Bienvenidos al Sur de Nueva York, Capital Financiera
Próxima Parada: Foro de Liderazgo de ACSDA
Carril de Alta a DTCC
Mary Ann Callahan
Managing Director, DTCC
ACSDA Leadership Forum
Octubre 8-10, 2007
Una Foto de DTCC
• En el mundo global de servicios financieros, con movimientos
acelerados DTCC ofrece la infraestructura post-transaccional
más, segura, confiable, rentable y usario-gobernada en el
mundo.
• Nuestra infraestructura desempeña cada día un papel más
importante en la gestión de riesgos y en la reducción de costos
en la industria de los títulos valores de los EE.UU.. y de
manera global en los mercados financieros.
• Durante más de 34 años DTCC y su conjunto de compañías
han asistido en la automatización, centralización,
estandarización y fluidez del procesamiento de las
transacciones de valores y la entrega de la información
financiera.
• Resultado: una mayor eficiencia operacional y reducción de
riesgos a un menor costo para nuestros clientes dentro de la
industria.
Al igual que el Metro, DTCC es Veloz,Compleja,de
Altos Volúmenes, Confiable, Accesible, Segura, y
24/7
Una infraestructura Integrada -- Te lleva adonde tu quieras
Compañía Tenedora Donde Todas Nuestras Líneas de
Negocio se Juntan
100%
100%
NSCC
NSCC
100%
FICC
GSD
100%
DTCC
Soluciones
Deriv/
SERV
DTC
MBS
50%
Bodega
de transacciones
CTM
TS
100%
Euro
CCP
Omgeo
5886-5
100%
¡Plataformas Muy Distintas!
Propietarios y Reglamentación de DTCC
• Propiedad de Usuarios: DTCC es propiedad de 380 accionistas (p.ej.,
corredores/agentes, bancos, compañías de fondos).
• Dirigida por Usuarios: junta de 20 miembros, 16 de ellos de firmas
participantes, uno de NYSE, uno NASD, y dos de la alta directiva de
DTCC.
• Subsidiarias: Las sibsidiarias de DTCC son entidades que se sostienen
por sí solas, cobrando sobre transacciones y mantienen un capital
adecuado para sostener sus perfiles individuales de riesgo, así como sus
necesidades operacionales.
• Reglamentación: Las subsidiarias de compensación están reguladas
por the Securities and Exchange Commission (SEC).
• El Depósito esta regulado por la SEC, el Banco de Reserva Federal de
of Nueva York y el Departamento Bancario del Estado de Nueva York.
• EuroCCP será una cámara de compensación vigilada por the Financial
Services Authority (FSA), un organismo independiente que regula los
servicios financieros en el Reino Unido.
DTCC Cuenta con Clientes de la Industria Financiera
• La base de clientes de DTCC se extiende a miles de compañías dentro del
campo global de los servicios financieros, incluyendo …
• … corredores/agentes, bancos, inversionistas institucionales,
fiduciarias, fondos de cobertura, fondos mutuos, entidades
aseguradoras, administradoras de inversión, agentes de transferencias,
planificadores financieros y otros intermediarios financieros de terceros,
directa o indirectamente por conducto de corresponsales.
• En los EE.UU. DTCC también apoya a todas las Bolsas de Valores de
EE.UU asi como a otras plataformas de negociación.
• DTCC también tiene muchos socios estratégicos y mantiene unas fuertes
relaciones funcionales con agencias de compensación y depósitos en
múltiples países del mundo.
DTCC:El Perfil Financiero
• Servicios al costo: DTCC opera en base al costo, devolviendo
las utilidades a los clientes.
• En el 2006, DTCC generó ingresos por USD 1.36 mil millones,
devolviendo $580 millones en reebolsos, descuentos e intereses
(sobre reservas del fondo de compensación) a sus clientes.
• Calificaciones de Crédito: NSCC, FICC y DTC tienen la más
alta calificación de Standard & Poor’s : AAA/A-1+
• Colateral: Prácticamente todos nuestros clientes/participantes
tienen la necesidad de cumplir con los requisitos del fondo de
compensaciones, manteniendo garantías (efectivo y valores)
con nosotros con base en sus actividades y en nuestros
requisitos de márgenes.
