Panorama de Pagos en EE.UU.
Moderador: Cheryl T. Lambert
ACSDA Foro de Liderazgo
Dos Redes Importantes de Pagos de Alto Valor
en los EE.UU.
• El Sistema de la Reserva Federal y el Banco de la
Reserva Federal de New York
• Haré una introducción que incluye una descripción de
como DTCC depende de los servicios de la Fed. Este es un
anticipo, antes de ir al Banco de Reserva Federal de New
York esta tarde.
• La Cámara de Compensación y CHIPS
• Tim Mills and Ellen Jacques de la Cámara de
Compensación se encuentran con nosotros para describir
sus roles.
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Una Breve Historia de la Reserva Federal y del
Fedwire
Banco de la Reserva Federal
Consejo
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El Sistema de Comunicaciones del Fedwire
• La capacidad para transferir saldos
existentes en los Bancos de Reserva,
utilizando una red segura de
comunicaciones.
• Los principios de esta característica
continúan siendo la base de las
operaciones del Fedwire.
• Hoy en día se beneficia de la
flexibilidad y eficiencia que ofrece el
Protocolo de Internet (IP).
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El Sistema de Comunicaciones del Fedwire
• El Fedwire esta conformado por una serie de
aplicaciones de informática que dirigen y liquidan las
órdenes de pago.
• Siendo un sistema de liquidación bruta en tiempo real
para los EE.UU. y el dólar Americano, el Fedwire de
los Bancos de la Reserva Federal ® desempeña un
rol crítico en la política monetaria de los EE.UU.
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Pagos de Fedwire
• Para la industria financiera es de gran
importancia que las transacciones de Fedwire
son irrevocables y, que los pagos sean
definitivos es crítico.
• El sistema de The Fedwire Funds Service es
uno de liquidación bruta en tiempo real.
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Participantes en Fedwire
• Más de 9,500 participantes inician
transferencias de fondos inmediatas,
definitivas e irrevocables una vez
procesadas.
•Los Participantes que mantienen una cuenta
con la Reserva Federal pueden utilizar el Fedwire
para efectuar pagos, o recibir pagos de otros
cuenta habientes directamente. Los Participantes
utilizan el Fedwire para efectuar pagos de gran
valor y de carácter urgente.
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Fedwire & DTC
•DTC depende del Fedwire para el
recibo de fondos relacionados con el
capital e intereses, amortizaciones
financieras y reorganizaciones.
•En junio de 2007 esto ascendió a más de
$380 mil millones.
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Fedwire & DTC
Participante
en
DTCC
FEDWIRE
SPP
Tope de
Débito Neto
DTC
Valores
Adcionales
Valores
Liquidados
• Los clientes de DTC dependen de Fedwire
para efectuar sus pagos diarios de Settlement
Progress Payments (SPPs).
• Cuando un cliente llega al tope de su débito
neto un SPP que se envíe a DTC elimina el
bloqueo transaccional.
• A diario DTC normalmente recibe 130 SPPs
por un valor de $38 mil millones.
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DTC & el Servicio de Liquidación Nacional
del Fed (NSS)
• Para el pago de liquidación al final del día, DTC y los
demás negocios de DTCC a través de DTC,
dependen del NSS.
• El NSS es el procedimiento multilateral de
liquidación de la Reserva Federal que permite el
acuedo privado para la compensación de las
obligaciones netas de sus participantes el mismo día.
Además de DTC, los usuarios del NSS incluyen también a los
procesadores de tarjetas de crédito en los EE.UU., las cámaras de
compensación de cheques, las redes de cámaras de compensación
automatizadas (ACH) y las redes de cajeros automatizados (ATM).
• Para DTC y nuestros clientes es de suma
importancia que las transacciones de NSS son
irrevocables, garantizando un pago definitivo.
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NSS – Liquidación Multilateral Neta en el Fed
(1) El archivo de DTC para la
Liquidación Neta de Obligaciones en Efectivo
(2)
(3)
• Débitos (netos)
• Créditos (netos)
• Liquidación de DTC Banco 1
• Liquidación de DTC Banco 3
NSS
• Liquidación de DTC Banco 2
• Liquidación de DTC Banco 4
• Liquidación de DTC Banco 5
• Liquidación de DTC Banco 6
• Liquidación de DTC Banco 7
• Liquidación de DTC Banco 8
(4) Liquidación definitiva de
efectivo de DTC
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El NSS Facilita:
• Un mecanismo automatizado para la entrega de
archivos de liquidación a los Bancos de la Reserva
• Mejora la eficiencia operacional
• Reduce el riesgo de liquidación de los participantes
haciendo una liquidación definitiva el mismo día
• Permite a los Bancos de la Reserva manejar y limitar
los riesgos con la inclusión de controles de riesgo
igualmente sólidos
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DTC Depende de Fedwire & de NSS
• $58 mil millones en liquidaciones neteadas de
DTC/NSCC
• Durante los primeros seis meses de 2007 se
procesaron a través de nuestra conexión con
el Fed más de 73,000 transacciones de fondos,
por un valor de $12 billones
• Cuatro localidades remotas de DTC
• Proceso de Continuidad del Negocio (BCP)
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Presentación: La Cámara de Compensación
•Tim Mills, Vice President – The
Clearing House
•Ellen Jacques, Training Manager – The
Clearing House
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