Deterioro de activos
SEMINARIO TALLER- ARMONIZACIÓN NIIF
BANCO DE ESPAÑA
9-11 de diciembre de 2009
DIVISION DE NORMATIVA CONTABLE
© Dirección General de Regulación
Los puntos de vista expresados en esta presentación son
exclusivamente del ponente y no representan necesariamente la
posición del Banco de España.
La posición del Banco de España se manifiesta únicamente a través de
los procedimientos que en cada caso tenga expresamente previsto
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ESTRUCTURA DE LA PRESENTACIÓN
1.
2.
3.
4.
Pérdida Esperada, No Esperada
Regulación contable y pronunciamientos
Pérdida Incurrida. Metodología de cálculo de la Pérdida
Incurrida
Reconocimiento inicial y medición posterior de un préstamo
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1. PÉRDIDA ESPERADA VS.
PÉRDIDA NO ESPERADA
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PÉRDIDA: PI, PE, PNE
Pérdida Incurrida
Pérdida
Pérdida Esperada
Pérdida No Esperada
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5
PÉRDIDA
PÉRDIDA ESPERADA (Representa un gasto)
•
Es la pérdida promedio que podría tener el banco en un plazo determinado si la
contraparte no cumpliera con sus obligaciones de pago. Este promedio deberá tomar
en cuenta únicamente a contrapartes con características similares.
PÉRDIDA NO ESPERADA (Representa un riesgo)
•
La dispersión alrededor de la pérdida promedio.
•
Para determinar la pérdida no esperada es necesario conocer la función de
probabilidad de pérdida de la cartera.
PÉRDIDA INCURRIDA:
•
IAS: Evento de deterioro + Deterioro
(diferencia entre valor contable y valor actual estimado de los flujos de caja
excluyendo pérdidas futuras por riesgo de crédito que no se hayan incurrido
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Pérdida Esperada
Esperanza de la pérdida
PE = PD x EAD x LGD
PE:
Pérdida Esperada
PD:
Probability of Default. Probabilidad de incumplimiento.
Probabilidad de que un cliente caiga en incumplimiento en un período determinado.
EAD:
Exposure at Default. Exposición a la pérdida dado el incumplimiento.
Estima la cantidad que el cliente adeudará al momento de que caiga en incumplimient
LGD:
Loss Given Default. Pérdida dado el incumplimiento.
Es el porcentaje estimado de lo que la institución perdería en caso de que el cliente
cayera en incumplimiento.
Consideraciones
• Segmentación grupos de riesgo homogéneos
• La fórmula anterior supone independencia entre la pérdida de los créditos de la
cartera
• LGD estimación (50%)
• PD estimación en base a experiencia histórica de pérdidas de grupo
homogéneo
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OBJETIVOS DE CALCULAR LA PÉRDIDA
Regulador prudencial (Basilea II):
• Estabilidad y solvencia del sistema bancario
• Cálculo del capital necesario para cubrir pérdidas futuras
Regulador contable (IASB y FASB)
• Llevar a pérdidas y ganancias el deterioro actual de la cartera de
préstamos.
• Deterioro/ provisiones para cubrir pérdidas incurridas
• Reconocer qué parte de la cartera se encuentra deteriorada en
volumen (activos dudosos)
• Conocer la cobertura de los activos dudosos (Activos Dudosos/
Deterioro acumulado)
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Recursos propios
Debe cubrirse con recursos propios:
Pérdida Inesperada + (Pérdida Esperada - Pérdida Incurrida)
Estimación
Reflejo en los resultados y en las
exigencias de recursos propios
Pérdidas y Ganancias
Pérdida Incurrida
(Pérdida deducida de RRPP)
Pérdida Inesperada
+
(P.E –P.Inc.)
Recursos Propios
Los administradores mantendrán el nivel
de recursos propios que consideren
adecuado al riesgo que quieran soportar.
Pérdida No Esperada x Multiplicador x Nivel de Correlación
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2. REGULACIÓN CONTABLE Y
PRONUNCIAMIENTOS
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PRONUNCIAMIENTOS
BCBS
AICPA
B de E
IASB
Deterioro
inversión
crediticia
FASB
FDIC
FED
SEC
OTS
OCC
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REGULACIÓN CONTABLE
FASB
FAS 5. Deterioro colectivo
FAS 114. Deterioro individual
FAS 15. Reestructuración de créditos
IASB
IAS 39. Instrumentos financieros
Apartados 58-70; AG84-AG93; BC105-BC130;
Section E4
España
CBE 4/2004; Norma 29; Anejo IX
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PRONUNCIAMIENTOS SUPERVISORES
Organismos supervisores
SEC
o FRR 28: Procedural discipline in determining the allowance and provision for loan
losses to be reported- Dec 1986
o Staff Accounting Bulletin 102: Revision of FRR 28
Federal Financial Institutions Examination Council (FED; FDIC; OCC; OTS)
o Policy statement on allowance for loan and lease losses methodologies and
documentation for banks and savings institutions-July 2001
Basilea
o Sound credit risk assessment and valuation for loans
Banco de España
¿Pérdida Contable
distinta
Pérdida supervisora?