• Reducción de costos: Constantemente buscamos la manera
para reducir las tarifas, ofreciendo economías de escala.
Somos el procesador de servicios más económico de todos los
sectores financieros donde operamos.
Mientras suben las tarifas del Metro …
DTCC sigue reduciendo tarifas
Promedio de Crecimiento diario en
volumen de NSCC’
2007 vs 1977:
Subway, $2
actualmente
vs. 50
céntimos por
viaje
NSCC, 6
céntimos
actualmente
vs. 77
céntimos cada
lado en 1977.
*Toda negociación tiene dos caras : una orden de compra y otra de venta
Ubicando Nuestras Líneas de Negocio
NSCC FICC
DTC
Omgeo
Líneas de
DTCC
Deriv/ DTCC
SERV
Solutions EuroCCP
Líneas de Negocio de DTCC
1.
National Securities Clearing Corporation (NSCC)
• Maneja la compensación y liquidación de transacciones de acciones,
bonos corporativos y municipales, fondos de inversión colectiva,
fondos de índice y otros tipos de valores.
• Es el procesador líder de transacciones de fondos mutuos y de
seguros en los EE.UU..
2. The Depository Trust Company (DTC) ofrece:
• Servicios de custodia y salvaguarda de valores.
• Suscripción y servicio de activos.
• Liquidación de transacciones institucionales, instrumentos del
mercado monetario y transacciones de otros valores.
3. Fixed Income Clearing Corporation (FICC) ofrece la
compensación y la gestión de riesgo para transacciones en
• Títulos del gobierno de EE.UU. y acuerdos de Reporto.
• Valores con respaldo de hipotecas.
Líneas de Negocio de DTCC (cont.)
4. Adicionalmente, Omgeo – un negocio de rápido crecimiento
que cumple con las necesidades post-transaccionales de los
inversionistas institucionales es la operación conjunta
internacional de DTCC con Thomson Financial.
5. Deriv/SERV LLC representa el estádard global para el
procesamiento post-transaccional de las transacciones de
derivados del mercado extra-bursátil (OTC).
6. DTCC Solutions LLC opera el servicio más completo de
avisos sobre eventos corporativos y de manejo de cuentas del
mundo.
7. EuroCCP, con sede en Londres ofrece los servicios de
compensación, liquidación y gestión de riesgos para Turquoise,
una nueva plataforma pan-europea para transacciones de
valores.
Ganancias de la Compañía Matriz DTCC
• Una visión holística de nuestro clientes,
negocios y oportunidades
• Plataforma unificada de tecnología (IT) y de
comunicaciones – interconectadas para
beneficio de nuestros clientes.
• Gestión de Riesgos Empresarial
• Capacidades absolutas en la Continuidad del
Negocio
• Contabilidad financiera y planes integrados
• Departamento Central de Recursos Humanos,
un campo más amplio para el desarrollo de los
empleados
• Actualmente integrando nuestras reglas y
membresía
Conferencistas de DTCC sobre Compensación y
Liquidación
• John Colangelo, Managing Director Operations,
presentará a The Depository Trust Company
• Marianne Brown, President and CEO, Omgeo,
sobre su función en EE.UU. y en el mundo
• Tom Costa, Managing Director, Clearing and
Settlement, presentará nuestros dos servicios de
contraparte central y de compensación de valores:
National Securities Clearing Corporation and Fixed
Income Clearing Corporation
Miembros de ACSDA que presentan sus
sitemas de compensación y liquidación
• Raquel Beato, Supervisora de Servicios de
Liquidación, CBLC, Brasil
• Gabriela Escamilla, Directora Adjunta de la
Presidencia, BVN, Guatemala
• Luis Cano, Especialista en Administración de
Riesgos, INDEVAL, México
Muchísimos Nuevos Destinos a través de
ACSDA
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Welcome to Lower Manhattan!