Gobierno y Bancos:
Responsabilidad y Límites
Reflexiones basadas en el caso de Colombia
Ministerio de Hacienda y Crédito
Público
Marzo de 2004
1
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
AGENDA
• Primer punto: Tras la crisis el sistema
Financiero Colombiano se está
recuperado
• Segundo: El Gobierno durante la crisis
financiera
• Tercero : De cara a una “nueva
crisis”....¿que?
2
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Hay elementos que reflejan la
recuperación
• Luego de pérdidas generalizadas la banca se
recuera rápidamente
• Menos morosos: mejora de la calidad de la
cartera
• Los Bancos tienen un mayor nivel de
cubrimiento
3
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
• Repunte de las utilidades
Resultados del ejercicio
Miles de millones de pesos
2,000
1,500
1,000
500
0
-500
-1,000
-1,500
-2,000
-2,500
-3,000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Fuente: Superintendencia Bancaria
4
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
• Más y mejor crédito
10
Cartera de créditos
5
Variaciones anuales (%)
0
5.8
-5
Dic-03
Ago-03
Abr-03
Dic-02
Ago-02
Abr-02
Dic-01
Ago-01
Abr-01
Dic-00
Ago-00
Abr-00
Dic-99
Ago-99
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
Abr-99
Dic-98
-10
Indicador de Calidad
Cartera Vencida / Cartera Bruta
5
Sep-03
May-03
Ene-03
Sep-02
May-02
Ene-02
Sep-01
May-01
Ene-01
Sep-00
May-00
Ene-00
Sep-99
May-99
Ene-99
Sep-98
May-98
Ene-98
6.8
Fuente: Superintendencia Bancaria
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
• Mayor Cubrimiento
100
98.1
Indicador de Cubrimiento
90
Provisiones / Cartera Vencida
80
70
60
50
40
30
Jul-03
Ene-03
Jul-02
Ene-02
Jul-01
Ene-01
Jul-00
Ene-00
Jul-99
Ene-99
Jul-98
Ene-98
Jul-97
Ene-97
Jul-96
Ene-96
Jul-95
Ene-95
20
Fuente: Superintendencia Bancaria
6
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
AGENDA
• Primer punto: Tras la crisis el sistema
Financiero Colombiano se está
recuperado
• Segundo: El Gobierno durante la crisis
financiera
• Tercero : De cara a una “nueva
crisis”....¿que?
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Ante la crisis la opción del
Gobierno fue ... de todo un poco
Con una política pragmática se implementó
una amplia gama de medidas.
• Capitalización de las pérdidas de la banca pública
• Intervención para oficialización o reestructuración de
entidades
• Apoyo a la banca privada: recursos para entidades
financieras
• Alivio a deudores hipotecarios
• Liquidación de entidades: La Superintendecia
Bancaria intervino 10 entidades para liquidación.