FASB. EITF 85-44: Una institución podría tener un deterioro diferente según
principios supervisores y principios contables debido a la subjetividad de la
estimación de la pérdida. En cualquier caso, los auditores deberán ser escépticos en
caso de diferencias, y deben clarificarlas en base a factores específicos y a las
circunstancias. Deberá la entidad informar en sus estados financieros de las
diferencias en su caso.
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3. PÉRDIDA INCURRIDA
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MARCO CONCEPTUAL
Marco conceptual IASB
Asunciones implícitas en los estados contables
◊Empresa en funcionamiento
◊Principio de devengo
Los efectos de las transacciones y otros eventos se
reconocerán en los estados financieros cuando
ocurran.
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PÉRDIDA INCURRIDA
¿Cuándo se ha deteriorado el préstamo y se
considera que el deterioro debe reflejarse en
resultados?
FASB- FAS 5
Deberá devengarse una
pérdida cuando se cumplan las
dos ss. condiciones:
1. Probable que activo se ha
deteriorado (probables que
uno o mas eventos ocurrirán
en el futuro que confirmarán la
pérdida)
2. Puede estimarse
razonablemente la pérdida
IASB- IAS 39
Evidencia objetiva de que un
activo o grupo de activos se ha
deteriorado como
consecuencia de uno o más
eventos que hayan ocurrido
después del reconocimiento
inicial.
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METODOLOGÍA DE CÁLCULO DE LA PDA.INCURRIDA
VA Flujos Caja futuros
esperados
Identificar préstamos a analizar
individualmente
VR Garantía – Costes venta
¿Es probable
que no pueda
recuperar flujos
contrato?
Si
Obligatorio si hay garantía
Precio de mercado observable
Pérdida incurrida
No
Préstamos a analizar
colectivamente
Segmentación
por grupos
homogéneos de
riesgo de crédito
Histórico de pérdidas
de cada cartera
Factores cualitativos y
del entorno
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SEGMENTACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
• Deben agruparse en base a caracterísitcas de riesgo de
crédito homogéneas
• En la práctica la agrupación responde a:
• Probabilidad de pérdida estimada o calificación de riesgo de crédito
• Tipo de préstamo
(Hipoteca, préstamo, cuenta de crédito, tarjetas de crédito)
• Zona geográfica
• Garantía asociada
• Vencimiento
• Industria
• Contraparte
(persona física, empresa, país..)
• Los modelos más complejos segmentan utilizando una
combinación de los anteriores factores con su pérdida asociada
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LA PÉRDIDA INCURRIDA PUEDE ESTAR…
Localizada individualmente
Análisis del deterioro individual
Estimación flujos de caja previstos
Análisis del deterioro colectivo
Experiencia histórica por grupos homogéneos de
riesgo
No localizada individualmente
Análisis del deterioro colectivo
Experiencia histórica por grupos homogéneos de
riesgo de crédito
+ Factores cualitativos
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La Pérdida Incurrida Localizada Individualmente
responderá a un:
Análisis del deterioro individual
Estimación Flujos de caja previstos:
Flujos de caja descontados
Flujos de caja teniendo en cuenta VR garantías
Tipo de descuento
TIE original de la operación (para aislar riesgo de crédito)
Análisis del deterioro colectivo → Grupos de riesgo homogéneos
Importe medio recuperado histórico
Plazo medio de recuperación histórico
Tipo de descuento
TIE original de cada operación
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La Pérdida Incurrida No localizada
individualmente responderá a un:
Análisis del deterioro colectivo
Modelo estadístico de cálculo de pérdida incurrida
Histórico de pérdidas
De la entidad
Del “peer group”
Entidades sin experiencia de pérdidas
Entidades sin suficiente experiencia de pérdudas
Debe considerar la antigüedad del préstamo en la cartera
Debe considerar el paso del tiempo
Validación
→ Reducir diferencias entre las pérdidas ocurridas y las que calcula
el modelo
Stress testing
Back testing
Límites de tolerancia entre pérdidas modelo los
incumplimientos actuales
Ajustes por factores cualitativos
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Ajustes a realizar a la estimación del modelo
estadístico
El ajuste tiene como objetivo reflejar condiciones actuales que no se dieron en el
histórico de datos, y eliminar el efecto de condiciones que actualmente no se dan
•
Juicio de los gestores sobre:
• Nivel y tendencia de los incumplimientos y de deterioro de los préstamos
Morosidad
• Valor actual de las garantías tomadas y facilidad para su conversión en liquidez.
