a las Ganancias:
– Tratamiento de los Gastos de Adquisición
– Valuación del Resultado
• Impuesto al Patrimonio
– Reservas Matemáticas
– Reservas Zillmeradas
– Gastos No Amortizados
• Impuesto al Valor Agregado
• Tasas y Contribuciones varias (sellado): básicamente
sobre Primas
• Actuación como Agente de Retención
11
Relaciones entre Mercado
Asegurador y Financiero
• Modalidad de Captación de Recursos
– Depósitos, Bonos
– Pólizas
• Colocación de Recursos
– Créditos, Inversiones
– Inversiones, Préstamos sobre Pólizas
12
Relaciones entre Mercado
Asegurador y Financiero
• Neutralidad de los Regímenes Fiscales
– Atento objetivos de Interés Social respecto
de coberturas, se fomenta el Seguro de
Vida, mediante “desgravaciones”,
limitadas,
– Se deberían mantener aspectos simétricos
en la gravabilidad o exenciones respecto
de la renta o el patrimonio
– El I.V.A. no puede afectar la porción de
ahorro
13
Seguro de Vida
Personas Físicas e Impuesto a las Ganancias
• Imputación de las rentas y los gastos
• Deducciones de la Base Imponible
– Primas por el costo de cobertura de muerte
– Primas por aportes a “seguros de retiro”
• Exenciones Objetivas
– Indemnizaciones (muerte e incapacidad)
– Diferencia entre Primas y Capital en seguros
de vida y mixtos
14
Seguro de Vida
Personas Físicas e Impuesto a los Bienes
Personales
• Exenciones
– Saldos en Seguros de Vida
– Saldos en Cuentas de Seguro de Retiro
15
Argentina: Seguro de Vida
Cobertura de Muerte
PRIMAS
Desgravación –
GANANCIAS
Hasta $996 anuales
INDEMNIZACION
ExentoGANANCIAS Y
HERENCIA
Sujetas a Tasas
Exento IVA
16
Argentina: Seguro de Vida
Coberturas Mixtas
PRIMAS
Desgr. Prima– Mte
GANANCIAS
Hasta $996 anuales
RES. MAT.
EXENTO
Bienes Pers.
INDEMNIZACION
ExentoGANANCIAS Y
HERENCIA
RESCATE
Sujetas a Tasas
Exento IVA
GRAVADO –
GANANCIAS
Rescate menos (primas – desgrav)
17
Argentina: Seguro de Vida
Seguro de Retiro (Renta Vitalicia)
PRIMAS
Desgr. Prima–
GANANCIAS
Hasta $1.261 anuales
RES. MAT.
EXENTO
Bienes Pers.
RENTAS VITALICIAS
GRAVADO –
GANANCIAS
Rentas menos (primas menos desgrav)
Sujetas a Tasas
RESCATE
(VIDA)
Exento IVA
GRAVADO –
GANANCIAS
18
Rescate menos (primas menos desgrav)
Argentina: Seguro de Vida
Seguro de Retiro (Renta Vitalicia)
Aportes del Empleador
PRIMAS
RES. MAT.
Gastos
EXENTO
GANANCIAS
Capitales
Hasta $630 anuales
Sujetas a Tasas
RENTAS VITALICIAS
Empleado
GRAVADO –
GANANCIAS
(empleado)
RESCATE
(Empleado)
(VIDA)
Exento IVA
GRAVADO –
GANANCIAS
(empleado)
19
Argentina:
Ahorro Previsional y Renta
Vitalicia Previsional
APORTES
•Obligatorios
S.C.C.I.
RENTAS VITALICIAS y
RETIRO PROGRAMADO
•Voluntarios
Desgr. Aportes–
GANANCIAS
Sin Tope
Exento IVA - Tasas
EXENTO
Bienes Pers.
GRAVADO –
GANANCIAS
RESCATE
(VIDA)
GRAVADO –
GANANCIAS
20
Argentina: Mercado Financiero
Depositos (Esquema General)
CAPITAL
No Desgrava
GANANCIAS
SALDO
EXENTO
Bienes Pers.
MONTO
Intereses Exentos
GANANCIAS
Sujeto a Tasas
Exento IVA
21
Argentina: conclusiones
• Los aspectos de ahorro tienen preferencia
impositiva por el mercado de capitales en
cuanto a : Los intereses están exentos del
impuesto a la renta
• Los aspectos de cobertura por muerte,
tienen beneficios de desgravación limitada
• El Ahorro Previsional es considerado como
salario diferido, gravado por ganancias a la
percepción de beneficios
22
Republica Argentina
Información Estadística
• Primas Totales del Mercado
• Primas y Reservas de Seguros de Vida
– Colectivo
– Individual
– Seguro de Retiro Individual
– Seguros de Retiro Colectivo
– Rentas Vitalicias Previsionales/ART
23
Argentina
PRODUCCIÓN DE SEGUROS DIRECTOS
Ejercicio 2005/2006
RAMOS PRODUCCIÓN
Total
USD miles
PBI
5.103.809
100.0%
2.581%
3.492.225
1.611.585
68.4%
31.6%
100.0%
1.766%
0.815%
84.131
1.6%
5.2%
0.043%
Vida Individual
Vida Colectivo
138.583
449.735
2.7%
8.8%
8.6%
27.9%
0.07%
Vida Previsional
Salud
Sepelio Individual
Sepelio Colectivo
376.322
6.252
4.458
34.041
7.4%
0.1%
0.1%
0.7%
23.4%
0.4%
0.3%
2.1%
0.227%
0.190%
0.003%
0.002%
0.017%
Retiro (Individual, Colectivo, Previsional, ART)
518.062
10.2%
32.1%
0.26%
Reservas Matemáticas VIDA INDIVIDUAL
PBI
444.924.164
0.23%
Seguros de Daños Patrimoniales
Seguros de Daños Personales
Accidentes Personales
Fuente: SSN Comunicación 1455 27-03-2007
PBI (BCRA - Radar - 2005-2006)
PBI per Cápita
Depositos Totales Sector Privado
197.725.333
5.089
16.50%
24
Argentina
25
Mercado de Seguro de Vida
26
Argentina
Mercado Seguro de Retiro
SEGUROS DE RETIRO: JULIO 2005 -JUNIO 2006
Comunicación SSN 1409 29-01-2007
Cifras en USD
Total
Individual
Colectivo
Previsional
Primas Emitidas
508.801.406
10.892.828
74.684.315 423.224.262
100%
2%
15%
83%
Reservas Matemáticas
3.316.619.863
255.599.915
466.279.979 2.594.739.970
100%
8%
14%
78%
RM /PBI
1,68%
0,13%
0,24%
1,31%
27
MUCHAS GRACIAS
28
Descargar

Document