• Reestructuración de la Banca Hipotecaria
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Apoyos al Sistema Financiero
(1999-2002)
(m ile s d e m illo n e s d e p e s o s )
B e n e fic ia rio s
T ip o d e A p o yo s
E n tid a d e s F in a n c ie ra s P ú b lic a s C a p ita liza c io n e s
A p o yo s
R e c u p e ra c io n e s
y A c tiv o s
C o s to N e to
5 ,4 0 7
1 ,6 4 3
3 ,7 6 4
E n tid a d e s In te rv e n id a s
C a p ita liza c ió n y/o
o fic ia liza c ió n
2 ,5 4 2
1 ,0 1 9
1 ,5 2 3
S e c to r C o o p e ra tiv o
C a p ita liza c ió n
1 ,4 0 4
306
1 ,0 9 8
A p o yo a D e u d o re s H ip o te c a rio s
P ré s ta m o s a d e u d o re s y
R e d u c c ió n d e d e u d a s
3 ,5 2 7
2 ,2 0 4
1 ,3 2 3
E n tid a d e s F in a n c ie ra s P riv a d a s
P ré s ta m o s p a ra
c a p ita liza c ió n
1 ,0 9 3
998
95
O tro s
A p o rte s y A p o yo s d e
liq u id e z
429
177
252
1 4 ,4 0 2
6 ,3 4 7
8 ,0 5 5
7 .1 %
3 .1 %
4 .0 %
T O T AL APO Y O S
% d e l P IB d e 2 0 0 2
F u e n te : F O G A F IN
9
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Los costos de la crisis asumidos por
la Nación se difirieron en el tiempo
1999
F o g a fin
G o b ie rn o
T o ta l
% P IB
0
10
10
0 .0 1 %
2000
158
508
666
0 .3 8 %
2001
2002
712
555
1 ,2 6 8
0 .6 7 %
570
611
1 ,1 8 1
0 .5 9 %
2003
421
520
941
0 .4 2 %
F u e n te : C O N F IS - M in is te rio d e H a c ie n d a y C ré d ito P ú b lic o
10
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
2004
442
500
941
0 .3 9 %
2005
590
384
974
0 .3 7 %
AGENDA
• Primer punto: Tras la crisis el sistema
Financiero Colombiano se está
recuperado
• Segundo: El Gobierno durante la crisis
financiera
• Tercero : De cara a una “nueva
crisis”....¿que?
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Qué hay por hacer en
tiempos de paz? (I)
• Recomposición de los balances
10.3%
9.8%
Mejorar la
liquidez
9.3%
Activos disponibles
8.8%
% total de activos
8.3%
7.8%
7.3%
6.8%
6.3%
5.8%
15%
14%
Patrimonio
13%
% total de activos
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Fortalecimiento
patrimonial
12%
11%
10%
9%
1995
12
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Fuente: Superintendencia Bancaria
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Qué hay por hacer en
tiempos de paz? (II)
• Indicadores de alerta temprana y mecanismo de
medidas correctivas inmediatas
• Desarrollo del mercado de valores: fuentes
alternativas de inversión y financiamiento
• Desarrollo de mercados para títulos
representativos de cartera (no sólo hipotecarios).
• Esquema eficiente del seguro de depósitos:
Inversiones inversamente correlacionadas con los
activos de las entidades financieras.
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Qué hay por hacer en
tiempos de paz? (III)
• Cuantificación adecuada de los riesgos:
Supervisión de los riesgos vs autoregulación
– Colombia está avanzando hacia la
autorregulación:
Sistema de Administración de Riesgo Crediticio
– La autorregulación es una opción con altos
beneficios pero elevados riesgos:
La misma industria conoce y mide mejor los riegos en
que incurre.
Sin un esquema sólido se pueden tomar riesgos
excesivos sin capital de respaldo
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Qué hay por hacer en
tiempos de paz? (IV)
• ¿Qué hacer para tomar el camino de la
autoregulación?
– Gobierno corporativo
– Elevar estándares de supervisión para la
evaluación de la autoregulación
– Buena información a los mercados
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
¿Qué hacer en tiempos de crisis?
• Asignación rápida de pasivos entre entidades ante
intervenciones de bancos con riesgo sistémico:
proteger los depósitos.
• Medidas de salvamento:
activos y pasivos.
exclusión
eficiente
de
• Disponer del Seguro de Depósitos de forma agil:
Aprevechar su liquidez y bajo riesgo
• Uso del esquema de titularización de cartera para
venta rápida de activos de entidades en problemas
– Al cierre de 2003 la titularizaciones equivalían $1.7
billones.
16
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Si la autoregulación tiene éxito el
mercado valorará adecuadamente
sus activos y en momentos de
crisis no sería necesaria la
oficialización
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Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Gobierno y Bancos:
Responsabilidad y Límites
Reflexiones basadas en el caso de Colombia
Ministerio de Hacienda y Crédito
Público
Marzo de 2004
18
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
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La recuperación de la Crisis financiera en Colombia: El papel del