• Nivel y tendencia de las recuperaciones de fallidos
• Efectos de los cambios en la política de crédito
Nuevos mercados y productos sin experiencia
• Condiciones y tendencia del entorno económico local y nacional
• Concentración de riesgo de crédito en un mismo prestatario, sector o área
geográfica
Para ajustar la estimación del modelo, los gestores deben tener suficiente evidencia
que soporte dichos ajustes y documentarlo adecuadamente
•
La entidad deberá ajustar la estimación del modelo para reducir diferencias entre la
estimación de flujos de caja futuros y los flujos de caja actuales
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PRUDENCIA
Concepto de prudencia contable
Prudencia en la valoración
Distinto de conservadurismo
contabilizar como pérdida un deterioro no incurrido
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4. RECONOCIMIENTO INICIAL
Y MEDICIÓN POSTERIOR DE
UN PRÉSTAMO BAJO IFRS
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Reconocimiento inicial de un préstamo
Valor Razonable
+ Costes de transacción
Medición posterior de un préstamo
TIE
Evidencia objetiva de deterioro
Cálculo y reconocimiento del deterioro
Devengo de intereses de un préstamo deteriorado
Reversión del deterioro
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RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN PRÉSTAMO:
Valor Razonable
IAS 39.43
Los activos financieros se medirán en su reconocimiento inicial
por su Valor Razonable, más los costes de transacción
atribuidos directamente a la adquisición o emisión.
Valor Razonable → VR sin riesgo – Pérdida esperada
Se presume que es el Precio de la transacción (la consideración
entregada)
La mejor evidencia de VR al inicio es su precio de transacción
Comisión de apertura: forma parte del tipo de interés (deduce el
precio de la transacción)
Cálculo del VR: actualización de los flujos de caja futuros al tipo de interés
libre de riesgo + prima de riesgo
Los flujos de caja serán aquellos estimados futuros sin pérdidas por
deterioro
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RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN PRÉSTAMO:
Costes de transacción
IAS 39.43
Los activos financieros se medirán en su reconocimiento inicial por su
Valor Razonable, más los costes de transacción atribuidos
directamente a la adquisición o emisión.
Costes de transacción
Comisiones pagadas a agentes
Asesores
Impuestos de agencias reguladoras
No incluye primas o descuentos, costes financieros, o costes
administrativos internos
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MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO: TIE
IAS 39.46
Los préstamos y cuentas a cobrar se medirán a coste amortizado
utilizando el método del tipo de interés efectivo (TIE)
VR + Costes Transacción = VA (Flujos de Caja, TIE)
Tipo de interés efectivo (TIE) → tasa de descuento que iguala
Flujos de Caja
Estimar flujos de caja y vida:
Términos contractuales del instrumento financiero (ejemplo,
prepago, opciones de compra…)
No considerar pérdidas futuras
Problemática de préstamos a tipo de interés variable
Valor Razonable + Costes de Transacción
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MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO:
Evidencia objetiva de deterioro
IAS 39.58
La entidad deberá evaluar en cada fecha de balance si existe evidencia
objetiva de que un activo, o grupo de activos están deteriorados…
Existe evidencia objetiva de deterioro cuando:
Sucede un evento después del reconocimiento inicial
Dicho evento tiene impacto en los flujos de caja futuros de un activo o grupo de
activo que se puede medir con fiabilidad
Situaciones que evidencian el deterioro:
Dificultades financieras del emisor
Incumplimiento del contrato (morosidad)
Concesión al emisor de facilidades que en circunstancias normales no se le
concederían
Probable que quiebre
Reducción de los flujos de caja futuros estimados para un grupo de activos
financieros aunque no se pueda identificar individualmente:
Cambios adversos en la capacidad de pago de los prestatarios
Condiciones económicas locales o nacionales que puedan dar lugar a
incumplimientos, correlacionadas con impagos en activos del grupo
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MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO: Cálculo
y reconocimiento del deterioro
IAS 39.63
Si existe evidencia objetivo de deterioro, la entidad calculará el importe de
la pérdida como diferencia entre el valor contable del préstamo y el valor
actual de los flujos de caja futuros estimados descontados al TIE
original.
Análsis del deterioro (AG 84-AG 92)
Análisis individual o colectivo
Estimar flujos de caja futuros (experiencia histórica de pérdidas,
experiencia del sector para grupos comparables, condiciones
actuales..)
Deterioro → Pérdidas y Ganancias
+ Valor Contable
– Valor Actual (FC estimados deteriorados, TIE original)
Valor contable del préstamo
Reducir directamente el importe del préstamo
Reducir indirectamente a través de una cuenta de Deterioro
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MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO:
Reversión del deterioro
Devengo de intereses de un préstamo deteriorado
→ Ingreso financiero
Devengo de intereses aplicando el TIE original sobre el importe
corregido
Análisis de deterioro para evitar que el valor contable supere el
importe esperado
Reversión del deterioro
→ Pérdidas y Ganancias
Consecuencia de un evento posterior al reconocimiento del
deterioro
Hasta el límite del valor inicial a coste amortizado
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GRACIAS POR SU ATENCIÓN
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Pérdida Incurrida